การลงทุนอิมแพ็คคืออะไร?
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีนักลงทุนจำนวนมากขึ้นแสดงความสนใจที่จะนำเงินของพวกเขาไปอยู่ที่ค่าของพวกเขาขับไล่พวกเขาออกจากการลงทุนบางอย่างที่พวกเขามองว่าเป็นมลพิษ (เช่น บริษัท น้ำมันและก๊าซ) หรือยาสูบ) หรือบาป (เช่นคาสิโนหรือแอลกอฮอล์) แต่ "นักลงทุนที่กระทบ" เหล่านี้แสวงหาหุ้นใน บริษัท ที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมส่งเสริมความปลอดภัยและรับผิดชอบต่อสังคม
ไม่น่าแปลกใจที่การลงทุนเพื่อสังคม (SRI) นั้นเป็นที่นิยมในหมู่คนรุ่นใหม่เช่นคนรุ่นมิลเลนเนียล ผู้ให้คำปรึกษาด้านเทคโนโลยีอย่างโบ๊ทเช่น Betterment และ Wealthfront ได้เริ่มเสนอพอร์ตการลงทุนของ SRI เพื่อดึงดูดนักลงทุนเหล่านี้ ที่นี่เราจะพิจารณาวิธีการต่าง ๆ ที่ผู้ให้คำปรึกษาด้านการช่วยเหลือสามารถช่วยในการลงทุนได้
ประเด็นที่สำคัญ
- "นักลงทุนอิมแพ็ค" แสวงหาหุ้นใน บริษัท ที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมส่งเสริมความปลอดภัยและรับผิดชอบต่อสังคมขณะนี้ที่ปรึกษาของ robo หลายคนค้นหากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่เชี่ยวชาญในการลงทุน SRI และ ESG และเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุน โดยประมาณว่าทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่นั้นจะเป็นตัวกำหนดความรับผิดชอบส่วนท้องถิ่นและการลงทุน ESG กำลังได้รับแรงดึงดูดโดยเฉพาะกับนักลงทุนรุ่นใหม่ที่อาจดึงดูดความสนใจไปที่แพลตฟอร์มการลงทุนที่เน้นเทคโนโลยี
SRI และ ESG
มีหลายกรอบที่เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของการลงทุนผลกระทบ เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแล (ESG) เป็นชุดของมาตรฐานสำหรับการดำเนินงานของ บริษัท ที่นักลงทุนที่ใส่ใจต่อสังคมใช้เพื่อคัดกรองการลงทุนที่มีศักยภาพ เกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อมพิจารณาว่า บริษัท ปฏิบัติอย่างไรในฐานะผู้พิทักษ์ธรรมชาติ เกณฑ์ทางสังคมจะตรวจสอบวิธีการจัดการความสัมพันธ์กับพนักงานซัพพลายเออร์ลูกค้าและชุมชนที่ดำเนินธุรกิจ การกำกับดูแลกิจการเกี่ยวข้องกับความเป็นผู้นำของ บริษัท ค่าตอบแทนผู้บริหารการตรวจสอบการควบคุมภายในและสิทธิของผู้ถือหุ้น
การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมหรือที่เรียกว่าการลงทุนเพื่อสังคมเป็นการลงทุนที่ได้รับการพิจารณาว่ามีความรับผิดชอบต่อสังคมเนื่องจากลักษณะของธุรกิจที่ บริษัท ดำเนินธุรกิจ การลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมไม่สนใจ บริษัท ที่ผลิตหรือขายสารเสพติด (เช่นแอลกอฮอล์การพนันและยาสูบ) เพื่อแสวงหา บริษัท ที่มีส่วนร่วมในกระบวนการยุติธรรมทางสังคมความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อมและความพยายามด้านพลังงาน / เทคโนโลยีสะอาด
