อันตรายทางศีลธรรมคืออะไร?
อันตรายทางศีลธรรมคือความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่ได้ทำสัญญาโดยสุจริตหรือให้ข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับสินทรัพย์หนี้สินหรือความสามารถในการให้เครดิต นอกจากนี้อันตรายทางศีลธรรมอาจหมายถึงฝ่ายที่มีแรงจูงใจที่จะรับความเสี่ยงที่ผิดปกติในความพยายามหมดหวังที่จะได้รับผลกำไรก่อนที่จะตกลงสัญญา อันตรายทางศีลธรรมสามารถเกิดขึ้นได้ทุกเวลาที่ทั้งสองฝ่ายตกลงกัน แต่ละฝ่ายในสัญญาอาจมีโอกาสที่จะได้รับจากการกระทำที่ขัดกับหลักการที่วางไว้โดยข้อตกลง
เมื่อใดก็ตามที่คู่สัญญาในข้อตกลงไม่จำเป็นต้องได้รับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความเสี่ยงโอกาสในการเกิดอันตรายทางศีลธรรมจะเพิ่มขึ้น
อันตรายทางศีลธรรม
ประเด็นที่สำคัญ:
- อันตรายทางศีลธรรมสามารถเกิดขึ้นได้เมื่อฝ่ายที่ทำสัญญาสามารถรับความเสี่ยงได้โดยไม่ต้องรับผลกระทบอันตรายทางศีลธรรมเป็นเรื่องปกติในอุตสาหกรรมการให้สินเชื่อและการประกันภัย แต่ยังสามารถมีอยู่ในความสัมพันธ์ของพนักงานและนายจ้าง เจ้าของบ้านบางคนเดินออกไปจากการจำนองเป็นอันตรายทางศีลธรรมที่ไม่คาดคิดมาก่อน
การทำความเข้าใจอันตรายจากศีลธรรม
อันตรายทางศีลธรรมเกิดขึ้นเมื่อฝ่ายหนึ่งในธุรกรรมมีโอกาสที่จะรับความเสี่ยงเพิ่มเติมที่ส่งผลกระทบในทางลบต่ออีกฝ่าย การตัดสินใจไม่ได้ขึ้นอยู่กับสิ่งที่ถูกพิจารณา แต่สิ่งที่ให้ประโยชน์สูงสุดในระดับนั้นจึงอ้างอิงถึงคุณธรรม สิ่งนี้สามารถนำไปใช้กับกิจกรรมในอุตสาหกรรมทางการเงินเช่นกับสัญญาระหว่างผู้กู้หรือผู้ให้กู้เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมประกันภัย ตัวอย่างเช่นเมื่อเจ้าของทรัพย์สินได้รับการประกันในทรัพย์สินสัญญาจะขึ้นอยู่กับแนวคิดที่ว่าเจ้าของทรัพย์สินจะหลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่อาจทำให้ทรัพย์สินเสียหาย อันตรายทางศีลธรรมมีอยู่ว่าเจ้าของทรัพย์สินเนื่องจากความพร้อมของการประกันภัยอาจมีแนวโน้มน้อยที่จะปกป้องทรัพย์สินเนื่องจากการชำระเงินจาก บริษัท ประกันภัยลดภาระให้กับเจ้าของทรัพย์สินในกรณีภัยพิบัติ
อันตรายทางศีลธรรมอาจมีอยู่ในความสัมพันธ์ระหว่างนายจ้างและลูกจ้าง หากพนักงานมีรถของ บริษัท ที่ไม่ต้องจ่ายค่าซ่อมหรือบำรุงรักษาพนักงานอาจมีความระมัดระวังน้อยกว่าและมีความเสี่ยงต่อยานพาหนะ
เมื่ออันตรายทางศีลธรรมในการลงทุนนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินความต้องการกฎระเบียบของรัฐที่เข้มงวดมักจะเพิ่มขึ้น
ตัวอย่างของอันตรายทางศีลธรรม
ก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เมื่อฟองสบู่ที่อยู่อาศัยระเบิดการกระทำบางอย่างในส่วนของผู้ให้กู้อาจถือว่าเป็นอันตรายทางศีลธรรม ตัวอย่างเช่นนายหน้าจำนองที่ทำงานให้กับผู้ให้กู้ที่ได้รับการสนับสนุนอาจได้รับการสนับสนุนผ่านการใช้สิ่งจูงใจเช่นค่าคอมมิชชั่นเพื่อให้ได้สินเชื่อมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้โดยไม่คำนึงถึงวิธีการทางการเงินของผู้กู้ เนื่องจากเงินให้สินเชื่อมีวัตถุประสงค์ที่จะขายให้กับนักลงทุนการขยับความเสี่ยงออกไปจากสถาบันสินเชื่อนายหน้าจำนองและผู้ให้กู้ที่ได้รับประสบการณ์ทางการเงินที่ได้รับจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ภาระของความเสี่ยงดังกล่าวจะตกอยู่กับนักลงทุน
ผู้กู้ที่เริ่มดิ้นรนเพื่อชำระเงินจำนองของพวกเขายังประสบอันตรายทางศีลธรรมเมื่อพิจารณาว่าจะพยายามที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินหรือเดินออกไปจากเงินให้สินเชื่อที่กลายเป็นเรื่องยากที่จะชำระคืน ในขณะที่มูลค่าอสังหาริมทรัพย์ลดลงผู้กู้ก็ตกอยู่ใต้สินเชื่อของพวกเขา บ้านมีมูลค่าน้อยกว่าจำนวนเงินที่เป็นหนี้จากการจำนองที่เกี่ยวข้อง เจ้าของบ้านบางคนอาจเห็นว่าสิ่งนี้เป็นแรงจูงใจให้เดินออกไปเพราะภาระทางการเงินของพวกเขาจะลดลงโดยการละทิ้งทรัพย์สิน
