กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นประเภทของยานพาหนะการลงทุนและโครงสร้างธุรกิจที่รวมเงินทุนจากนักลงทุนหลาย ๆ รายและลงทุนในหลักทรัพย์และการลงทุนอื่น ๆ กองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นแตกต่างจากกองทุนรวมที่พวกเขาเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้นและการใช้ประโยชน์จากหน่วยงานกำกับดูแลก็ไม่ได้ จำกัด อยู่ ในขณะที่พวกเขาชอบสินทรัพย์สภาพคล่องกองทุนป้องกันความเสี่ยงสามารถลงทุนในผลิตภัณฑ์การลงทุนประเภทต่าง ๆ และผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้เพิ่มอสังหาริมทรัพย์ลงในรายการการลงทุนแบบดั้งเดิม จากกองทุนป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดที่ดำเนินงานประมาณ 40 คนลงทุนในอสังหาริมทรัพย์อย่างหนักทำให้พวกเขามีชื่อของ "กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์"
กองทุนอสังหาริมทรัพย์ Hedge ลงทุนอย่างไร
กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์ทุกแห่งลงทุนอย่างหนักในอสังหาริมทรัพย์ แต่วิธีที่พวกเขาลงทุนนั้นแตกต่างกันไปตามกลยุทธ์การลงทุนเชิงบริหาร กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ลงทุนในหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์ที่มีอยู่เดิมส่วนใหญ่เป็นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) REIT เป็นนิติบุคคลที่มีโครงสร้างคล้ายกับกองทุนรวมที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยเฉพาะและได้รับการยกเว้นภาษีสำหรับการทำเช่นนั้น ในทางกลับกันกอง REIT จะต้องชำระอย่างน้อย 90% ของรายได้แม้ว่ารายได้นั้นอาจต้องเสียภาษีสำหรับนักลงทุนของ REIT
วิธีที่สองที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์ลงทุนเงินของมันคือการได้มาซึ่งทรัพย์สินที่เกิดขึ้นจริงซึ่งมักจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในอัตราที่ต่ำ คุณสมบัติเหล่านี้สามารถซื้อได้ในภูมิภาคเดียวหรือทั่วโลก แต่พวกเขาทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะขายได้ตามปกติเนื่องจากขาดสภาพคล่องในส่วนของผู้ขาย ดังนั้นซึ่งแตกต่างจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงลงทุน REIT กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์
กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์โดยเฉพาะ
Angelo, Gordon & Company เป็นหนึ่งในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่กว่าที่มีสินทรัพย์ด้านอสังหาริมทรัพย์มากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์และสินทรัพย์รวมมากกว่า 27, 000 ล้านดอลลาร์ บริษัท ได้ใช้กลยุทธ์การลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีระดับการลงทุนที่กองทุนเห็นว่ามีราคาต่ำกว่ามาตรฐาน
Blackacre Capital Management LLC ซึ่งเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ แทนที่จะลงทุนในตราสารหนี้ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ Blackacre Capital ซื้อโรงแรมที่มีขนาดใหญ่ขึ้นและโครงการที่คล้ายกันเพื่อพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
กองทุนป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ได้แก่ Cliffwood Partners LLC และ The Praedium Group ซึ่งทั้งคู่มีกลยุทธ์ที่เป็นเอกลักษณ์ของตนเอง ก่อตั้งขึ้นในปี 2558 กลุ่ม Praedium มีเป้าหมายในการทำกำไรจากความแตกต่างของดัชนีในตลาดอสังหาริมทรัพย์ภาครัฐและเอกชน Cliffwood Partners ซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์แห่งแรกมีกลยุทธ์ระยะสั้นในตลาดอสังหาริมทรัพย์