มีสองเป้าหมายโดยธรรมชาติของการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมคือ: ผลกระทบทางสังคมและผลประโยชน์ทางการเงิน ทั้งสองไม่จำเป็นต้องไปจับมือกัน เพียงเพราะการลงทุนทำตัวเองเป็นความรับผิดชอบต่อสังคมไม่ได้หมายความว่ามันจะให้ผลตอบแทนที่ดีแก่นักลงทุนในขณะที่คำมั่นสัญญาของผลตอบแทนที่ดีนั้นอยู่ไกลจากการรับประกันว่าธรรมชาติของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องนั้นมีจิตสำนึกต่อสังคม นักลงทุนยังคงต้องประเมินแนวโน้มทางการเงินของการลงทุนในขณะที่พยายามวัดมูลค่าทางสังคม
ตามรายงานล่าสุดจาก US SIF Foundation นักลงทุนมีสินทรัพย์ 11.6 ล้านล้านดอลลาร์ที่เลือกตามเกณฑ์ความรับผิดชอบต่อสังคมในช่วงต้นปี 2561 เพิ่มขึ้นจาก 8.1 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อสองปีก่อน
ส่งผลกระทบต่อการลงทุนกับ Robo-Advisors
Robo-advisors เป็นแพลตฟอร์มการลงทุนอัลกอริธึมที่ปรับอัตโนมัติและเพิ่มทางเลือกของพอร์ตโฟลิโอสำหรับนักลงทุนรายย่อยด้วยต้นทุนต่ำและการมีส่วนร่วมของมนุษย์น้อยที่สุด ตามเนื้อผ้า robo ที่ปรึกษาตามตรรกะของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย (MPT) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายในสินทรัพย์หลายประเภทและปรัชญาที่การจัดทำดัชนีเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตามการจัดทำดัชนีบ่งบอกว่าหุ้นทุกตัวในดัชนีนั้นมีน้ำหนักตามที่กำหนดไว้ในดัชนีนั้น ดังนั้นนักลงทุนดัชนีจะลงเอยถือหุ้นใน บริษัท ที่ไม่เป็นมิตรกับ SRI หรือ ESG อย่างไม่ต้องสงสัย
ในการแก้ปัญหานี้ที่ปรึกษาด้านโบหลายรายจึงหากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่เชี่ยวชาญในการลงทุน SRI และ ESG และเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนด้วยวิธีการประมาณว่าทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่จะเป็นอย่างไร ผู้ให้คำปรึกษาด้าน robo สามารถปรับปรุงการลงทุน SRI สำหรับนักลงทุนจำนวนมากที่ทำด้วยตนเอง: นักลงทุนบางคนซื้อกองทุน SRI ที่มีค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงหรือยอดขายที่สูงขณะที่ผู้ให้คำปรึกษาด้าน robo ค้นหา ETF ต้นทุนต่ำ คนอื่น ๆ คัดเลือกหุ้น SRI ในลักษณะที่พวกเขาสละผลประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม นักลงทุนเหล่านี้เลือกหุ้นของ SRI ซึ่งเป็นวิธีที่ท้าทายและใช้เวลามาก Robo-advisors ยังสามารถทำการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอัตโนมัติและมีส่วนร่วมในการเก็บเกี่ยวเพื่อลดภาษีเพื่อลดความเสี่ยงทางภาษีสำหรับนักลงทุน
Robo-Advisors ใช้วิธีการแบบใดของ SRI
robo-advisor เข้าหา SRI และ ESG portfolio การก่อสร้างแตกต่างกันเล็กน้อย บางแพลตฟอร์มเช่น Earthfolio มีตัวเลือกการลงทุน SRI เท่านั้นและไม่มีอะไรอื่น ที่นี่เราจะอธิบายสั้น ๆ บางส่วนของกลยุทธ์ที่ใช้โดยที่ปรึกษาที่ได้รับความนิยมในวงกว้าง:
การดีขึ้น
Betterment แสวงหากองทุน SRI สำหรับหุ้นขนาดใหญ่ในสหรัฐฯและตลาดหุ้นเกิดใหม่เท่านั้น ตามเว็บไซต์ของพวกเขา "กลุ่มสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นมูลค่าหุ้นขนาดเล็กและหุ้นและพันธบัตรระหว่างประเทศไม่ได้ถูกแทนที่ด้วยทางเลือก SRI ในพอร์ตโฟลิโอของเราไม่ว่าจะเป็นทางเลือกที่ยอมรับได้หรือเพราะค่าธรรมเนียมของกองทุนนั้น ๆ หรือระดับสภาพคล่องทำให้ลูกค้าของเราต้องเสียค่าใช้จ่ายสูง " ดังนั้นไม่รวมหุ้นของ บริษัท เช่น Exxon Mobile, Chevron และ Philip Morris
