ส่วนของภาคเอกชนคือเงินทุนที่ให้บริการแก่ บริษัท เอกชนหรือนักลงทุน เงินที่ระดมได้อาจใช้เพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีใหม่ ๆ เพิ่มเงินทุนหมุนเวียนจัดหากิจการหรือเสริมสร้างงบดุลของ บริษัท ตัวเลือกของคุณในการลงทุนในโลกของการลงทุนภาคเอกชนนั้นมีน้อย เราจะแสดงสาเหตุและตำแหน่งที่คุณสามารถลงทุนในเกมภาคเอกชน
ทำไมต้องลงทุนในกองทุนภาคเอกชน
นักลงทุนสถาบันและบุคคลที่ร่ำรวยมักถูกดึงดูดจากการลงทุนในกองทุนเอกชน ซึ่งรวมถึงเอ็นดาวเม้นท์มหาวิทยาลัยขนาดใหญ่แผนบำนาญและสำนักงานครอบครัว เงินของพวกเขากลายเป็นเงินทุนสำหรับการลงทุนในระยะเริ่มแรกมีความเสี่ยงสูงและมีบทบาทสำคัญในระบบเศรษฐกิจ
บ่อยครั้งที่เงินจะเข้าสู่ บริษัท ใหม่ที่เชื่อว่ามีความเป็นไปได้ในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในอุตสาหกรรมเช่นโทรคมนาคมซอฟต์แวร์ฮาร์ดแวร์การดูแลสุขภาพและเทคโนโลยีชีวภาพ บริษัท หลักทรัพย์เอกชนพยายามเพิ่มมูลค่าให้กับ บริษัท ที่พวกเขาซื้อและทำให้พวกเขามีกำไรมากขึ้น ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจนำทีมผู้บริหารชุดใหม่เพิ่ม บริษัท เสริมและลดค่าใช้จ่ายอย่างจริงจังแล้วขายเพื่อผลกำไรก้อนโต
คุณอาจรู้จักบาง บริษัท ด้านล่างที่ได้รับเงินทุนภาคเอกชนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา:
- A&W RestaurantsHarrah's Entertainment Inc. ระบบซิสโก้อินเทอร์เน็ตโซลูชั่นเครือข่าย (ผู้รับจดทะเบียนชื่อโดเมนที่ใหญ่ที่สุดในโลก) FedEx
หากไม่มีเงินภาคเอกชน บริษัท เหล่านี้อาจไม่เติบโตเป็นชื่อครัวเรือน
ข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำทั่วไป
การลงทุนภาคเอกชนไม่สามารถเข้าถึงได้ง่ายสำหรับนักลงทุนทั่วไป บริษัท หลักทรัพย์เอกชนส่วนใหญ่มักจะมองหานักลงทุนที่เต็มใจจะลงทุนมากถึง $ 25 ล้าน แม้ว่าบาง บริษัท จะลดขั้นต่ำลงเหลือ $ 250, 000 แต่ก็ยังไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับคนส่วนใหญ่
กองทุนของกองทุน
กองทุนเงินทุนถือหุ้นของพันธมิตรเอกชนหลายแห่งที่ลงทุนในหุ้นเอกชน มันเป็นหนทางสำหรับ บริษัท ในการเพิ่มความคุ้มค่าและลดความต้องการลงทุนขั้นต่ำ นี่อาจหมายถึงการกระจายความเสี่ยงที่มากขึ้นเนื่องจากกองทุนอาจลงทุนใน บริษัท หลายร้อยแห่งซึ่งเป็นตัวแทนของขั้นตอนต่าง ๆ ของการร่วมลงทุนและภาคอุตสาหกรรม นอกจากนี้เนื่องจากขนาดและความหลากหลายของกองทุนกองทุนมีศักยภาพที่จะให้ความเสี่ยงน้อยกว่าที่คุณอาจได้รับจากการลงทุนในกองทุนส่วนบุคคล
กองทุนรวมมีข้อ จำกัด ในการซื้อหุ้นภาคเอกชนโดยตรงเนื่องจากกฎของคณะกรรมการ ก.ล.ต. เกี่ยวกับการถือหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ แนวทางของ ก.ล.ต. สำหรับกองทุนรวมอนุญาตให้จัดสรรได้สูงสุด 15% สำหรับหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ นอกจากนี้กองทุนรวมมักมีกฎของตนเองที่ จำกัด การลงทุนในตราสารทุนที่มีสภาพคล่องต่ำและตราสารหนี้ ด้วยเหตุนี้กองทุนรวมที่ลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชนมักจะเป็นกองทุนประเภทกองทุน
