ใช้การวิเคราะห์ความอ่อนไหวเพื่อประเมินผลกระทบของตัวแปรต่าง ๆ ที่มีต่อผลตอบแทนการลงทุน การวิเคราะห์รูปแบบนี้ออกแบบมาเพื่อการบริหารโครงการและการคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไร แต่คุณสามารถใช้มันสำหรับการคาดการณ์ที่ไม่แน่นอนทุกประเภท ประโยชน์เชิงปฏิบัติของการใช้การวิเคราะห์ความไวสำหรับการตัดสินใจลงทุนของคุณคือการประเมินความเสี่ยงและข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้น
บางทีการลงทุนที่ใช้กันมากที่สุดของการวิเคราะห์ความไวอาจเกี่ยวข้องกับการปรับอัตราคิดลดหรือกระแสเงินสดอื่น ๆ สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถประเมินความเสี่ยงใหม่ตามการปรับเฉพาะ
อีกหนึ่งขั้นตอนการวิเคราะห์ความอ่อนไหวนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีการจัดทำกลยุทธ์การลงทุนของคุณ คุณสามารถใช้มันเพื่อเปรียบเทียบแบบจำลองการลงทุนโดยแสดงให้เห็นว่าการทำกำไรขึ้นอยู่กับข้อมูลต้นแบบหรือสมมติฐานอื่น ๆ
การวิเคราะห์ความไวไม่ได้ทำให้ใบสั่งยาใด ๆ ที่เฉพาะเจาะจงหรือสร้างสัญญาณการซื้อขายใด ๆ มันขึ้นอยู่กับนักลงทุนรายบุคคลหรือผู้จัดการโครงการเพื่อตัดสินใจว่าจะใช้ประโยชน์จากผลลัพธ์ที่สร้างได้ดีที่สุดได้อย่างไร
ทบทวนการวิเคราะห์ความไว
การวิเคราะห์ความไวเป็นขั้นตอนการคำนวณที่คาดการณ์ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลที่ป้อนเข้า การตัดสินใจลงทุนมีความไม่แน่นอนและความเสี่ยง รูปแบบการลงทุนส่วนใหญ่มีสมมติฐานที่ชัดเจนและโดยนัยเกี่ยวกับพฤติกรรมของแบบจำลองและความน่าเชื่อถือและความสอดคล้องของข้อมูลอินพุต
หากสมมติฐานและข้อมูลพื้นฐานเหล่านี้พิสูจน์ว่าไม่ถูกต้องโมเดลจะสูญเสียประสิทธิภาพ ด้วยการใช้การวิเคราะห์ความอ่อนไหวคุณสามารถตรวจสอบค่าอินพุตเช่นต้นทุนเงินทุนรายได้และมูลค่าการลงทุน
วัตถุประสงค์พื้นฐานของการวิเคราะห์ความไวคือสองเท่า: เจาะลึกถึงผลกระทบของพารามิเตอร์อิงโมเดลที่สำคัญและความไวของการทำกำไรที่สร้างโมเดลให้กับพารามิเตอร์เหล่านั้น
วิธีการวิเคราะห์ความไว
ในการวิเคราะห์ความอ่อนไหวสำหรับโมเดลการลงทุนของคุณอันดับแรกให้ระบุชุดของเกณฑ์ที่ใช้ประเมินความสำเร็จของการลงทุน เกณฑ์เหล่านี้ต้องเป็นปริมาณ โดยปกติสามารถตั้งค่าเป็นอัตราผลตอบแทน (ROR)
ถัดไปกำหนดชุดของค่าอินพุตที่มีความสำคัญต่อโมเดล หรือค้นหาตัวแปรอิสระที่สำคัญที่สุดในการสร้าง ROR ซึ่งอาจรวมถึงอัตราส่วนลดราคาสินทรัพย์หรือรายได้ส่วนบุคคลของคุณ
ถัดไปกำหนดช่วงที่ค่าเหล่านี้สามารถเคลื่อนที่ได้ การลงทุนระยะยาวมีขนาดใหญ่กว่าการลงทุนระยะสั้น
ระบุค่าต่ำสุดและสูงสุดที่ตัวแปรอินพุตของคุณ (และเกณฑ์อื่น ๆ ตามความจำเป็น) สามารถทำได้ในขณะที่รูปแบบการลงทุนยังคงให้ผลกำไร (สร้าง ROR เชิงบวก)
สุดท้ายวิเคราะห์และตีความผลลัพธ์ของปัจจัยการเคลื่อนไหว กระบวนการนี้ง่ายหรือซับซ้อนโดยขึ้นอยู่กับประเภทของตัวแปรอินพุตและผลกระทบที่มีต่อ ROR
ข้อเสียของการวิเคราะห์ความไวสำหรับการตัดสินใจลงทุน
การลงทุนมีความซับซ้อนและหลากหลาย การประเมินการลงทุนอาจขึ้นอยู่กับราคาสินทรัพย์ราคาการออกกำลังกายหรือการนัดหยุดงานอัตราผลตอบแทนอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงอัตราผลตอบแทนเงินปันผลอัตราส่วนทางบัญชีและปัจจัยอื่น ๆ อีกนับไม่ถ้วน
การวิเคราะห์ความไวสร้างผลลัพธ์ตามการเคลื่อนไหวสำหรับตัวแปรอิสระที่สำคัญเท่านั้น ตัวแปรใด ๆ ที่ไม่แยกออกจากกัน - ซึ่งมีมากมายสำหรับการตัดสินใจลงทุนใด ๆ - ถือว่าเป็นค่าคงที่
ตัวแปรอิสระไม่ค่อยเคลื่อนไหวอย่างอิสระ ตัวแปรอิสระและตัวแปรที่ไม่วัดค่ามีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงในเวลาเดียวกัน
