สารบัญ
- ระบุเป้าหมายและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
- สไตล์และประเภทกองทุน
- ค่าธรรมเนียมและการโหลด
- การจัดการเชิงรับกับการใช้งาน
- การประเมินผู้จัดการและผลลัพธ์ที่ผ่านมา
- ขนาดของกองทุน
- ประวัติศาสตร์มักไม่ทำซ้ำ
- การเลือกสิ่งที่สำคัญจริงๆ
- ทางเลือกสำหรับกองทุนรวม
- บรรทัดล่าง
กองทุนรวมเป็นประเภทของผลิตภัณฑ์การลงทุนที่กองทุนของนักลงทุนจำนวนมากถูกรวมเข้ากับผลิตภัณฑ์การลงทุน จากนั้นกองทุนจะมุ่งเน้นไปที่การใช้สินทรัพย์เหล่านั้นในการลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนของกองทุน มีกองทุนรวมหลายประเภทให้เลือก สำหรับนักลงทุนบางคนผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่ในจักรวาลอันกว้างใหญ่นี้อาจดูล้นหลาม
วิธีการเลือกกองทุนรวมที่ดี
ระบุเป้าหมายและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
ก่อนที่จะลงทุนในกองทุนใด ๆ คุณต้องระบุเป้าหมายของคุณสำหรับการลงทุนก่อน วัตถุประสงค์ของคุณคือการเพิ่มทุนระยะยาวหรือรายได้ปัจจุบันมีความสำคัญมากขึ้นหรือไม่? เงินจะถูกใช้เพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายในวิทยาลัยหรือเพื่อกองทุนเพื่อการเกษียณที่อยู่ห่างออกไปหลายทศวรรษ? การระบุเป้าหมายเป็นขั้นตอนสำคัญในการทำลายล้างจักรวาลของกองทุนรวมมากกว่า 8, 000 กองทุนที่มีให้สำหรับนักลงทุน
คุณควรพิจารณาถึงการยอมรับความเสี่ยงด้วยตนเอง คุณสามารถยอมรับการแปรปรวนอย่างมากในมูลค่าผลงาน หรือการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมมีความเหมาะสมมากกว่าหรือไม่ ความเสี่ยงและผลตอบแทนนั้นเป็นสัดส่วนโดยตรงดังนั้นคุณต้องสร้างสมดุลระหว่างความปรารถนาที่จะได้รับผลตอบแทนกับความสามารถในการทนความเสี่ยง
ในที่สุดต้องระบุระยะเวลาที่ต้องการ คุณต้องการถือการลงทุนเป็นเวลานานเท่าใด คุณคาดว่าจะมีความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องในอนาคตอันใกล้นี้หรือไม่? กองทุนรวมมีค่าใช้จ่ายในการขายและนั่นอาจทำให้คุณได้รับผลตอบแทนในระยะสั้น เพื่อลดผลกระทบของค่าใช้จ่ายเหล่านี้ขอบฟ้าการลงทุนอย่างน้อยห้าปีจึงเหมาะ
ประเด็นที่สำคัญ
- ก่อนที่จะลงทุนในกองทุนใด ๆ คุณต้องระบุเป้าหมายของคุณสำหรับการลงทุนก่อน นักลงทุนกองทุนรวมที่คาดหวังจะต้องพิจารณาการยอมรับความเสี่ยงส่วนบุคคลนักลงทุนที่มีศักยภาพจะต้องตัดสินใจระยะเวลาที่จะถือกองทุนรวมมีหลายทางเลือกที่สำคัญในการลงทุนในกองทุนรวมรวมถึงกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)
สไตล์และประเภทกองทุน
เป้าหมายหลักของกองทุนเพื่อการเติบโตคือการเพิ่มทุน หากคุณวางแผนที่จะลงทุนเพื่อตอบสนองความต้องการในระยะยาวและสามารถจัดการกับความเสี่ยงและความผันผวนในระดับที่พอสมควรกองทุนการแข็งค่าของเงินทุนระยะยาวอาจเป็นทางเลือกที่ดี กองทุนเหล่านี้มักจะถือสินทรัพย์ในสัดส่วนที่สูงในหุ้นสามัญและถือว่ามีความเสี่ยงตามธรรมชาติ เมื่อพิจารณาถึงระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นพวกเขาก็มีศักยภาพที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป กรอบเวลาสำหรับการถือครองกองทุนรวมประเภทนี้ควรมีระยะเวลาห้าปีหรือมากกว่า
