การกระจายความเสี่ยงเป็นเทคนิคที่ช่วยลดความเสี่ยงโดยการจัดสรรการลงทุนในตราสารทางการเงินอุตสาหกรรมและประเภทอื่น ๆ มันมีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดโดยการลงทุนในพื้นที่ที่แตกต่างกันซึ่งแต่ละคนจะตอบสนองแตกต่างกันไปในเหตุการณ์เดียวกัน
ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนส่วนใหญ่ยอมรับว่าแม้ว่าจะไม่รับประกันการสูญเสีย แต่การกระจายความเสี่ยงเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินระยะยาวในขณะที่ลดความเสี่ยง ที่นี่เรามาดูว่าทำไมสิ่งนี้จึงเป็นจริงและวิธีการสร้างความหลากหลายในพอร์ตโฟลิโอของคุณ
ประเด็นที่สำคัญ
- การกระจายการลงทุนลดความเสี่ยงโดยการลงทุนในการลงทุนที่ครอบคลุมตราสารทางการเงินอุตสาหกรรมและหมวดหมู่อื่น ๆ ความเสี่ยงสามารถเป็นได้ทั้งระบบที่ไม่หลากหลายและเป็นระบบและหลากหลายหรือไม่เป็นระบบ เพราะความเสี่ยงจะลดลง
ความเสี่ยงประเภทต่าง ๆ
นักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงหลักสองประเภทเมื่อลงทุน สิ่งแรกคือไม่สามารถแบ่งแยกได้ซึ่งเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นระบบหรือความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงประเภทนี้เกี่ยวข้องกับทุก บริษัท สาเหตุที่พบบ่อย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้ออัตราแลกเปลี่ยนความไร้เสถียรภาพทางการเมืองสงครามและอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงประเภทนี้ไม่เฉพาะเจาะจงกับ บริษัท หรืออุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งและไม่สามารถกำจัดหรือลดความเสี่ยงได้ด้วยการกระจายความเสี่ยง - เป็นเพียงความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องยอมรับ
ความเสี่ยงเชิงระบบส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างครบถ้วนไม่ใช่เพียงแค่ยานพาหนะเพื่อการลงทุนหรืออุตสาหกรรม
ความเสี่ยงประเภทที่สองนั้นสามารถกระจายความเสี่ยงได้ ความเสี่ยงนี้เป็นที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบและเฉพาะเจาะจงกับ บริษัท อุตสาหกรรมตลาดเศรษฐกิจหรือประเทศ สามารถลดลงได้ผ่านการกระจายความเสี่ยง แหล่งที่มาที่พบบ่อยที่สุดของความเสี่ยงที่ไม่มีระบบคือความเสี่ยงทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงิน ดังนั้นเป้าหมายคือการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ ดังนั้นพวกเขาจะไม่ได้รับผลกระทบในลักษณะเดียวกันจากเหตุการณ์ในตลาด
ทำไมคุณควรกระจายการลงทุน
สมมติว่าคุณมีพอร์ตโฟลิโอของสายการบินเท่านั้น หากมีการประกาศว่านักบินของสายการบินกำลังดำเนินการประท้วงอย่างไม่มีกำหนดและยกเลิกเที่ยวบินทั้งหมดราคาหุ้นของสายการบินจะลดลง นั่นหมายความว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะมีมูลค่าลดลงอย่างเห็นได้ชัด
อย่างไรก็ตามหากคุณยกหุ้นอุตสาหกรรมสายการบินด้วยหุ้นรถไฟสองแห่งจะได้รับผลกระทบเพียงบางส่วนเท่านั้น ในความเป็นจริงมีโอกาสดีที่ราคาหุ้นรถไฟจะไต่ขึ้นเนื่องจากผู้โดยสารหันไปใช้รถไฟเป็นรูปแบบการขนส่งทางเลือก
แต่คุณสามารถกระจายความเสี่ยงได้มากขึ้นเนื่องจากมีความเสี่ยงมากมายที่ส่งผลกระทบต่อทั้งทางรถไฟและทางอากาศ เหตุการณ์ที่ลดรูปแบบการเดินทางใด ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อทั้งสอง บริษัท ยกตัวอย่างเช่นนักสถิติบอกว่าหุ้นรถไฟและอากาศมีความสัมพันธ์ที่ดี
คุณทำให้แน่ใจว่าคุณไม่ได้ใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตระกร้าเดียว
ดังนั้นคุณต้องการกระจายความเสี่ยงทั่วทั้งกระดานไม่เพียง แต่ บริษัท ประเภทต่างๆ แต่ยังรวมถึงประเภทอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน ยิ่งหุ้นของคุณที่ไม่เกี่ยวข้องก็จะดีขึ้นเท่านั้น
สิ่งสำคัญคือการกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ สินทรัพย์ที่แตกต่างกันเช่นพันธบัตรและหุ้นจะไม่ตอบสนองในลักษณะเดียวกันกับเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ การรวมกลุ่มของสินทรัพย์จะช่วยลดความอ่อนไหวของพอร์ตโฟลิโอของคุณต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด โดยทั่วไปแล้วตลาดตราสารหนี้และตลาดตราสารทุนจะย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามดังนั้นหากพอร์ตการลงทุนของคุณกระจายไปทั่วทั้งสองพื้นที่การเคลื่อนไหวที่ไม่พึงประสงค์ในตลาดเดียวจะถูกชดเชยด้วยผลลัพธ์ที่เป็นบวกในอีกด้านหนึ่ง
และสุดท้ายอย่าลืมที่ตั้งสถานที่ตั้งสถานที่ การกระจายความเสี่ยงยังหมายความว่าคุณควรมองหาโอกาสในการลงทุนนอกเหนือจากขอบเขตทางภูมิศาสตร์ของคุณเอง ท้ายที่สุดความผันผวนในสหรัฐอเมริกาอาจไม่ส่งผลกระทบต่อหุ้นและพันธบัตรในยุโรปดังนั้นการลงทุนในส่วนนั้นของโลกอาจลดและชดเชยความเสี่ยงในการลงทุนที่บ้าน
ปัญหาเกี่ยวกับการกระจายการลงทุน
ในขณะที่มีประโยชน์มากมายในการกระจายความเสี่ยงอาจมีข้อเสียบางอย่างเช่นกัน มันอาจค่อนข้างยุ่งยากในการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณมีการถือครองและการลงทุนหลายครั้ง ประการที่สองมันสามารถใส่บุ๋มในบรรทัดล่างของคุณ ยานพาหนะการลงทุนบางแห่งมีค่าใช้จ่ายเท่ากันดังนั้นการซื้อและขายอาจมีราคาแพงตั้งแต่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมไปจนถึงค่านายหน้า และเนื่องจากความเสี่ยงที่สูงขึ้นนั้นมาพร้อมกับรางวัลที่สูงกว่าคุณจึงอาจ จำกัด สิ่งที่คุณออกมา
นอกจากนี้ยังมีการกระจายประเภทเพิ่มเติมและผลิตภัณฑ์การลงทุนสังเคราะห์จำนวนมากถูกสร้างขึ้นเพื่อรองรับระดับความเสี่ยงของนักลงทุน อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีความซับซ้อนมากและไม่ได้มีไว้สำหรับผู้เริ่มต้นหรือนักลงทุนรายย่อย สำหรับผู้ที่มีประสบการณ์การลงทุนน้อยและไม่มีการสนับสนุนทางการเงินเพื่อเข้าร่วมกิจกรรมป้องกันความเสี่ยงพันธบัตรเป็นวิธีที่นิยมที่สุดในการกระจายการลงทุนในตลาดหุ้น
น่าเสียดายที่การวิเคราะห์ที่ดีที่สุดของ บริษัท และงบการเงินไม่สามารถรับประกันได้ว่ามันจะไม่สูญเสียการลงทุน การกระจายความเสี่ยงจะไม่ป้องกันการสูญเสีย แต่สามารถลดผลกระทบของการฉ้อโกงและข้อมูลที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับพอร์ตการลงทุนของคุณ
จำนวนหุ้นที่คุณควรมี
เห็นได้ชัดว่าการเป็นเจ้าของห้าหุ้นนั้นดีกว่าการเป็นเจ้าของ แต่มีจุดเมื่อการเพิ่มหุ้นเพิ่มเติมในพอร์ตการลงทุนของคุณสิ้นสุดลงเพื่อสร้างความแตกต่าง มีการถกเถียงกันถึงจำนวนหุ้นที่มีความจำเป็นเพื่อลดความเสี่ยงในขณะที่ยังคงให้ผลตอบแทนสูง
มุมมองธรรมดาที่สุดระบุว่านักลงทุนสามารถบรรลุความหลากหลายที่ดีที่สุดที่มีเพียง 15 ถึง 20 หุ้นกระจายไปทั่วอุตสาหกรรมต่างๆ
บรรทัดล่าง
การกระจายการลงทุนสามารถช่วยนักลงทุนจัดการความเสี่ยงและลดความผันผวนของการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ อย่างไรก็ตามจำไว้ว่าไม่ว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะมีความหลากหลายแค่ไหนความเสี่ยงก็ไม่สามารถกำจัดได้อย่างสมบูรณ์
คุณสามารถลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นแต่ละตัวได้ แต่ความเสี่ยงด้านตลาดทั่วไปมีผลกระทบต่อเกือบทุกหุ้นดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ กุญแจสำคัญคือการค้นหาสื่อความสุขระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน สิ่งนี้ทำให้แน่ใจว่าคุณสามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณในขณะที่ยังคงพักผ่อนได้ตลอดทั้งคืน
