คุณจะคำนวณส่วนของ บริษัท ได้อย่างไร

ส่วนของ บริษัท หรือส่วนของผู้ถือหุ้นคือผลต่างสุทธิระหว่างสินทรัพย์รวมของ บริษัท และหนี้สินรวม ส่วนของ บริษัท ใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อกำหนดมูลค่าสุทธิ

ส่วนของผู้ถือหุ้นคือมูลค่าสุทธิของ บริษัท หรือจำนวนเงินที่เหลือสำหรับผู้ถือหุ้นหากสินทรัพย์ทั้งหมดถูกชำระบัญชีและชำระหนี้ทั้งหมดแล้ว

วิธีการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้น

สูตรการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นคือ:

ส่วนของผู้ถือหุ้น = สินทรัพย์รวม − หนี้สินรวม

คุณสามารถค้นหาหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท และสินทรัพย์รวมในงบดุล

ตัวอย่างส่วนของผู้ถือหุ้น

ด้านล่างนี้คืองบดุลสำหรับ Apple Inc. (AAPL) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2018

• สินทรัพย์รวม (สีเขียว) อยู่ที่ 367.502 พันล้านดอลลาร์หนี้สินรวม (สีแดง) อยู่ที่ 240.624 พันล้านดอลลาร์ ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 126.878 พันล้านดอลลาร์ (367.502 ดอลลาร์ - 240.624 ดอลลาร์)

มูลค่าของส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 126.878 พันล้านดอลลาร์แสดงถึงจำนวนเงินที่เหลืออยู่สำหรับผู้ถือหุ้นหาก Apple ชำระสินทรัพย์ทั้งหมดและชำระหนี้สินทั้งหมด

การคำนวณทางเลือกของส่วนของ บริษัท คือมูลค่าของทุนและกำไรสะสมหักด้วยมูลค่าของหุ้นทุนซื้อคืน

ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นตัวชี้วัดที่มีประสิทธิภาพในการกำหนดมูลค่าสุทธิของ บริษัท แต่ควรใช้ควบคู่กับการวิเคราะห์งบการเงินทั้งหมดรวมถึงงบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสด

เหตุใดส่วนของผู้ถือหุ้นจึงมีความสำคัญ

ส่วนของผู้ถือหุ้นอาจเป็นลบหรือเป็นบวก ถ้าอ่านเป็นบวก บริษัท มีสินทรัพย์เพียงพอที่จะครอบคลุมหนี้สิน หากลบ บริษัท จะมีหนี้สินมากกว่าสินทรัพย์ หากยืดเยื้อมันจะทำให้งบดุลล้มละลาย

ดังนั้นนักลงทุนจำนวนมากมองว่า บริษัท ที่มีส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบว่ามีความเสี่ยงหรือไม่ปลอดภัย อย่างไรก็ตามส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงอย่างเดียวไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนถึงสถานะทางการเงินของ บริษัท อย่างไรก็ตามเมื่อใช้ร่วมกับเครื่องมือและตัวชี้วัดอื่น ๆ นักลงทุนสามารถวิเคราะห์สุขภาพขององค์กรได้อย่างถูกต้อง

สถิติทั้งหมดที่จำเป็นในการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นนั้นมีอยู่ในงบดุลของ บริษัท สินทรัพย์รวมถึงสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี (เช่นเงินสดลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลัง) สินทรัพย์ระยะยาวคือสินทรัพย์ที่ไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดหรือบริโภคได้ภายในหนึ่งปี (เช่นการลงทุนที่ดินอาคารและอุปกรณ์และสิ่งที่จับต้องไม่ได้เช่นสิทธิบัตร)

หนี้สินรวมประกอบด้วยหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินระยะยาว หนี้สินหมุนเวียนเป็นหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี (เช่นเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้ภาษี) หนี้สินระยะยาวเป็นภาระผูกพันที่ถึงกำหนดชำระคืนในระยะเวลานานกว่าหนึ่งปี (เช่นเจ้าหนี้หุ้นกู้สัญญาเช่าและภาระผูกพันบำเหน็จบำนาญ) เมื่อคำนวณสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดจะสามารถกำหนดส่วนของผู้ถือหุ้นได้

นักวิเคราะห์ตลาดและนักลงทุนต้องการความสมดุลระหว่างจำนวนกำไรสะสมที่ บริษัท จ่ายให้กับนักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผลและจำนวนเงินสะสมเพื่อนำกลับไปลงทุนใน บริษัท

ส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการพิจารณาเมื่อพิจารณาถึงผลตอบแทนที่เกิดขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนเงินทั้งหมดที่ลงทุนโดยผู้ลงทุนในตราสารทุน ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนเช่นอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) ซึ่งเป็นผลมาจากรายได้สุทธิของ บริษัท หารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อวัดว่าฝ่ายบริหารของ บริษัท ใช้ส่วนของผู้ลงทุนในการสร้างกำไรอย่างไร