ข้อเสียคือมีชั้นของค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมที่จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุน การลงทุนขั้นต่ำสามารถอยู่ในช่วง $ 100, 000 ถึง $ 250, 000 และผู้จัดการอาจไม่อนุญาตให้คุณเข้าร่วมเว้นแต่คุณจะมีมูลค่าสุทธิระหว่าง $ 1.5 ล้านถึง $ 5 ล้าน
กองทุน ETF ภาคเอกชน
คุณสามารถซื้อหุ้นของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ติดตามดัชนีของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะที่ลงทุนในหุ้นเอกชน เนื่องจากคุณกำลังซื้อหุ้นแต่ละตัวในตลาดหลักทรัพย์คุณไม่ต้องกังวลกับข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำ
อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับกองทุนกองทุน ETF จะเพิ่มค่าใช้จ่ายในการจัดการชั้นพิเศษที่คุณอาจไม่ต้องเผชิญกับการลงทุนโดยตรงในภาคเอกชน นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับนายหน้าของคุณทุกครั้งที่คุณซื้อหรือขายหุ้นคุณอาจต้องจ่ายค่านายหน้า
บริษัท จัดหางานพิเศษ (SPAC)
นอกจากนี้คุณยังสามารถลงทุนใน บริษัท เชลล์ที่มีการซื้อขายแก่สาธารณะซึ่งจะลงทุนในหุ้นเอกชนใน บริษัท เอกชนที่ไม่ได้รับการประเมินมูลค่า แต่พวกเขาอาจมีความเสี่ยง ปัญหาคือ SPAC อาจลงทุนใน บริษัท เดียวเท่านั้นซึ่งจะไม่ให้ความหลากหลายมากนัก พวกเขาอาจอยู่ภายใต้แรงกดดันเพื่อให้ถึงกำหนดเวลาการลงทุนตามที่ระบุไว้ในคำสั่งการเสนอขายหุ้น สิ่งนี้อาจทำให้พวกเขาลงทุนโดยไม่ต้องทำการตรวจสอบอย่างถี่ถ้วน
บรรทัดล่าง
มีความเสี่ยงที่สำคัญหลายประการในการลงทุนภาคเอกชน ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ค่าธรรมเนียมการลงทุนภาคเอกชนที่ให้ความสำคัญกับนักลงทุนรายย่อยอาจสูงกว่าที่คุณคาดหวังจากการลงทุนทั่วไปเช่นกองทุนรวม สิ่งนี้สามารถลดผลตอบแทนได้ นอกจากนี้ยิ่งการลงทุนภาคเอกชนเปิดกว้างมากขึ้นคนก็จะยิ่งยากขึ้นสำหรับ บริษัท เอกชนในการหาโอกาสในการลงทุนที่ดีเยี่ยม
นอกจากนี้ยานพาหนะการลงทุนภาคเอกชนที่มีความต้องการการลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำกว่าจะไม่มีประวัติที่ยาวนานสำหรับคุณในการเปรียบเทียบกับการลงทุนอื่น ๆ คุณควรเตรียมรับเงินของคุณอย่างน้อยสิบปี มิฉะนั้นคุณอาจสูญเสียเมื่อ บริษัท โผล่ออกมาจากขั้นตอนการซื้อกลายเป็นผลกำไรและมีการขายในที่สุด
บริษัท ที่เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมบางประเภทสามารถมีความเสี่ยงเพิ่มเติมได้ ตัวอย่างเช่นหลาย บริษัท ลงทุนใน บริษัท เทคโนโลยีชั้นสูงเท่านั้น ความเสี่ยงของพวกเขารวมถึง:
- ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยี: เทคโนโลยีนี้จะใช้งานหรือไม่ความเสี่ยงด้านตลาด: ตลาดใหม่จะพัฒนาสำหรับเทคโนโลยีนี้หรือไม่ความเสี่ยงของ บริษัท: ฝ่ายบริหารสามารถพัฒนากลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จได้หรือไม่
แม้จะมีข้อเสีย แต่ถ้าคุณยินดีที่จะรับความเสี่ยงเพิ่มอีก 2% ถึง 5% ของพอร์ตการลงทุนของคุณผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นเอกชนอาจเป็นไปได้
