กองทุนรายได้

กองทุนรวมรายได้คืออะไร?

กองทุนรายได้เป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่เน้นรายได้ในปัจจุบันไม่ว่าจะเป็นรายเดือนหรือรายไตรมาสซึ่งตรงข้ามกับกำไรหรือการแข็งค่าของเงินทุน กองทุนดังกล่าวมักจะมีภาระหน้าที่ต่าง ๆ ของรัฐบาลเทศบาลและ บริษัท ตราสารหนี้หุ้นบุริมสิทธิตราสารตลาดเงินและหุ้นที่จ่ายเงินปันผล

ประเด็นที่สำคัญ

กองทุนรายได้คือกองทุนรวมหรืออีทีเอฟที่จัดลำดับความสำคัญของรายได้ในปัจจุบันมักจะอยู่ในรูปของดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่ลงทุนในกองทุนเงินลงทุนอาจลงทุนในพันธบัตรหรือตราสารหนี้อื่น ๆ เช่นเดียวกับหุ้นบุริมสิทธิและหุ้นปันผล ความเสี่ยงมากกว่ากองทุนที่ให้ความสำคัญกับกำไรที่ได้รับ

พื้นฐานของกองทุนรายได้

ราคาหุ้นของกองทุนรวมจะไม่คงที่ พวกเขามักจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง โดยทั่วไปแล้วพันธบัตรที่รวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนของกองทุนเหล่านี้เป็นเกรดการลงทุน หลักทรัพย์อื่นมีคุณภาพของสินเชื่อที่เพียงพอเพื่อให้มั่นใจในการดำรงเงินกองทุน

กองทุนที่มีความเสี่ยงสูงที่ได้รับความนิยมมีสองประเภทที่มุ่งเน้นที่รายได้เป็นหลัก: กองทุนพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงที่ลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนและกองทุนสินเชื่อธนาคารที่ลงทุนในสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวที่ออกโดยธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ

กองทุนรายได้มีหลายรูปแบบ ความแตกต่างหลักเกี่ยวข้องกับประเภทของหลักทรัพย์ที่ลงทุนเพื่อสร้างรายได้

กองทุนรวมตลาดเงิน

โดยทั่วไปกองทุนตลาดเงินจะลงทุนในบัตรเงินฝาก (CD) กระดาษเชิงพาณิชย์และตั๋วเงินคลังระยะสั้น กองทุนเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อการลงทุนที่ปลอดภัยมากโดยมีเป้าหมายที่จะรักษาราคาหุ้นที่ต่ำตลอดเวลา แต่พวกเขาก็มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างต่ำ ในขณะที่กองทุนเหล่านี้ไม่ได้มีการประกันของ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ที่ผลิตภัณฑ์ของธนาคารทำ แต่กองทุนตลาดเงินให้ความปลอดภัยในระดับสูง

กองทุนตราสารหนี้

กองทุนตราสารหนี้มักจะลงทุนในพันธบัตรของ บริษัท และรัฐบาล กองทุนพันธบัตรรัฐบาลนั้นไม่มีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระดังนั้นจึงสามารถทำหน้าที่เป็นแหล่งที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนในเวลาที่มีความไม่แน่นอน แต่โดยปกติแล้วจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่ากองทุนพันธบัตรของ บริษัท หุ้นกู้ของ บริษัท มีความเสี่ยงเพิ่มเติมที่ผู้ออกอาจไม่สามารถชำระเงินต้นหรือดอกเบี้ยได้ เป็นผลให้พวกเขามีแนวโน้มที่จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อบัญชีความเสี่ยงเพิ่มเติม กองทุนพันธบัตรของ บริษัท สามารถแบ่งออกเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่มีระดับการลงทุนและต่ำกว่าระดับการลงทุนหรือขยะกองทุนพันธบัตร

กองทุนรวมตราสารแห่งทุน

หลาย บริษัท จ่ายเงินปันผลจากหุ้นของพวกเขา กองทุนลงทุนเป็นหลักในหุ้นที่จ่ายเงินปันผลปกติเรียกว่ากองทุนรวมตราสารทุน กองทุนประเภทนี้เป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่นักลงทุนอายุเกษียณที่มองหารายได้ต่อเดือนที่คาดการณ์ได้จากพอร์ตการลงทุนของพวกเขา ในอดีตเงินปันผลได้ให้เปอร์เซ็นต์ที่สำคัญของผลตอบแทนระยะยาวของหุ้นทั้งหมด