โดยทั่วไปการเติบโตและการแข็งค่าของเงินกองทุนจะไม่จ่ายเงินปันผลใด ๆ หากคุณต้องการรายได้ปัจจุบันจากพอร์ตโฟลิโอของคุณกองทุนรายได้อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า กองทุนเหล่านี้มักจะซื้อพันธบัตรและตราสารหนี้อื่น ๆ ที่จ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำ พันธบัตรรัฐบาลและหนี้ภาคเอกชนเป็นทรัพย์สินที่มีอยู่ทั่วไปในกองทุนเพื่อรายได้ กองทุนตราสารหนี้มักจะ จำกัด ขอบเขตในแง่ของประเภทพันธบัตรที่พวกเขาถืออยู่ กองทุนอาจสร้างความแตกต่างด้วยระยะเวลาเช่นระยะสั้นระยะกลางหรือระยะยาว
กองทุนเหล่านี้มักจะมีความผันผวนน้อยลงอย่างมากขึ้นอยู่กับประเภทของพันธบัตรในพอร์ต กองทุนตราสารหนี้มักจะมีความสัมพันธ์ต่ำหรือเชิงลบกับตลาดหุ้น ดังนั้นคุณสามารถใช้พวกเขาเพื่อกระจายการถือครองในพอร์ตการลงทุนของคุณ
อย่างไรก็ตามกองทุนพันธบัตรมีความเสี่ยงแม้ว่าความผันผวนจะลดลงก็ตาม เหล่านี้รวมถึง:
- ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยคือความอ่อนไหวของราคาตราสารหนี้ต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นราคาตราสารหนี้ลดลงความเสี่ยงที่ได้รับเครดิตคือความเป็นไปได้ที่ผู้ออกตราสารอาจลดอันดับความน่าเชื่อถือลงได้ ความเสี่ยงนี้ส่งผลกระทบในทางลบต่อราคาของตราสารหนี้ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระคือความเป็นไปได้ที่ผู้ออกตราสารหนี้ผิดนัดชำระหนี้ความเสี่ยงในการชำระคืนเป็นความเสี่ยงของผู้ถือหุ้นกู้ในการชำระคืนเงินต้น ประเมินค่า. นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะไม่สามารถลงทุนใหม่และได้รับอัตราดอกเบี้ยเดียวกัน
อย่างไรก็ตามคุณอาจต้องการรวมกองทุนพันธบัตรอย่างน้อยส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อการกระจายการลงทุนแม้จะมีความเสี่ยงเหล่านี้
แน่นอนว่ามีบางครั้งที่นักลงทุนต้องการระยะยาว แต่ไม่เต็มใจหรือไม่สามารถรับความเสี่ยงได้ กองทุนที่มีความสมดุลซึ่งลงทุนในหุ้นและพันธบัตรอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดในกรณีนี้
ค่าธรรมเนียมและการโหลด
บริษัท กองทุนรวมทำเงินโดยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ลงทุน จำเป็นที่จะต้องทำความเข้าใจกับประเภทของค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนก่อนที่คุณจะทำการซื้อ
กองทุนบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายที่เรียกว่าการโหลด มันจะถูกเรียกเก็บเงินในเวลาที่ซื้อหรือเมื่อขายการลงทุน ค่าธรรมเนียมการโหลด Front-End จะจ่ายจากการลงทุนเริ่มต้นเมื่อคุณซื้อหุ้นในกองทุนในขณะที่ค่าธรรมเนียมการโหลด back-end จะถูกเรียกเก็บเมื่อคุณขายหุ้นในกองทุน โดยทั่วไปโหลดแบ็คเอนด์จะใช้หากมีการขายหุ้นก่อนเวลาที่กำหนดซึ่งโดยปกติจะใช้เวลาห้าถึงสิบปีจากการซื้อ ค่าใช้จ่ายนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อยับยั้งนักลงทุนจากการซื้อและขายบ่อยเกินไป ค่าธรรมเนียมสูงที่สุดสำหรับปีแรกที่คุณถือหุ้นจากนั้นลดจำนวนเงินของคุณให้นานขึ้น
