สารบัญ
- หลักทรัพย์สถาบัน
- The Rich Get Richer
- เพิ่มคุณค่าให้แก่ชนชั้นกลาง
- บรรทัดล่าง
Morgan Stanley แบ่งปันชื่อหรือส่วนหนึ่งของชื่อกับ JPMorgan Chase & Co. (JPM) และไม่ใช่เรื่องบังเอิญ “ Morgan” ใน Morgan Stanley เป็นหลานชายของ JP Morgan บริษัท ก่อตั้งขึ้นโดยเฮนรีเอส. มอร์แกน, แฮโรลด์สแตนลีย์และคนอื่น ๆ ในปี 2478 มอร์แกนสแตนลีย์ถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นธนาคารเพื่อการลงทุน ยกตัวอย่างเช่นการดำเนินธุรกิจธนาคารพาณิชย์ของ Morgan Stanley แข่งขันกับ Wells Fargo & Co. (WFC) US Bancorp (USB) และร้านค้าปลีกที่คล้ายคลึงกัน
สำหรับปีงบประมาณ 2561 บริษัท รายงานผลประกอบการประจำปีที่ 17.2 พันล้านเหรียญสหรัฐเทียบกับ 16.8 พันล้านเหรียญสหรัฐในปีก่อน เมื่อวันที่ 18 กรกฎาคม 2019 มอร์แกนสแตนลีย์รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 มีรายได้ 10.6 พันล้านเพิ่มขึ้น 11.6% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วและสุทธิเพิ่มขึ้น 33.3% ตามลำดับ
ประเด็นที่สำคัญ
- มอร์แกนสแตนลีย์เป็นธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำระดับโลกและ บริษัท บริหารความมั่งคั่งโดยมีพนักงานมากกว่า 60, 000 คนทั่วโลก บริษัท ทำเงินหลัก ๆ จากสามหน่วยหลัก: หลักทรัพย์สถาบันการบริหารความมั่งคั่งและการจัดการการลงทุนในปี 2018 บริษัท บันทึกรายรับและกำไร.
หลักทรัพย์สถาบัน
หน่วยธุรกิจหลักสามหน่วยของมอร์แกนสแตนลีย์คือหลักทรัพย์สถาบันการบริหารความมั่งคั่งและการจัดการการลงทุน หลักทรัพย์สถาบันเป็นผู้ทำรายได้รายใหญ่ที่สุดของ Morgan Stanley โดยมีรายรับสุทธิ 6.1 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2018
ลูกค้าหลักทรัพย์ของสถาบันนั้นประกอบด้วย บริษัท รัฐบาลสถาบันการเงินและลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงถึงสูงเป็นพิเศษ ส่วนงานธุรกิจนี้ให้บริการเช่นวาณิชธนกิจการขายและการค้าและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ เช่นกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อของ บริษัท ในปีงบประมาณ 2018 รายได้ของวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้น 23.7% ยอดขายและการซื้อขายเพิ่มขึ้น 9.7% และบริการอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 17.7% เมื่อเทียบกับปี 2560
แขนวาณิชธนกิจของมอร์แกนสแตนลีย์สร้างรายได้จากการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการให้คำปรึกษาเช่นการปรับโครงสร้างการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการ ในปี 2561 มอร์แกนสแตนลีย์อยู่ในอันดับที่ 1 ของโลกในด้านการควบรวมและซื้อกิจการและการเสนอขายหุ้น การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์บางส่วนนั้นรวมถึงการเสนอขายหลักทรัพย์และการรวมกลุ่มของสินเชื่อ ในด้านการขายและการค้า Morgan Stanley ได้รับผลกำไรโดยทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องในการซื้อและขายตราสารทางการเงินของลูกค้า
