ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นที่รู้จักในโลกของสกุลเงินค้าปลีก แม้ว่าโบรกเกอร์บางรายจะเสนอทางเลือกนี้เพื่อการซื้อขายแบบสปอต น่าเสียดายนี่หมายความว่านักลงทุนพลาดไป (สำหรับไพรเมอร์สำหรับตัวเลือก FX ดู การเริ่มต้นใช้งานตัวเลือก Forex )
การสอน: ตลาด Forex
ตัวเลือก FX สามารถเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการกระจายและป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งนักลงทุน หรือพวกเขายังสามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในมุมมองระยะยาวหรือระยะสั้นของตลาดมากกว่าการซื้อขายในตลาดสปอตสกุลเงิน
ดังนั้นสิ่งนี้จะทำอย่างไร
การจัดโครงสร้างการค้าในตัวเลือกสกุลเงินนั้นคล้ายกับการทำเช่นนั้นในออปชันทุน วางโมเดลที่ซับซ้อนและคณิตศาสตร์มาดูการตั้งค่าตัวเลือก FX พื้นฐานบางอย่างที่ใช้โดยนักเทรดมือใหม่และผู้มีประสบการณ์
กลยุทธ์ตัวเลือกพื้นฐานเริ่มต้นด้วยตัวเลือกวานิลลาธรรมดาเสมอ กลยุทธ์นี้เป็นการซื้อขายที่ง่ายที่สุดและง่ายที่สุดโดยผู้ค้าซื้อการโทรทันทีหรือวางตัวเลือกเพื่อแสดงทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน
การวางตำแหน่งออปชั่นเอาท์พุทหรือเปล่าเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ง่ายที่สุดเมื่อพูดถึงออปชั่น FX
รูปที่ 1: แผนภูมิ AUD / USD แสดงยอดขายสองเท่าที่เหมาะสำหรับตัวเลือกการวาง
การใช้ตัวเลือกสกุลเงินพื้นฐาน
ลองดูที่รูปที่ 1 เราจะเห็นว่าแนวต้านเกิดขึ้นต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยน 1.0200 AUD / USD ที่สำคัญ ณ ต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2554 เรายืนยันสิ่งนี้โดยการสร้างยอดเทคนิคสองเท่า นี่เป็นเวลาที่ดีสำหรับตัวเลือกการวาง ผู้ค้า FX มองหาดอลลาร์ออสเตรเลียสั้น ๆ เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเพียงซื้อตัวเลือกการใส่วานิลลาธรรมดาตามตัวอย่างด้านล่าง:
สัญลักษณ์ตัวเลือก ISE สัญลักษณ์: AUM
อัตราสปอต: 1.0186
Long Position (ซื้อออพชั่นใส่เงิน): 1 สัญญา 1.0 กุมภาพันธ์ที่ 120 กุมภาพันธ์
การสูญเสียสูงสุด: พรีเมี่ยม 120 pips
ศักยภาพในการทำกำไรสำหรับการซื้อขายนี้ไม่มีที่สิ้นสุด แต่ในกรณีนี้การค้าควรตั้งค่าให้ออกที่ 0.9950 ซึ่งเป็นอุปสรรคการสนับสนุนที่สำคัญต่อไปสำหรับกำไรสูงสุด 250 pips
เดบิตกระจายการค้า
นอกเหนือจากการซื้อขายตัวเลือกวานิลลาธรรมดาผู้ค้า FX ยังสามารถสร้างการค้าการแพร่กระจาย ผู้ค้าที่ต้องการการซื้อขายแบบกระจายนั้นซับซ้อนกว่าเล็กน้อย แต่ก็ง่ายขึ้นด้วยการฝึกฝน