ส่วนแบ่งที่โหลดไว้ Front-end จะถูกระบุเป็นส่วนแบ่งคลาส A ในขณะที่ส่วนแบ่งโหลดส่วนหลังเรียกว่าส่วนแบ่งคลาส B
กองทุนที่โหลดทั้ง Front-End และ Back-end นั้นจะเรียกเก็บ 3% ถึง 6% ของจำนวนเงินทั้งหมดที่ลงทุนหรือแจกจ่าย แต่ตัวเลขนี้อาจมากถึง 8.5% ตามกฎหมาย วัตถุประสงค์คือเพื่อลดการหมุนเวียนและครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการบริหารที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน ค่าธรรมเนียมอาจไปที่นายหน้าที่ขายกองทุนหรือกองทุนเองซึ่งอาจส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการจัดการลดลงในภายหลัง
นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมประเภทที่สามที่เรียกว่าค่าธรรมเนียมการโหลดระดับ การโหลดระดับคือจำนวนค่าธรรมเนียมรายปีที่หักจากสินทรัพย์ในกองทุน การแบ่งคลาส C มีการเรียกเก็บเงินประเภทนี้
เงินทุนที่ไม่โหลดจะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการโหลด อย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ในกองทุนที่ไม่โหลดเช่นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการอาจสูงมาก
กองทุนอื่นเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งถูกกำหนดไว้ในราคาหุ้นและใช้โดยกองทุนเพื่อการส่งเสริมการขายและกิจกรรมอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการกระจายหุ้นกองทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มาจากราคาหุ้นที่รายงานตามเวลาที่กำหนด เป็นผลให้นักลงทุนอาจไม่ได้ตระหนักถึงค่าธรรมเนียมทั้งหมด ค่าธรรมเนียม 12b-1 สามารถตามกฎหมายได้มากถึง 0.75% ของสินทรัพย์ประจำปีเฉลี่ยของกองทุนภายใต้การจัดการ
จำเป็นต้องดูอัตราส่วนค่าใช้จ่ายการจัดการซึ่งสามารถช่วยขจัดความสับสนเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายการขาย
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นเพียงร้อยละรวมของสินทรัพย์กองทุนที่ถูกเรียกเก็บเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายกองทุน อัตราส่วนที่สูงกว่าผลตอบแทนของนักลงทุนที่ต่ำกว่าจะอยู่ที่สิ้นปี
การจัดการเชิงรับกับการใช้งาน
พิจารณาว่าคุณต้องการกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันหรือไม่ กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ตัดสินใจเกี่ยวกับหลักทรัพย์และสินทรัพย์ที่จะรวมอยู่ในกองทุน ผู้จัดการทำวิจัยอย่างมากเกี่ยวกับสินทรัพย์และพิจารณาภาคธุรกิจปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท แนวโน้มเศรษฐกิจและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคเมื่อตัดสินใจลงทุน
กองทุนที่ใช้งานอยู่พยายามที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีอ้างอิงทั้งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุน ค่าธรรมเนียมมักจะสูงขึ้นสำหรับกองทุนที่ใช้งานอยู่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างจาก 0.6% ถึง 1.5%
กองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟมักเรียกว่ากองทุนดัชนีพยายามติดตามและทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนีมาตรฐาน ค่าธรรมเนียมมักจะต่ำกว่าสำหรับกองทุนที่จัดการอย่างแข็งขันโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายบางส่วนต่ำเพียง 0.15% กองทุนแฝงไม่ได้แลกเปลี่ยนสินทรัพย์บ่อยนักนอกจากองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลง
การหมุนเวียนที่ต่ำนี้ส่งผลให้ต้นทุนต่ำลงสำหรับกองทุน กองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนอาจมีผู้ถือครองหลายพันรายทำให้กองทุนมีความหลากหลายมาก เนื่องจากกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟไม่ได้ทำการซื้อขายมากเท่ากับกองทุนที่ใช้งานอยู่พวกเขาจึงไม่สร้างรายได้ที่ต้องเสียภาษีมาก นั่นอาจเป็นการพิจารณาที่สำคัญสำหรับบัญชีที่ไม่ต้องเสียภาษี
มีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องว่ากองทุนที่จัดการอย่างแข็งขันนั้นคุ้มค่ากับค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นหรือไม่ รายงานดัชนี S&P เมื่อเทียบกับ Active (SPIVA) สำหรับปี 2017 ได้เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2018 และแสดงผลลัพธ์ที่น่าสนใจ ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและ 15 ปีที่ผ่านมาผู้จัดการไม่เกิน 16% ในประเภทของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันของสหรัฐนั้นมีค่ามากกว่าเกณฑ์มาตรฐาน แน่นอนกองทุนดัชนีส่วนใหญ่ไม่ได้ดีไปกว่าดัชนีเช่นกัน ค่าใช้จ่ายของพวกเขาต่ำเช่นพวกเขามักจะให้ผลตอบแทนของกองทุนดัชนีต่ำกว่าผลการดำเนินงานของดัชนีตัวเองเล็กน้อย อย่างไรก็ตามความล้มเหลวของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเพื่อเอาชนะดัชนีของพวกเขาได้ทำให้กองทุนดัชนีได้รับความนิยมอย่างมากจากนักลงทุนในช่วงปลายปี
การประเมินผู้จัดการและผลลัพธ์ที่ผ่านมา
เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมดสิ่งสำคัญคือการวิจัยผลลัพธ์ที่ผ่านมาของกองทุน ด้วยเหตุนี้ต่อไปนี้เป็นรายการคำถามที่ผู้ลงทุนควรถามตนเองเมื่อตรวจสอบบันทึกการติดตามของกองทุน:
- ผู้จัดการกองทุนส่งมอบผลลัพธ์ที่สอดคล้องกับผลตอบแทนของตลาดทั่วไปหรือไม่กองทุนมีความผันผวนมากกว่าดัชนีหลักหรือไม่มีการหมุนเวียนสูงผิดปกติที่อาจกำหนดต้นทุนและหนี้สินภาษีให้กับนักลงทุนหรือไม่
คำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้จะช่วยให้คุณเข้าใจว่าผู้จัดการกองทุนดำเนินการอย่างไรภายใต้เงื่อนไขบางประการและแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มในอดีตของกองทุนในแง่ของมูลค่าการซื้อขายและผลตอบแทน