ETFs ที่ Betterment ใช้ในพอร์ตการลงทุนของ SRI คือ DSI, SUSA และ ESGE
Wealthfront
ซึ่งแตกต่างจาก Betterment ซึ่งระบุ ETI ของ SRI Wealthfront ให้ผู้ใช้บางรายสามารถ จำกัด บริษัท ที่พวกเขาไม่ต้องการลงทุนได้ตามเว็บไซต์ของ บริษัท "ถ้าคุณมีคุณสมบัติสำหรับการเก็บเกี่ยวภาษีระดับสต็อกหรือ Smart Beta คุณสามารถ บอกเราว่า บริษัท ใดที่คุณไม่ต้องการลงทุนในการใช้รายการข้อ จำกัด ในการตั้งค่าของคุณ"
ทุนส่วนตัว
เงินทุนส่วนบุคคลมีไว้สำหรับบุคคลที่มีรายได้สูงด้วยมูลค่าเปิดต่ำสุดที่ 100, 000 ดอลลาร์ในการเริ่มต้น สำหรับลูกค้าเหล่านั้น Personal Capital จะเสนอตัวเลือกพอร์ตโฟลิโอของ SRI คล้ายกับ Betterment องค์ประกอบ ESG จะนำไปใช้กับ ETF ที่เลือกสำหรับส่วนประกอบทุนในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเท่านั้น องค์ประกอบระดับสินทรัพย์ที่เหลือนั้นขึ้นอยู่กับกองทุน ETF และกองทุนแบบดั้งเดิม แต่สิ่งที่ไม่เหมือนกันคือทุนส่วนบุคคลนั้นเลือกหุ้นที่เหมาะสมที่สุดและได้รับคะแนน ESG สูงสุดสำหรับองค์ประกอบส่วนนั้นซึ่งพวกเขาอ้างว่าให้หุ้น ESG "ดีที่สุดในประเภท" ในระดับที่สูงกว่า ETF เช่น ดีเอสไอ
Wealthsimple
Wealthsimple ใช้วิธีการที่สมบูรณ์แบบมากขึ้นในการลงทุน SRI ใช้อีทีเอฟที่ได้รับการปรับปรุง ESG สำหรับทั้งตราสารทุนและองค์ประกอบของตราสารหนี้และแยกสิ่งเหล่านี้ตามเกณฑ์ ตัวอย่างเช่นพวกเขาใช้อีทีเอฟหนึ่งตัวที่ลงทุนในหุ้นทั่วโลกที่มีรอยเท้าคาร์บอนขนาดเล็กและอีทีเอฟอีกตัวที่เชี่ยวชาญใน บริษัท ที่มีความหลากหลายทางเพศในระดับสูงในการเป็นผู้นำ ในด้านพันธบัตรแทนที่จะเป็นหุ้นกู้พวกเขาจะค้นหาพันธบัตรเทศบาลที่ออกโดยรัฐบาลท้องถิ่นหรือรัฐที่มีความคิดริเริ่ม SRI และพันธบัตรรัฐบาลที่ออกให้การสนับสนุนที่อยู่อาศัยราคาไม่แพง
ETFs Wealthsimple ใช้รวมถึง CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA และ BAB
Ellevest
Ellevest เป็นผู้ให้คำปรึกษาแก่นักลงทุนหญิงโดยเฉพาะ ไม่น่าแปลกใจเลยที่ Ellevest จะรวมเงินทุนที่สนับสนุนการเติบโตของธุรกิจขนาดเล็กที่เป็นเจ้าของโดยผู้หญิงและประชากรอื่น ๆ ที่มีบทบาทในพอร์ตการลงทุนนอกเหนือไปจาก ETF ที่เน้น ESG แบบดั้งเดิม
บรรทัดล่าง
ความรับผิดชอบต่อสังคมและการลงทุน ESG ได้รับแรงฉุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับนักลงทุนอายุน้อยที่อาจดึงดูดแพลตฟอร์มการลงทุนที่มุ่งเน้นทางเทคโนโลยีที่ผู้ให้คำปรึกษาด้านการให้บริการ ผู้ให้คำปรึกษาด้านโบ้วหลายคนในขณะนี้เสนอพอร์ตการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมหรือส่งผลกระทบต่อการลงทุนควบคู่ไปกับพอร์ตดัชนีที่หลากหลายแบบเดิม ในขณะที่เรามีโปรไฟล์เพียงไม่กี่ที่นี่ผู้ให้คำปรึกษาด้านโบจำนวนมากเริ่มที่จะรวมเงินทุน ESG เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้