ครั้งแรกของการซื้อขายการแพร่กระจายเหล่านี้คือการแพร่กระจายเดบิตหรือที่เรียกว่าวัวโทรหรือใส่หมี ที่นี่ผู้ค้ามีความมั่นใจในทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ต้องการเล่นให้ปลอดภัยขึ้นเล็กน้อย (โดยมีความเสี่ยงน้อยกว่า)
ในรูปที่ 2 เราเห็นระดับการสนับสนุน 81.65 ที่เกิดขึ้นในอัตราแลกเปลี่ยน USD / JPY ในช่วงต้นเดือนมีนาคม 2011
รูปที่ 2: ระดับการสนับสนุนปรากฏในคู่เดือนมีนาคม 2554 USD / JPY
นี่เป็นโอกาสที่สมบูรณ์แบบในการวางสเปรดการโทรแบบกระทิงเนื่องจากระดับราคาจะพบการสนับสนุนและการปีนขึ้นการใช้สเปรดเดบิตการโทรแบบบูลจะมีลักษณะดังนี้:
สัญลักษณ์ตัวเลือก ISE สัญลักษณ์: YUK
อัตราสปอต: 81.75
Long Position (การซื้อตัวเลือกในการรับเงิน) 1 สัญญา 81.50 @ 183 pips
Short Position (ขายตัวเลือกการโทรออก): 1 สัญญา 82.50 @ 135 pips
Net เดบิต: -183 + 135 = -48 pips (การสูญเสียสูงสุด)
ศักยภาพกำไรขั้นต้น: (82.50 - 81.50) x 10, 000 (หน่วยต่อสัญญา) x 0.01 pip = 100 pips
หากอัตราแลกเปลี่ยน USD / JPY ข้าม 82.50 การค้าจะทำกำไรได้ 52 pips (100 pips - 48 pips (เดบิตสุทธิ) = 52 pips)
การกระจายเครดิต
วิธีนี้คล้ายกับการกระจายเครดิต แต่แทนที่จะ จ่าย เบี้ยประกันภัยผู้ค้าตัวเลือกสกุลเงินกำลังมองหา กำไรจาก พรีเมี่ยมผ่านสเปรดในขณะที่ยังคงทิศทางการค้า กลยุทธ์นี้บางครั้งเรียกว่าวัวกระทิงหรือหมีโทรกระจาย (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งนี้และสเปรดอื่น ๆ ใน กลยุทธ์การกระจายออปชั่ น)
ตอนนี้เรามาดูตัวอย่างอัตราแลกเปลี่ยน USD / JPY ของเรา
ด้วยการสนับสนุนที่ 81.65 และความเห็นที่เป็นบวกของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นผู้ค้าสามารถใช้กลยุทธ์การวางวัวเพื่อที่จะได้รับโอกาสที่ดีในคู่สกุลเงิน ดังนั้นการค้าจะถูกทำลายลงเช่นนี้:
สัญลักษณ์ตัวเลือก ISE สัญลักษณ์: YUK
อัตราสปอต: 81.75
Short Position (ขายในออปชั่นใส่เงิน): 1 สัญญา 82.50 @ 143 pips
Long Position (ซื้อออพชั่นใส่เงิน): 1 สัญญา 80.50 @ 7 pips
เครดิตสุทธิ: 143 - 7 = 136 pips (กำไรสูงสุด)
การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น: (82.50 - 80.50) x 10, 000 (หน่วยต่อสัญญา) x 0.01 pip = 200 pips
200 pips - 136 pips (เครดิตสุทธิ) = 64 pips (ขาดทุนสูงสุด)
อย่างที่ทุกคนมองเห็นมันเป็นกลยุทธ์ที่ดีในการดำเนินการเมื่อผู้ค้ารั้นในตลาดหมี ไม่เพียง แต่ผู้ประกอบการจะได้รับจากพรีเมี่ยมออปชั่น แต่เขาหรือเธอยังหลีกเลี่ยงการใช้เงินสดจริงใด ๆ เพื่อดำเนินการ
