ทองคำอาจผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว

SPDR Gold Trust (GLD) และสัญญาฟิวเจอร์สทองคำมีการเปลี่ยนแปลงสูงขึ้นในระดับการตอบโต้ที่สำคัญในการตอบสนองต่อความผันผวนและอาจจุดต่ำสุดแม้จะมีกำหนดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve เข็มซื้อนี้อาจส่งสัญญาณเวลาที่ดีขึ้นสำหรับข้อผิดพลาดทองคำและ บริษัท เหมืองแร่ขึ้นอยู่กับการกำหนดราคาสำหรับโลหะสีเหลืองในขณะที่เพิ่มอาวุธให้กับภาคสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำลังขยายตัวที่เพิ่มขึ้นที่อาจจะดีในทศวรรษหน้า

คำวิจารณ์ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่กระทบต่อธนาคารกลางสหรัฐอาจส่งผลต่อการชุมนุมเนื่องจากมีคนไม่มากนักที่ประเมินอำนาจของเขาในการทำให้ธนาคารกลางกลายเป็นประเด็นถกเถียงกันในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ตัวเลขเงินเฟ้อและแรงกดดันด้านค่าแรงได้แสดงสัญญาณว่ามีการเร่งตัวในปี 2561 และการบิดแขนนี้อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินการของเฟดซึ่งเป็นแรงกดดันต่อการซื้อทองคำ

ทองคำได้ต่อสู้มาตั้งแต่การลงประชามติที่ Brexit ในเดือนมิถุนายน 2559 การตีกลับหลังจากการตีกลับที่น่าประทับใจซึ่งเริ่มเหนือระดับ 1, 000 ดอลลาร์และราคาทองคำมีพื้นด้านข้างในช่วงสองปีที่ผ่านมา ในขณะที่การปรับตัวดีขึ้นของสัปดาห์นี้ทำให้ภาพรวมทางเทคนิคดีขึ้น แต่ก็ไม่ได้ส่งสัญญาณการซื้อระยะยาวเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่ในช่วงการซื้อขายที่โพสต์หลังจากการพลิกกลับในปี 2559 หากมีการทะลุที่ 1, 300 ถึง 118 ดอลลาร์ในกองทุน GLD จะต้องมีการดำเนินการที่ดี

แผนภูมิระยะยาวของ GLD (2004 - 2018)

กองทุนทองคำเปิดตัวในเดือนพฤศจิกายน 2547 เปิดในช่วงกลางทศวรรษที่ 40 และเข้าสู่ช่วงการซื้อขายระหว่าง $ 41 ถึง $ 46 มันทำลายแนวต้านในช่วงครึ่งหลังของปี 2548 และเริ่มขึ้นในขาขึ้นอันทรงพลังซึ่งมีขาขึ้นสองขามารวมกันในปี 2551 เมื่อมียอดสูงถึง $ 100.44 กองทุนและสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงมากกว่า 30% ในช่วงที่เศรษฐกิจทรุดหนักโดยหาแนวรับที่ 68.81 ดอลลาร์และ 681 ดอลลาร์ก่อนที่จะมีการปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งทำสถิติสูงสุดก่อนหน้านี้ในปี 2552

แนวโน้มขาขึ้นเป็นเวลาหลายปีโพสต์สูงสุดตลอดเวลาที่ $ 185.85 ในเดือนกันยายน 2011 และรีดเป็นช่วงการซื้อขายที่แกะสลักโครงร่างของรูปสามเหลี่ยมด้านบนลงมาด้วยการสนับสนุนใกล้ $ 150 มันพังลงในปี 2013 เข้าสู่แนวโน้มขาลงที่สูงที่สุดซึ่งใกล้จุดต่ำสุดใกล้ 100 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2559 การตีกลับที่ 131 เหรียญสหรัฐสิ้นสุดลงในเดือนมิถุนายนทำให้มีการลดลง 24 จุดซึ่งสร้างช่วงการซื้อขายที่ยังคงควบคุมอยู่สองปีต่อมา

ออคซิลเทอร์สโต๊ครายเดือนปรับตัวลดลงสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 2014 ในเดือนกรกฎาคม 2561 ขณะนี้ตัวบ่งชี้ได้เข้าสู่วงจรซื้อที่ไม่ได้รับการยืนยันโดยมีหลายสัปดาห์ที่ราคาสูงกว่าเพื่อยืนยันสัญญาณ ความแข็งแรง จุดสูงสุดที่ต่ำลงนับตั้งแต่ปี 2556 ได้แกะสลักเทรนด์ไลน์ (เส้นสีแดง) โดยความต้านทานอยู่ที่ $ 128 ซึ่งแสดงถึงศักยภาพในการกลับตัว 10% ถึง 12% ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

แผนภูมิระยะสั้น GLD (2016 - 2018)

การขายออกไปในเดือนสิงหาคม 2561 พบว่าแนวรับที่ระดับ. 618 Fibonacci ย้อนหลังของปี 2551 ถึง 2554 (เส้นสีน้ำเงิน) และมกราคม - มิถุนายน 2559 เด้ง (เส้นสีแดง) การจัดตำแหน่งที่เป็นมงคลนี้เป็นลางดีสำหรับราคาที่สูงขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าอาจนำเทรนด์ห้าปีกลับมาเล่นอีกครั้ง หากทะลุแนวต้านที่ระดับแนวต้านจะปิดสัญญาณการซื้อหลัก ๆ แล้วเพิ่มโอกาสที่ทองคำจะทดสอบค่าสูงสุดตลอดกาลของปี 2554

สำหรับตอนนี้ผู้เล่นในตลาดควรคาดหวังว่าจะมีการดำเนินการแบบผสมซึ่งอาจรวมถึงการทดสอบที่ระดับ $ 113 มองหา headwinds ที่จะเพิ่มขึ้นเหนือ $ 118 ที่ความต้านทานต่อการเคลื่อนที่แบบทวีคูณเฉลี่ย (EMA) ระยะเวลา 200 วันและต่ำธันวาคม 2017 แตกอาจชะลอหรือชะลอความคืบหน้า สองขั้นตอนข้างหน้าย้อนกลับไปหนึ่งก้าวอาจจัดหมวดหมู่ธีมที่แพร่หลายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าด้วยโลหะสีเหลืองที่ตื่นขึ้นอย่างช้าๆจากการนอนหลับนานหลายปี

บรรทัดล่าง

ทองคำได้รวบรวมตัวเลขการปรับฐานที่สำคัญในขณะที่ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ได้เด้งออกมาในระดับที่มากเกินไปเพิ่มอัตราต่อรองสำหรับราคาที่สูงขึ้นในช่วงต้นปี 2019