The Rich Get Richer
การดำเนินงานการบริหารความมั่งคั่งของ Morgan Stanley ซึ่งให้บริการทางการเงินและโซลูชั่นที่หลากหลายแก่นักลงทุนรายบุคคลและธุรกิจ / สถาบันขนาดเล็กถึงขนาดกลางนั้นต้องการบริการจากมืออาชีพกว่า 16, 000 คนที่ทำธุรกิจทั่วโลก มอร์แกนสแตนลีย์ให้คำแนะนำแก่ประชาชนประมาณ 3.5 ล้านคนและมีสินทรัพย์มากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์
มอร์แกนสแตนลีย์นำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการในการเป็นนายหน้าซื้อขายและที่ปรึกษาการลงทุนแผนเกษียณอายุและบริการการวางแผนทางการเงินและความมั่งคั่งเหนือสิ่งอื่นใด รายได้สุทธิของการบริหารความมั่งคั่งในปี 2561 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปี 2560 เนื่องจากการเติบโตของรายได้จากการบริหารสินทรัพย์และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ
การแข็งค่าของตลาดและกระแสเงินสดสุทธิได้เพิ่มขึ้นรายรับจากการบริหารสินทรัพย์ แต่รายได้เหล่านี้บางส่วนได้รับการชดเชยโดยการลดลงของอัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ย ตัวอย่างเช่น Morgan Stanley รับเงินจากลูกค้าที่คิดค่าธรรมเนียมโดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ตามสัญญาของสินทรัพย์ของพวกเขาที่เกี่ยวข้องกับบัญชีที่ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนด้วยกลุ่มสินทรัพย์ ค่าธรรมเนียมลดลงในปี 2560 และอีกครั้งในปี 2561
โดยรวมแล้ว Wealth Management มีรายรับสุทธิ 4.1 พันล้านเหรียญสหรัฐโดยมีอัตรากำไรก่อนหักภาษี 24.4% และมีรายรับจาก บริษัท มากกว่าหนึ่งในสาม
เพิ่มคุณค่าให้แก่ชนชั้นกลาง
การจัดการการลงทุนแผนกที่เล็กที่สุดของ Morgan Stanley ทำงานส่วนใหญ่กับนักลงทุนสถาบัน ซึ่งรวมถึงเอ็นดาวเม้นท์หน่วยงานราชการกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติและ บริษัท ประกันภัย ในปี 2560 รายได้สุทธิของฝ่ายบริหารการลงทุนเพิ่มขึ้น 22% จากปี 2559 ในปี 2561 รายได้จากการบริหารสินทรัพย์พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์ซึ่งสะท้อนถึงระดับสินทรัพย์ที่สูงขึ้นและกระแสเงินสดที่เป็นบวก
รายได้สุทธิในกลุ่มการจัดการการลงทุนมาจากสองที่ - การลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ - ทั้งสองเพิ่มขึ้นในปี 2018 Morgan Stanley ทำเงินจากการลงทุนผ่านกองทุนปิดบางแห่งที่มักจะจัดขึ้นเพื่อการแข็งค่าในระยะยาวและขึ้นอยู่กับการขาย ข้อ จำกัด. ในทางกลับกันการจัดการสินทรัพย์ได้รับของพวกเขาผ่านข้อตกลงสัญญาต่างๆ ตัวอย่างนี้จะได้รับค่าธรรมเนียมตามประสิทธิภาพตามเปอร์เซ็นต์ของการแข็งค่าที่ได้รับจากการลงทุนของผู้จัดการเงิน
บรรทัดล่าง
เศรษฐกิจมีความมั่นใจไม่มากนัก แต่นี่คือสองสามข้อ บริษัท ทั้งที่เพิ่งเริ่มต้นและจัดตั้งขึ้นจะยังคงได้รับเงินต่อไป บริษัท การลงทุนอย่างน้อยในอนาคตอันใกล้นี้จะมีความเชี่ยวชาญในการระดมทุนมากกว่าเว็บไซต์ระดมทุนที่ดีที่สุด โดยที่ในใจมันเป็นเดิมพันอนุรักษ์นิยมที่มอร์แกนสแตนลีย์จะยังคงทำเงินหลายพันล้านดอลลาร์