กลยุทธ์ทั้งสองชุดนั้นยอดเยี่ยมสำหรับการเล่นในทิศทาง
ตัวเลือก Straddle
ดังนั้นจะเกิดอะไรขึ้นถ้าผู้ค้ามีความเป็นกลางเมื่อเทียบกับสกุลเงิน แต่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น คล้ายกับการเล่นตัวเลือกตราสารทุนที่เปรียบเทียบได้ผู้ค้าสกุลเงินจะสร้างกลยุทธ์ straddle ตัวเลือก นี่คือการซื้อขายที่ยอดเยี่ยมสำหรับพอร์ตโฟลิโอ FX เพื่อจับการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นหรือหยุดชั่วคราวในอัตราแลกเปลี่ยน
Straddle นั้นง่ายกว่าในการตั้งค่าเมื่อเทียบกับการค้าสเปรดเครดิตหรือเดบิต ในคร่อมผู้ประกอบการค้ารู้ว่าการฝ่าวงล้อมนั้นใกล้เข้ามา แต่ทิศทางยังไม่ชัดเจน ในกรณีนี้เป็นการดีที่สุดที่จะซื้อทั้งสายและตัวควบคุมเพื่อจับการฝ่าวงล้อม
รูปที่ 3 แสดงถึงโอกาสที่ดี
รูปที่ 3: ความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ / เยนในเดือนกุมภาพันธ์ 2554 สร้างโอกาสในการย้ายที่ดี
ในรูปที่ 3 อัตราแลกเปลี่ยน USD / JPY ลดลงต่ำกว่า 82.00 ในเดือนกุมภาพันธ์และยังคงอยู่ในช่วง 50 pip สำหรับสองช่วงถัดไป อัตราสปอตจะลดลงหรือไม่ หรือการควบรวมกิจการนี้มาก่อนที่จะย้ายสูงขึ้น? เนื่องจากเราไม่รู้วิธีที่ดีที่สุดคือการใช้ straddle ที่คล้ายกับด้านล่าง:
สัญลักษณ์ตัวเลือก ISE สัญลักษณ์: YUK
อัตราสปอต: 82.00
Long Position (ซื้อที่ออปชั่นใส่เงิน): 1 สัญญา 82 มีนาคม @ 45 pip
Long Position (ซื้อที่ตัวเลือกรับเงิน) 1 สัญญา 82 มีนาคม @ 50 pip
มันสำคัญมากที่ราคาการนัดหยุดงานและการหมดอายุเหมือนกัน หากพวกเขาแตกต่างกันสิ่งนี้อาจเพิ่มต้นทุนการค้าและลดโอกาสของการตั้งค่าที่ทำกำไรได้
Net เดบิต: 95 จุด
กำไรที่อาจเกิดขึ้นนั้นไม่มีที่สิ้นสุด - คล้ายกับตัวเลือกวานิลลา ความแตกต่างคือตัวเลือกอย่างใดอย่างหนึ่งจะหมดอายุไร้ค่าในขณะที่ตัวเลือกอื่นสามารถแลกเปลี่ยนเพื่อหากำไร ในตัวอย่างของเราตัวเลือกการวางหมดอายุไม่มีค่า (-45 pips) ในขณะที่ตัวเลือกการโทรของเราเพิ่มมูลค่าเมื่ออัตราสปอตเพิ่มขึ้นต่ำกว่า 83.50 - ให้กำไรสุทธิ 55 pip (กำไร pip 150 - 95 ตัวเลือก pip = 55 pips)
บรรทัดล่าง
ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมสำหรับการซื้อขายและการลงทุนไม่เพียง แต่นักลงทุนสามารถใช้วานิลลาง่ายๆหรือโทรเพื่อป้องกันความเสี่ยงได้ อย่างไรก็ตามคุณใช้ตัวเลือกสกุลเงินเป็นเครื่องมืออเนกประสงค์สำหรับนักซื้อขาย forex (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูที่ 9 Tricks Of A Forex Trader ที่ประสบความสำเร็จ )
