ธนาคารกลางใช้วิธีการต่าง ๆ เพื่อเพิ่มหรือลดจำนวนเงินในระบบธนาคาร การกระทำเหล่านี้เรียกว่านโยบายการเงิน ในขณะที่คณะกรรมการ Federal Reserve หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า Fed อาจพิมพ์สกุลเงินกระดาษตามดุลยพินิจของตนในความพยายามที่จะเพิ่มจำนวนเงินในระบบเศรษฐกิจนี่ไม่ใช่มาตรการที่ใช้อย่างน้อยก็ไม่ใช่ในสหรัฐอเมริกา
คณะกรรมการ Federal Reserve ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ดูแลระบบ Federal Reserve ดูแลนโยบายการเงินในประเทศทั้งหมด พวกเขามักจะถูกเรียกว่าเป็นธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกา ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีหน้าที่รับผิดชอบโดยทั่วไปในการควบคุมภาวะเงินเฟ้อและจัดการอัตราดอกเบี้ยทั้งในระยะสั้นและระยะยาว พวกเขาตัดสินใจเหล่านี้เพื่อเสริมสร้างเศรษฐกิจและการควบคุมปริมาณเงินเป็นเครื่องมือสำคัญที่พวกเขาใช้
ประเด็นที่สำคัญ
- ธนาคารกลางใช้วิธีการหลายวิธีที่เรียกว่านโยบายการเงินเพื่อเพิ่มหรือลดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจเฟดสามารถเพิ่มปริมาณเงินโดยการลดข้อกำหนดสำรองสำหรับธนาคารซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถให้กู้ยืมเงินมากขึ้น ข้อกำหนดการสำรองของธนาคาร, เฟดสามารถลดขนาดของปริมาณเงินได้นอกจากนี้เฟดยังสามารถปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นด้วยการลด (หรือเพิ่ม) อัตราคิดลดที่ธนาคารจ่ายสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นจากเฟด
การแก้ไขข้อกำหนดการสำรอง
เฟดสามารถมีอิทธิพลต่อปริมาณเงินโดยการปรับเปลี่ยนข้อกำหนดของปริมาณสำรองซึ่งโดยทั่วไปหมายถึงจำนวนเงินที่ธนาคารต้องยึดกับเงินฝากในบัญชีธนาคาร โดยการลดความต้องการสำรองธนาคารสามารถกู้เงินได้มากขึ้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มปริมาณเงินโดยรวมในระบบเศรษฐกิจ
ในทางกลับกันโดยการเพิ่มความต้องการสำรองของธนาคารเฟดสามารถลดขนาดของปริมาณเงินได้
ธนาคารกลางฉีดเงินเข้าสู่เศรษฐกิจอย่างไร
การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น
เฟดสามารถปรับปริมาณเงินด้วยการเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น โดยการลด (หรือเพิ่ม) อัตราคิดลดที่ธนาคารจ่ายสำหรับเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯทำให้เฟดสามารถเพิ่มสภาพคล่องของเงิน (หรือลดลง) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ในขณะที่เฟดสามารถมีอิทธิพลโดยตรงต่อการเพิ่มขึ้นของตลาดมันเป็นเรื่องที่ต้องรับผิดชอบต่อการชะลอตัวของตลาดมากกว่าการยกย่องให้แกว่งขึ้น
อัตราที่ต่ำกว่าเพิ่มปริมาณเงินและเพิ่มกิจกรรมทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามการลดลงของอัตราดอกเบี้ยเชื้อเพลิงเงินเฟ้อและดังนั้นเฟดจะต้องระมัดระวังไม่ให้ลดอัตราดอกเบี้ยนานเกินไป
ในช่วงหลังวิกฤตเศรษฐกิจปี 2551 ธนาคารกลางยุโรปยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ศูนย์หรือต่ำกว่าศูนย์นานเกินไปและส่งผลลบต่อเศรษฐกิจและความสามารถในการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แม้ว่าจะไม่ได้ฝังประเทศใด ๆ ในภัยพิบัติทางเศรษฐกิจ แต่ก็มีหลายคนที่ได้รับการพิจารณาให้เป็นแบบอย่างของสิ่งที่ไม่ควรทำหลังจากเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่
การดำเนินการเปิดตลาด
สุดท้ายเฟดสามารถส่งผลกระทบต่อปริมาณเงินโดยดำเนินการในตลาดเปิดซึ่งมีผลต่ออัตราเงินของรัฐบาลกลาง ในการเปิดดำเนินการเฟดซื้อและขายหลักทรัพย์รัฐบาลในตลาดเปิด หากเฟดต้องการเพิ่มปริมาณเงินก็จะซื้อพันธบัตรรัฐบาล สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าหลักทรัพย์ที่ขายพันธบัตรด้วยเงินสดเพิ่มปริมาณเงินโดยรวม
ในทางกลับกันหากเฟดต้องการลดปริมาณเงินก็จะขายพันธบัตรจากบัญชีของตนดังนั้นรับเงินสดและนำเงินออกจากระบบเศรษฐกิจ การปรับอัตราเงินของรัฐบาลกลางเป็นเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้
