วิธีการเป็นนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม

กล่าวถึงการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมและผู้คนคิดว่าจะนำเงินไปลงทุนในองค์กรและสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดมั่นคงและเสี่ยงที่สุดซึ่งจะรับประกันความปลอดภัยของเงินต้น (ถ้าเงินทุนที่ลงทุนเกิดขึ้นเพื่อชื่นชมคุณค่า แม้ว่าจะเป็นความจริงที่ว่าอุตสาหกรรมบางประเภท (เช่นระบบสาธารณูปโภค) ถูกกำหนดให้เป็นแบบอนุรักษ์นิยม แต่การซื้อ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงไม่ได้บรรลุเป้าหมายของวิธีการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่ประสบความสำเร็จ แต่มุมมองดังกล่าวจะเพิ่มความสับสนระหว่างการรักษาการอนุรักษ์นิยมและการปฏิบัติตามอัตภาพ

คำนิยาม

การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเมื่อเข้าใจและนำไปใช้อย่างเหมาะสมนั้นไม่ใช่กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ำและให้ผลตอบแทนต่ำ ผู้ลงทุนจะต้องเข้าใจคำจำกัดความสองประการเพื่อชื่นชมวิธีการที่เหมาะสมในการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม

1. การ ลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม เป็นสิ่งที่มีความเป็นไปได้ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการรักษากำลังซื้อของทุนด้วยความเสี่ยงน้อยที่สุด การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม คือความเข้าใจว่าการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมคืออะไรและจากนั้นทำตามขั้นตอนเฉพาะของการดำเนินการที่จำเป็นเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนแบบเฉพาะเจาะจงนั้นเป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมหรือไม่

ในกรณีที่นักลงทุนจำนวนมากลังเลที่จะลงทุนอย่างระมัดระวังสมมติว่าการซื้อหลักทรัพย์ใด ๆ ที่มีคุณสมบัติเป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมพวกเขาเป็นนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนดังกล่าวมุ่งเน้นไปที่คำจำกัดความแรก

มุมมองดังกล่าวมี จำกัด และมีราคาแพง วิธีการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมที่ประสบความสำเร็จไม่เพียง แต่ต้องเข้าใจว่าการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเป็นอย่างไร แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือวิธีการที่ถูกต้องในการระบุสิ่งที่มีคุณสมบัติเป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมอย่างแท้จริง

ลักษณะของการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม

ถ้าตามคำจำกัดความแรกนักลงทุนรู้อยู่แล้วว่าสิ่งใดที่มีคุณสมบัติเป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมพวกเขาจำเป็นต้องรู้ว่าคุณลักษณะใดเป็นตัวกำหนดการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมซึ่งเป็นที่ที่คำจำกัดความที่สองเข้ามามีบทบาท มีสามประเภทกว้าง ๆ ที่นักลงทุนสามารถใช้เพื่อระบุการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม

• ปัจจัยด้านความปลอดภัย

  เห็นได้ชัดว่าการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมควรจะสามารถรับมือกับพายุในตลาดได้ดีกว่าที่อื่น ในการทำเช่นนี้คุณสมบัติบางอย่างจะต้องโดดเด่น อันดับแรกธุรกิจควรมีต้นทุนการผลิตต่ำ การเป็นผู้ผลิตต้นทุนต่ำมีข้อได้เปรียบหลักซึ่งเมื่อปีที่ไม่ดีเข้าสู่อุตสาหกรรมโอกาสที่จะยังคงทำกำไรหรือรายงานการขาดทุนสุทธิที่น้อยกว่านั้น ประการที่สองธุรกิจควรมีแผนกวิจัยและการตลาดที่แข็งแกร่ง บริษัท ที่ไม่สามารถแข่งขันได้โดยการติดตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดและแนวโน้มอยู่เสมอในระยะยาว ในที่สุดการจัดการควรมีทักษะทางการเงิน ในการทำเช่นนี้จะมีความเชี่ยวชาญในสิ่งต่าง ๆ เช่นต้นทุนต่อหน่วยการผลิตเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุดและองค์ประกอบสำคัญอื่น ๆ ของความสำเร็จทางธุรกิจ