ก่อนที่จะซื้อเข้ากองทุนควรตรวจสอบเอกสารการลงทุนก่อน หนังสือชี้ชวนของกองทุนควรให้ความเห็นเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนและการถือครองกองทุนในอนาคตข้างหน้า ควรมีการอภิปรายเกี่ยวกับอุตสาหกรรมทั่วไปและแนวโน้มของตลาดที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกองทุน
ขนาดของกองทุน
โดยทั่วไปขนาดของกองทุนจะไม่ขัดขวางความสามารถในการบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน อย่างไรก็ตามมีบางครั้งที่กองทุนอาจใหญ่เกินไป ตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบคือกองทุน Magellan ของ Fidelity ในปี 1999 กองทุนมียอดสินทรัพย์ $ 100 พันล้านและถูกบังคับให้เปลี่ยนกระบวนการลงทุนเพื่อรองรับการไหลเข้าการลงทุนรายวันที่มีขนาดใหญ่ แทนการว่องไวและซื้อหุ้นขนาดกลางและเล็กกองทุนเปลี่ยนจุดเน้นไปที่หุ้นขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตเป็นหลัก ส่งผลให้ประสิทธิภาพการทำงานลดลง
ดังนั้นใหญ่เกินไป? ไม่มีเกณฑ์มาตรฐานใด ๆ แต่สินทรัพย์ภายใต้การจัดการมีมูลค่า 100 พันล้านเหรียญทำให้ผู้จัดการกองทุนเพื่อการบริหารกองทุนทำได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ประวัติศาสตร์มักไม่ทำซ้ำ
เราทุกคนได้ยินคำเตือนที่แพร่หลายว่า:“ ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต” แต่การดูเมนูกองทุนรวมสำหรับแผน 401 (k) ของคุณนั้นยากที่จะเพิกเฉยต่อผู้ที่เอาชนะคู่แข่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
รายงานโดย Standard & Poor's แสดงให้เห็นว่ามีเพียง 21.2% ของหุ้นในประเทศในสี่ส่วนของนักแสดงในปี 2011 อยู่ที่นั่นในปี 2012 นอกจากนี้มีเพียง 7% ที่ยังคงอยู่ในอันดับสูงสุดในอีกสองปีต่อมา
ผลการดำเนินงานในภายหลังของกองทุนรวมใน Top Quartile ในปี 2554
ทำไมผลลัพธ์ในอดีตจึงไม่น่าเชื่อถือ? ไม่ควรให้ดาวผู้จัดการกองทุนทำซ้ำผลการดำเนินงานปีแล้วปีเล่า?
กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันบางแห่งชนะการแข่งขันอย่างสม่ำเสมออย่างสม่ำเสมอในช่วงระยะเวลานาน ๆ แต่แม้กระทั่งความคิดที่ดีที่สุดในธุรกิจก็อาจมีปีที่ไม่ดี
การศึกษาโดย บริษัท การลงทุน Robert W. Baird & Co. ได้ศึกษาปรากฏการณ์นี้ บริษัท พบว่าแม้แต่ผู้จัดการกองทุนที่ประสบความสำเร็จก็ยังมีระยะเวลาการดำเนินงานต่ำกว่าสองถึงสามปี
มีเหตุผลพื้นฐานมากยิ่งขึ้นที่จะไม่ไล่ตามผลตอบแทนสูง หากคุณซื้อหุ้นที่แซงหน้าตลาดกล่าวคือหุ้นที่เพิ่มขึ้นจาก $ 20 เป็น $ 24 ต่อหุ้นในช่วงเวลาหนึ่งปี - อาจเป็นไปได้ว่ามันมีมูลค่าเพียง $ 21 เมื่อตลาดตระหนักถึงความปลอดภัยมากเกินไปการแก้ไขจะถูกผูกมัดเพื่อลดราคาอีกครั้ง
เช่นเดียวกับกองทุนซึ่งเป็นเพียงตะกร้าหุ้นหรือพันธบัตร หากคุณซื้อทันทีหลังจากแกว่งขึ้นมาบ่อยครั้งมากที่ลูกตุ้มจะแกว่งไปในทิศทางตรงกันข้าม
การเลือกสิ่งที่สำคัญจริงๆ
แทนที่จะดูที่ผ่านมานักลงทุนจะดีกว่าโดยคำนึงถึงปัจจัยบัญชีที่มีผลต่อผลลัพธ์ในอนาคต ในแง่นี้มันอาจช่วยในการเรียนรู้บทเรียนจาก Morningstar, Inc. ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท วิจัยการลงทุนชั้นนำของประเทศ
