วิธีเริ่มต้นลงทุนในหุ้นต่างประเทศ

ปัจจุบันสหรัฐอเมริกาคิดเป็นมูลค่าเกือบครึ่งหนึ่งของมูลค่าตลาดรวมของโลก แต่น่าจะลดลงในอีกหลายปีข้างหน้าเนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากมองตลาดเกิดใหม่เช่นจีนและอินเดีย

วันนี้การลงทุนในหุ้นต่างประเทศควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนใด ๆ มันกระจายการถือครองของคุณและเสนอโอกาสในการทำกำไรจากแนวโน้มและการพัฒนานอกประเทศบ้านเกิดของคุณ

นั่นเป็นสาเหตุที่การซื้อขายในใบรับฝาก (DRs) เช่น ADR และ GDR ได้รับความนิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนซื้อหุ้นต่างประเทศได้ง่ายขึ้น

ด้านล่างนี้เป็นภาพรวมของวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในหุ้นต่างประเทศไม่ว่าคุณจะอาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาหรือประเทศอื่น ๆ

ใบเสร็จรับเงินฝาก (DRs)

ใบรับฝากคือตราสารทางการเงินที่ต่อรองได้ที่ออกโดยธนาคารเพื่อเป็นตัวแทนของ บริษัท หลักทรัพย์ในต่างประเทศ ใบเสร็จรับเงินที่ฝากซื้อขายในตลาดหุ้นท้องถิ่นเช่นตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) ในสหรัฐอเมริกา แต่แสดงถึงความสนใจใน บริษัท ที่มีสำนักงานใหญ่อยู่นอกสหรัฐอเมริกา ใบเสร็จรับเงินฝากที่มีการซื้อขายในประเทศเยอรมนีจะเป็นตัวแทนของ บริษัท ที่ไม่ใช่ชาวเยอรมัน

DR สามารถได้รับการสนับสนุนหรือไม่ได้รับการสนับสนุน ความหลากหลายที่ได้รับการสนับสนุนนั้นออกโดยความร่วมมือของ บริษัท ต่างประเทศ โดยทั่วไปข้อตกลงจะให้สิทธิ์แก่เจ้าของ DR ที่เป็นผู้สนับสนุนชาวต่างชาติเช่นสิทธิในการออกเสียงในฐานะผู้ถือหุ้นในประเทศบ้านเกิด DR ที่ไม่ได้รับการสนับสนุนอาจไม่มีสิทธิ์น้อยลง

เมื่อ บริษัท จดทะเบียนในต่างประเทศต้องการสร้างใบเสร็จรับเงินฝากในต่างประเทศ บริษัท มักจะว่าจ้างที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อช่วยนำทางกฎระเบียบในท้องถิ่นและธนาคารในประเทศให้ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลและนายหน้าในประเทศเป้าหมาย

ใบเสร็จรับเงินฝากของชาวอเมริกัน (ADRs)

ใบเสร็จรับเงินมัดจำแบบอเมริกัน (ADR) คือใบรับรองแบบต่อรองที่ออกโดยธนาคารของสหรัฐอเมริกาซึ่งแสดงถึงจำนวนหุ้นในหุ้นต่างประเทศที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนในสหรัฐอเมริกา ADRs เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐโดยมีหลักทรัพย์อ้างอิงของสถาบันการเงินในต่างประเทศ

ADR ช่วยลดค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าภาษีที่จะต้องเสียในแต่ละธุรกรรม

เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องทราบว่า ADR ที่คุณเลือกควรได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท อ้างอิง หากไม่เป็นเช่นนั้นความปลอดภัยมีแนวโน้มที่จะซื้อขายบนเคาน์เตอร์ (OTC) ซึ่งถือว่ามีความเสี่ยงเนื่องจากมีข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่น้อยลง

ต่อไปนี้เป็นวิธีบอกความแตกต่าง: ในกรณีส่วนใหญ่การซื้อขาย บริษัท ต่างประเทศ OTC จะมีสัญลักษณ์ห้าตัวอักษร ตัวอย่างเช่น Airbus SE ทำการซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์“ EADSF” ของสหรัฐ ADR อาจแลกเปลี่ยนกับสัญลักษณ์สามตัวอักษรทั่วไปบน NYSE ABB Ltd. ในสวิตเซอร์แลนด์ทำการค้าขายด้วยสัญลักษณ์“ ABB” ใน NYSE

ADRs 4 ระดับ

แผนภูมิด้านล่างนี้อธิบายความแตกต่างระหว่าง ADR ที่ได้รับการสนับสนุนและไม่ได้รับการสนับสนุนรวมถึง ADR ที่ได้รับการสนับสนุนในระดับต่างๆและข้อกำหนดของการรายงานหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC)

คุณจะเห็นได้ว่าการซื้อขายวาไรตี้ที่ไม่ได้รับการจัดสรรเหนือเคาน์เตอร์ซึ่งจะทำให้นักลงทุนทำงานมากขึ้นเพื่อพิจารณาว่าสิทธิในการออกเสียงเหมือนกันหรือไม่ หุ้นเหล่านี้อาจมีสภาพคล่องน้อยลง

ในการกำหนดระดับการซื้อขายของ บริษัท ที่นักลงทุนสามารถตรวจสอบแบบฟอร์มที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่เว็บไซต์ของตนที่ sec.gov นอกจากนี้เว็บไซต์ของธนาคารรับฝากหรือ ADR.com สามารถใช้ในการตรวจสอบสถานะการยื่นของ บริษัท

ประเภทของโปรแกรม	ลักษณะ	ต้องยื่นแบบ SEC	การเพิ่มทุน
Unsponsored	ADR ที่ซื้อขายในตลาด US OTC โดยใช้หุ้นเดิม ไม่มีความสัมพันธ์ตามสัญญากับ บริษัท	แบบฟอร์ม F-6 (ยื่นโดยธนาคารผู้รับฝาก) ยกเว้น 12g3-2 (b)	ไม่
ระดับผู้สนับสนุน I	ADR ที่ซื้อขายในตลาด US OTC โดยใช้หุ้นเดิม บริษัท จัดตั้งความสัมพันธ์ตามสัญญากับธนาคารผู้รับฝากเดี่ยว	แบบฟอร์ม F-6 (ยื่นโดยธนาคารและ บริษัท ผู้รับฝาก) ยกเว้น 12g3-2 (b)	ไม่
ระดับผู้สนับสนุน II	ADR ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (NYSE หรือ NASDAQ) ที่ได้รับการยอมรับโดยใช้หุ้นที่มีอยู่	แบบฟอร์ม F-6, แบบฟอร์ม 20-F	ไม่
ระดับผู้สนับสนุน III	เริ่มวาง ADR กับนักลงทุนสหรัฐฯและจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาที่ได้รับการยอมรับ (NYSE หรือ NASDAQ)	แบบฟอร์ม F-6, แบบฟอร์ม 20-F, แบบฟอร์ม F-1	ใช่