หลังจากเหตุการณ์อื้อฉาวขององค์กรเป็นเวลานาน (เช่น Enron และ Worldcom) ในสหรัฐอเมริการะหว่างปี 2543 ถึง 2545 พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act (SOX) ได้ถูกประกาศใช้ในเดือนกรกฎาคม 2545 เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดการเงินและช่องโหว่ที่ปิด บริษัท มหาชนเพื่อหลอกลวงนักลงทุน การกระทำดังกล่าวมีผลอย่างลึกซึ้งต่อการกำกับดูแลกิจการในสหรัฐอเมริกา กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act กำหนดให้ บริษัท มหาชนต้องเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับคณะกรรมการตรวจสอบดำเนินการทดสอบการควบคุมภายในทำให้กรรมการและเจ้าหน้าที่ของ บริษัท ต้องรับผิดชอบต่อความถูกต้องของงบการเงินและเสริมสร้างการเปิดเผยข้อมูล พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act ยังกำหนดบทลงโทษทางอาญาที่เข้มงวดขึ้นสำหรับการฉ้อโกงหลักทรัพย์และการเปลี่ยนแปลงวิธีการที่ บริษัท บัญชีสาธารณะดำเนินงาน
ประเด็นที่สำคัญ
- กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act of 2002 ได้ผ่านการมีเพศสัมพันธ์เพื่อตอบสนองต่อการฉ้อโกงและความล้มเหลวขององค์กรอย่างกว้างขวางพระราชบัญญัติดังกล่าวได้ดำเนินการตามกฎระเบียบใหม่สำหรับ บริษัท เช่นการกำหนดมาตรฐานผู้สอบบัญชีใหม่เพื่อลดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ รายงานเพื่อป้องกันการฉ้อโกงและการยักยอกทรัพย์สินของ บริษัท พระราชบัญญัติกำหนดบทลงโทษที่รุนแรงสำหรับผู้ฝ่าฝืนเพื่อเพิ่มความโปร่งใสพระราชบัญญัติการปรับปรุงการเปิดเผยข้อมูลที่เพิ่มขึ้นเช่นการเปิดเผยข้อตกลงนอกงบดุล
พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ทำอะไรได้บ้าง
หนึ่งในผลกระทบโดยตรงของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ต่อการกำกับดูแลกิจการคือการเพิ่มความแข็งแกร่งของคณะกรรมการตรวจสอบของ บริษัท มหาชน คณะกรรมการตรวจสอบได้รับการใช้ประโยชน์อย่างกว้างขวางในการกำกับดูแลการตัดสินใจทางบัญชีของผู้บริหารระดับสูง คณะกรรมการตรวจสอบซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของคณะกรรมการประกอบด้วยสมาชิกที่ไม่ได้เป็นผู้บริหารได้รับความรับผิดชอบใหม่ ๆ เช่นการอนุมัติการตรวจสอบบัญชีและการบริการที่ไม่ใช่การตรวจสอบจำนวนมากการคัดเลือกและดูแลผู้สอบบัญชีภายนอก
กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act เปลี่ยนแปลงความรับผิดชอบของฝ่ายบริหารในการรายงานทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ การกระทำต้องการให้ผู้จัดการระดับสูงรับรองความถูกต้องของรายงานทางการเงินเป็นการส่วนตัว หากผู้จัดการระดับสูงอย่างรู้เท่าทันหรือจงใจให้การรับรองที่ผิดพลาดเขาสามารถเผชิญหน้าระหว่าง 10 ถึง 20 ปีในคุก หาก บริษัท ถูกบังคับให้ทำการปรับปรุงบัญชีที่จำเป็นเนื่องจากการประพฤติมิชอบของผู้บริหารผู้บริหารระดับสูงอาจต้องให้โบนัสหรือผลกำไรที่เกิดจากการขายหุ้นของ บริษัท หากกรรมการหรือเจ้าหน้าที่ของ บริษัท ถูกตัดสินว่ามีการฝ่าฝืนกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ บริษัท จะห้ามไม่ให้ปฏิบัติหน้าที่ใน บริษัท เดียวกันกับ บริษัท มหาชน
กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act ช่วยเสริมความแข็งแกร่งของข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท มหาชนจะต้องเปิดเผยการจัดทำงบดุลใด ๆ ที่มีความสำคัญเช่นสัญญาเช่าดำเนินงานและหน่วยงานที่มีวัตถุประสงค์พิเศษ บริษัท จะต้องเปิดเผยคำแถลงการณ์ที่เป็นรูปธรรมใด ๆ และวิธีที่จะดูภายใต้หลักการบัญชีที่ยอมรับกันทั่วไป (GAAP) บุคคลภายในจะต้องรายงานการทำธุรกรรมของพวกเขาต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ภายในสองวันทำการเช่นกัน
กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act กำหนดโทษอย่างหนักเพื่อขัดขวางความยุติธรรมการฉ้อโกงหลักทรัพย์การหลอกลวงทางจดหมายและการฉ้อโกงทางสาย คำพิพากษาสูงสุดสำหรับการฉ้อโกงหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็น 25 ปีและกำหนดเวลาสูงสุดในการขัดขวางกระบวนการยุติธรรมเป็น 20 ปี การกระทำดังกล่าวเพิ่มบทลงโทษสูงสุดสำหรับการส่งจดหมายและการฉ้อโกงทางไปรษณีย์จากห้าถึง 20 ปีของการติดคุก นอกจากนี้กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act เพิ่มค่าปรับสำหรับ บริษัท มหาชนที่กระทำความผิดเช่นเดียวกัน
ส่วนที่แพงที่สุดของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley คือมาตรา 404 ซึ่งกำหนดให้ บริษัท มหาชนต้องทำการทดสอบการควบคุมภายในที่กว้างขวางและรวมถึงรายงานการควบคุมภายในพร้อมการตรวจสอบประจำปี การทดสอบและจัดทำเอกสารควบคุมด้วยตนเองและโดยอัตโนมัติในการรายงานทางการเงินต้องใช้ความพยายามอย่างมากและการมีส่วนร่วมของนักบัญชีภายนอกไม่เพียง แต่ยังมีประสบการณ์ด้านบุคลากรไอที ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามนั้นเป็นภาระอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่ต้องพึ่งพาการควบคุมด้วยตนเอง กฎหมาย Sarbanes-Oxley Act สนับสนุนให้ บริษัท ต่างๆจัดทำรายงานทางการเงินที่มีประสิทธิภาพขึ้นส่วนกลางและอัตโนมัติ นักวิจารณ์บางคนรู้สึกว่าการควบคุมทั้งหมดเหล่านี้ทำให้พระราชบัญญัตินี้มีราคาแพงเพื่อให้สอดคล้องกับการเบี่ยงเบนความสนใจของบุคลากรจากธุรกิจหลักและการเติบโตที่ท้อใจ
ในที่สุดพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act ได้จัดตั้งคณะกรรมการกำกับดูแลการบัญชี บริษัท มหาชนซึ่งประกาศใช้มาตรฐานสำหรับนักบัญชีสาธารณะ จำกัด ความขัดแย้งทางผลประโยชน์และต้องการการหมุนเวียนหุ้นส่วนผู้ตรวจสอบบัญชีทุก ๆ ห้าปีสำหรับ บริษัท มหาชนเดียวกัน