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2523 บริษัท ได้มอบหมายการจัดอันดับดาวให้กับกองทุนรวมตามผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง อย่างไรก็ตามการวิจัยแสดงให้เห็นว่าคะแนนเหล่านี้แสดงให้เห็นความสัมพันธ์เล็ก ๆ น้อย ๆ กับความสำเร็จในอนาคต
Morningstar ได้เปิดตัวระบบการจัดลำดับใหม่ตามห้า P's: กระบวนการ, ประสิทธิภาพ, ผู้คน, ผู้ปกครองและราคา ด้วยระบบการจัดเรตใหม่ บริษัท มองไปที่กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนอายุของผู้จัดการอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง เงินในแต่ละหมวดหมู่จะได้รับการจัดอันดับทองคำเงินทองแดงหรือเป็นกลาง
คณะลูกขุนยังคงออกว่าวิธีการใหม่นี้จะทำงานได้ดีกว่าเดิม ไม่ว่าจะเป็นการยอมรับว่าผลลัพธ์ในอดีตบอกเพียงส่วนเล็ก ๆ ของเรื่องราวเท่านั้น
หากมีปัจจัยหนึ่งที่มีความสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องกับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งก็คือค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมต่ำอธิบายความนิยมของกองทุนดัชนีซึ่งสะท้อนดัชนีตลาดในราคาที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
การดึงดูดกองทุนรวมพิจารณาจากผลตอบแทนล่าสุด หากคุณต้องการเลือกผู้ชนะจริง ๆ ลองดูว่ามันจะทรงตัวดีแค่ไหนสำหรับความสำเร็จในอนาคตไม่ใช่ในอดีตที่ผ่านมา
ทางเลือกสำหรับกองทุนรวม
มีทางเลือกที่สำคัญหลายประการในการลงทุนในกองทุนรวมซึ่งรวมถึงกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ETFs มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนรวมบางครั้งก็ต่ำถึง 0.02% อีทีเอฟไม่มีค่าธรรมเนียมในการโหลด แต่นักลงทุนจะต้องระมัดระวังสเปรดถาม - ตอบ อีทีเอฟยังช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงเลเวอเรจได้ง่ายกว่ากองทุนรวม ETF ที่ใช้ประโยชน์นั้นมีแนวโน้มที่จะดีกว่าดัชนีมากกว่าผู้จัดการกองทุนรวม แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วยเช่นกัน
การแข่งขันเพื่อซื้อขายหุ้นที่ไม่มีค่าธรรมเนียมเป็นศูนย์ในปลายปี 2562 ทำให้เจ้าของหุ้นจำนวนมากเป็นตัวเลือกในทางปฏิบัติ ตอนนี้เป็นไปได้ที่นักลงทุนจะซื้อส่วนประกอบทั้งหมดของดัชนี ด้วยการซื้อหุ้นโดยตรงนักลงทุนจะใช้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นศูนย์ กลยุทธ์นี้ใช้ได้เฉพาะกับนักลงทุนที่ร่ำรวยก่อนการซื้อขายหุ้นที่ไม่มีค่าธรรมเนียมกลายเป็นเรื่องธรรมดา
บริษัท การค้าสาธารณะที่มีความเชี่ยวชาญในการลงทุนเป็นอีกทางเลือกหนึ่งของกองทุนรวม ความสำเร็จสูงสุดของ บริษัท เหล่านี้คือ Berkshire Hathaway ซึ่งสร้างโดย Warren Buffett บริษัท ต่าง ๆ เช่น Berkshire เผชิญข้อ จำกัด น้อยกว่าผู้จัดการกองทุนรวม
บรรทัดล่าง
การเลือกกองทุนรวมอาจดูเหมือนเป็นงานที่น่ากลัว แต่การทำวิจัยเล็กน้อยและทำความเข้าใจกับวัตถุประสงค์ของคุณทำให้ง่ายขึ้น หากคุณดำเนินการตรวจสอบสถานะนี้ก่อนที่จะเลือกกองทุนคุณจะเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ
