หุ่นยนต์ปกครองตลาดหุ้นอย่างชัดเจน กองทุนเชิงปริมาณที่จัดการผ่านกลยุทธ์การซื้อขายอย่างเป็นระบบด้วยคอมพิวเตอร์ซึ่งมักถูกเรียกว่าหุ่นยนต์เพื่อการลงทุนหรือบอทนั้นเป็นประเภทที่เติบโตเร็วที่สุดตามการวิเคราะห์โดย Credit Suisse Group AG (CS) ที่รายงานโดย Bloomberg เป็นผลให้เงินทุนเชิงปริมาณและการลงทุนในขณะนี้การควบคุมประมาณ 60% ของสินทรัพย์ตราสารทุนทั้งหมดเป็นสองเท่าในทศวรรษที่ผ่านมาและมีเพียง 10% ของปริมาณการซื้อขายในขณะนี้มาจากนักลงทุนโดยการตัดสินใจของมนุษย์ต่อข้อมูลจาก JPMorgan Chase & Co. JPM) อ้างโดย Bloomberg
ในส่วนที่เกี่ยวข้องนั้นชุดย่อยของการซื้อขายเชิงปริมาณที่เรียกว่าการซื้อขายด้วยความถี่สูง (หรือ HFT) ขับรถ 52% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นของเดือนพฤษภาคมตามรายงานของ บริษัท วิจัย TABB Group LLC ที่ CNBC อ้าง ในช่วงระยะเวลาสูงสุดในปี 2009 HFT คิดเป็น 61% ของปริมาณ CNBC เพิ่ม ในขณะเดียวกันความแตกต่างในการเปิดเผยข้อมูลอย่างเท่าเทียมกับตลาดหุ้นสหรัฐระหว่างมนุษย์และนักลงทุนทางคอมพิวเตอร์นั้นเป็นสถิติที่ใหญ่ที่สุดโดยหุ่นยนต์ลงทุนมากขึ้นมากตามการศึกษาของเครดิตสวิสตามที่บลูมเบิร์กอ้าง
ตำหนิบอท
นักลงทุนที่มีความทรงจำระยะยาวจำได้ว่าการซื้อขายโปรแกรมทางคอมพิวเตอร์นั้นถูกเรียกว่าอย่างไรก่อนเข้าสู่สำนึกของสาธารณชนเมื่อถูกตำหนิสำหรับความผิดพลาดที่รุนแรงของตลาดหุ้นในปี 1987 เมื่อเร็ว ๆ นี้ Marko Kolanovic หัวหน้าฝ่ายวิจัยเชิงปริมาณและอนุพันธ์ของ JPMorgan พบว่าการขายหุ้นในหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในวันที่ 9 มิถุนายนและ 12 มิถุนายนได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนกลยุทธ์การซื้อขายทางคอมพิวเตอร์ตาม CNBC
คนธรรมดาคอมพิวเตอร์?
การประยุกต์ใช้ปัญญาประดิษฐ์และการวิเคราะห์ด้วยคอมพิวเตอร์เพื่อการตัดสินใจการลงทุนไม่ได้แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ แต่อย่างใดดีกว่าผลการลงทุนตามบันทึกการวิจัย 28 เมษายนที่ออกโดย บริษัท จัดการกองทุน AllianceBernstein Holding LP (AB) ปัญหาดังที่เบิร์นสไตน์รายงานโดยซีเอ็นบีซีคือการวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมากขึ้นส่งผลให้มีกลยุทธ์การลงทุนที่คล้ายกันมากขึ้น
Wall Street Journal ระบุว่าเลวร้ายยิ่งไปกว่านั้นกองทุน Quant ที่ทำให้การตัดสินใจลงทุนบนแบบจำลองทางสถิติที่ซับซ้อนนั้นล้าหลังทางกองทุนแบบเดิม ๆ ที่ดำเนินการโดยผู้จัดการการลงทุนของมนุษย์ สำหรับปีถึงเดือนพฤษภาคมกองทุนควอนตัมเพิ่มขึ้นเพียง 1.44% เทียบกับ 8.7% สำหรับดัชนี S&P 500 (SPX) และ 5.7% สำหรับกองทุนดัชนี Vanguard Balanced (VBINX) ซึ่งเป็น 60% ในหุ้นและ 40% ในพันธบัตรอ้างอิงจาก Hedge Fund Research Inc. หรือ HFR ตามที่อ้างโดยวารสาร ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jones (DJIA) เพิ่มขึ้น 6.3% ถึงพฤษภาคมต่อ Yahoo! ข้อมูลทางการเงิน
นักลงทุนจมเงินใหม่สุทธิ 4.6 พันล้านดอลลาร์สู่กองทุนเชิงปริมาณในช่วงไตรมาสแรกในขณะที่พวกเขาถอนเงินจากกองทุนอื่น ๆ กว่า 10 พันล้านดอลลาร์ต่อ HFR และวารสาร
