คนวงในคืออะไร
Insider เป็นคำที่อธิบายถึงกรรมการหรือเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ บริษัท รวมถึงบุคคลหรือนิติบุคคลใด ๆ ที่เป็นเจ้าของผลประโยชน์มากกว่า 10% ของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงของ บริษัท สำหรับวัตถุประสงค์ของการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในคำจำกัดความนั้นถูกขยายเพื่อรวมถึงทุกคนที่ซื้อขายหุ้นของ บริษัท บนพื้นฐานของความรู้ที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ บุคคลภายในจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลที่เข้มงวดเกี่ยวกับการขายหรือซื้อหุ้นของ บริษัท ของพวกเขา
ทำลายวงใน
กฎหมายหลักทรัพย์ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่มีกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดเพื่อป้องกันไม่ให้บุคคลภายในใช้ประโยชน์จากตำแหน่งที่ได้รับสิทธิพิเศษของพวกเขาเพื่อผลประโยชน์ทางการเงินจากการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน ความผิดนั้นมีโทษโดยการปลดเปลื้องผลกำไรและค่าปรับรวมถึงโทษจำคุกสำหรับความผิดที่รุนแรง ในสหรัฐอเมริกาสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กำหนดหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน ในขณะที่คำดังกล่าวมักจะมีความหมายแฝงกิจกรรมที่ผิดกฎหมายบุคคลภายในองค์กรสามารถซื้อขายหรือแลกเปลี่ยนหุ้นใน บริษัท ของตนได้อย่างถูกกฎหมายหากพวกเขาแจ้งต่อ SEC
ผู้คนภายใน SEC พิจารณา
นักลงทุนได้รับข้อมูลภายในจากการทำงานในฐานะกรรมการ บริษัท เจ้าหน้าที่หรือพนักงาน หากพวกเขาแบ่งปันข้อมูลกับเพื่อนสมาชิกในครอบครัวหรือผู้ร่วมธุรกิจและบุคคลที่ได้รับหุ้นแลกเปลี่ยนเคล็ดลับใน บริษัท เขาก็เป็นคนวงใน พนักงานของ บริษัท อื่น ๆ ที่อยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับข้อมูลภายในเช่นธนาคาร บริษัท กฎหมายหรือสถาบันของรัฐบางแห่งอาจมีความผิดในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน การซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงในเป็นการละเมิดความไว้วางใจของนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์และเป็นการทำลายความเป็นธรรมในการลงทุน
ตัวอย่างการค้าภายใน
ในหนึ่งในกรณีแรกของการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในหลังจากที่เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา William Duer ผู้ช่วยเลขานุการของกระทรวงการคลังใช้ข้อมูลที่เขาได้รับจากตำแหน่งรัฐบาลของเขาเพื่อเป็นแนวทางในการซื้อพันธบัตร
Albert Wiggin เป็นหัวหน้าที่น่านับถือของ Chase Bank ที่ใช้ข้อมูลวงในและ บริษัท ในครอบครัวเพื่อวางเดิมพันกับธนาคารของเขาเอง เมื่อตลาดหุ้นล่มในปี 1929 Wiggin ทำเงินได้ $ 4 ล้าน ในผลกระทบจากเหตุการณ์นี้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 ได้รับการแก้ไขในปีพ. ศ. 2477 ด้วยกฎระเบียบที่เข้มงวดกับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน
มาร์ธาสจ๊วตถูกตัดสินว่ามีการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายในเมื่อเธอสั่งให้จำหน่ายหุ้นของ ImClone Systems Inc. จำนวน 4, 000 หุ้นในราคาเพียง $ 50 ต่อหุ้นเพียงไม่กี่วันก่อนที่องค์การอาหารและยาจะปฏิเสธยารักษามะเร็งชนิดใหม่ของ บริษัท หลังจากการประกาศราคาหุ้นลดลงถึง $ 10 ต่อหุ้น สำหรับบทบาทของเธอสจ๊วตถูกปรับ 30, 000 เหรียญและใช้เวลาห้าเดือนในคุก