  ปัจจัยคน

  นี่เป็นคุณสมบัติที่อธิบายได้ด้วยตนเองสำหรับการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม แต่ให้สังเกตว่าคนเก่ง ๆ จะได้ประโยชน์หลังจากธุรกิจได้แสดงให้เห็นถึงสัญญาณของคุณภาพที่กล่าวถึงข้างต้น จดบันทึกคำแนะนำของ Warren Buffett: "เมื่อทีมผู้บริหารที่มีชื่อเสียงด้านความสามารถในการจัดการธุรกิจที่มีชื่อเสียงด้านเศรษฐศาสตร์ที่ไม่ดีมันเป็นชื่อเสียงของธุรกิจที่ยังคงอยู่" บริษัท ขนาดเล็กสามารถประสบความสำเร็จได้ด้วยคนที่มีความสามารถพิเศษหนึ่งหรือสองคน แต่เมื่อธุรกิจเติบโตขึ้นผู้คนทั่วทั้งองค์กรจะต้องถูกนับหาก บริษัท ประสบความสำเร็จและยังคงเป็นการลงทุนที่อนุรักษ์นิยม

  ลักษณะของธุรกิจ

  คุณภาพที่สามนี้ต้องการงานเพิ่มอีกเล็กน้อยสำหรับนักลงทุน แต่ก็คุ้มค่ากับความพยายาม ที่นี่เป้าหมายคือการกำหนดข้อดี (หรือข้อเสีย) ที่อาจป้องกันไม่ให้ธุรกิจเติบโตและรับผลกำไรมากขึ้น แม้ว่าจะเป็นไปตามเงื่อนไขสองข้อแรกก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณาคือแนวการแข่งขันของอุตสาหกรรม การมีอยู่ของคู่แข่งจำนวนมากหรือความสะดวกในการแข่งขันที่สามารถเข้าร่วมใหม่อาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท ที่ดีที่สุด ศักยภาพในการควบคุมที่มากเกินไปอาจเป็นตัวเปลี่ยนเกม

แม้ว่า บริษัท จะปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ชัดเจนในการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมคุณก็ควรจำไว้เสมอว่าต้องพิจารณาเงื่อนไขที่สามนี้

ผู้ที่ล้มเหลวและผู้ที่ผ่านไป

ตัวอย่างที่ดีของธุรกิจเหล่านั้นที่ผ่านการทดสอบ ได้แก่ ชื่อเช่น Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) และ Johnson & Johnson (JNJ) บริษัท เหล่านี้ได้แสดงให้เห็นถึงจุดแข็งของแฟรนไชส์ของพวกเขาอีกครั้ง ที่สำคัญกว่านั้นคือ บริษัท เหล่านี้จะยังคงมีแนวโน้มที่ดีในอนาคต โค้กแข่งขันกับเป๊ปซี่เป็นหลักและไม่มีใครอื่น ยิ่งไปกว่านั้นมันไม่น่าเป็นไปได้ที่ผู้ประกอบการกำลังนั่งอยู่ในโรงรถที่คิดจะสร้าง บริษัท น้ำอัดลมที่ยอดเยี่ยมแห่งถัดไป

การดำรงอยู่และประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่องของ Walmart ควรยกธงสีแดงให้กับผู้ค้าปลีกรายอื่น ๆ โปรดจำไว้ว่า Circuit City ซึ่งเคยเป็นอันดับสองในร้านขายเครื่องใช้ไฟฟ้า ตอนนี้มันล้มละลายในส่วนเล็ก ๆ เนื่องจาก Walmart แน่นอนเมื่อ บริษัท ที่ผ่านการระบุราคาหุ้นมีความสำคัญในการกำหนดมูลค่าที่ได้รับ

บรรทัดล่าง

การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมไม่ได้เกี่ยวกับการระบุธุรกิจขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงเท่านั้น แต่ยังต้องผ่านกระบวนการที่ระบุว่าทำไม บริษัท ใด บริษัท หนึ่งถึงมีคุณสมบัติเป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม และอย่างที่คุณเห็นจากชื่อของ บริษัท การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมข้างต้นการเป็นนักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมสามารถนำไปสู่ผลตอบแทนที่น่าเชื่อถือและน่านับถือที่สุดในตลาด