พิจารณาว่ามันตรงข้ามกับการ "วางไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว" การจัดสรรการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆเป็นกลยุทธ์สำคัญในการลดความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไร
การจัดสรรสินทรัพย์คืออะไร?
การจัดสรรสินทรัพย์หมายถึงการกระจายการลงทุนของคุณไปยังสินทรัพย์ประเภทต่างๆ พูดอย่างกว้าง ๆ นั่นหมายถึงส่วนผสมของหุ้นพันธบัตรและเงินสดหรือหลักทรัพย์ในตลาดเงิน
ภายในสามคลาสนี้มีคลาสย่อย:
- หุ้นขนาดใหญ่: หุ้นที่ออกโดย บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดสูงกว่า $ 10, 000 ล้าน หุ้นหุ้นระดับกลาง: หุ้นที่ออกโดย บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดระหว่าง $ 2 พันล้านถึง $ 10, 000 ล้าน หุ้นขนาดเล็กที่มีมูลค่าสูงสุด: บริษัท ที่มีมูลค่าตลาด. หุ้นเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากสภาพคล่องต่ำ หลักทรัพย์ระหว่างประเทศ: หลักทรัพย์ ใด ๆ ที่ออกโดย บริษัท ต่างประเทศและจดทะเบียนใน ตลาดเกิดใหม่: หลักทรัพย์ที่ออกโดย บริษัท ในประเทศกำลังพัฒนา การลงทุนเหล่านี้ให้ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงและมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากมีความเสี่ยงต่อประเทศและสภาพคล่องที่ต่ำกว่า ตราสารหนี้: ตราสารหนี้ภาครัฐหรือ ตราสารหนี้ที่ได้ รับการจัดอันดับสูงที่จ่ายดอกเบี้ยให้แก่ผู้ถือเป็นระยะหรือครบกำหนดและคืนเงินต้นเมื่อสิ้นงวดหลักทรัพย์เหล่านี้มีความผันผวนน้อยกว่าและมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้น ตลาดเงิน: การลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะใช้เวลาหนึ่งปีหรือน้อยกว่าตั๋วเงินคลัง (T-ตั๋วเงิน) เป็นการลงทุนในตลาดเงินที่พบบ่อยที่สุดการลงทุนใน อสังหาริมทรัพย์ (ทรัสต์): การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
ประเด็นที่สำคัญ
- การจัดสรรสินทรัพย์ในอุดมคติของคุณคือการผสมผสานของการลงทุนตั้งแต่ก้าวร้าวไปจนถึงความปลอดภัยที่สุดซึ่งจะได้รับผลตอบแทนรวมตามเวลาที่คุณต้องการการผสมผสานนั้นรวมถึงหุ้นพันธบัตรและเงินสดหรือหลักทรัพย์ในตลาดเงินเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตที่คุณลงทุน แต่ละอย่างขึ้นอยู่กับกรอบเวลาของคุณและการยอมรับความเสี่ยงนี่ไม่ใช่การตัดสินใจแบบครั้งเดียว ทบทวนตัวเลือกของคุณเป็นครั้งคราวเพื่อดูว่ายังคงตอบสนองความต้องการและเป้าหมายของคุณ
เพิ่มผลตอบแทนและความเสี่ยงให้สูงสุด
เป้าหมายของการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณคือลดความเสี่ยงในขณะที่บรรลุระดับผลตอบแทนที่คุณคาดหวัง เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนั้นคุณจำเป็นต้องรู้ถึงลักษณะความเสี่ยงของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ รูปด้านล่างเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของบางส่วน:
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ตราสารทุนให้ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงสุด แต่ยังเป็นความเสี่ยงสูงสุดด้วย ตั๋วเงินคลังมีความเสี่ยงต่ำที่สุดเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐ แต่ก็ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดเช่นกัน
นี่คือการแลกเปลี่ยนความเสี่ยงและผลตอบแทน ทางเลือกที่มีความเสี่ยงสูงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า นั่นคือพวกเขาสามารถยอมรับชิงช้ากว้างในราคาตลาด นักลงทุนอายุน้อยที่มีบัญชีการลงทุนระยะยาวสามารถคาดการณ์ว่าจะฟื้นตัวได้ทันเวลา คู่รักที่อยู่ใกล้หรือเกษียณอายุอาจไม่ต้องการเสี่ยงต่อความมั่งคั่งสะสม
กฎง่ายๆคือนักลงทุนควรค่อยๆลดความเสี่ยงในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อให้ถึงการเกษียณอายุด้วยจำนวนเงินที่เหมาะสมในการลงทุนที่ปลอดภัย
ตราสารทุนให้ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงสุด แต่ยังเป็นความเสี่ยงสูงสุดด้วย ตั๋วเงินคลังมีความเสี่ยงต่ำสุด แต่ให้ผลตอบแทนต่ำที่สุด
นี่คือเหตุผลที่การกระจายความเสี่ยงผ่านการจัดสรรสินทรัพย์มีความสำคัญ การลงทุนทุกครั้งมีความเสี่ยงและความผันผวนของตลาด การจัดสรรสินทรัพย์ช่วยป้องกันพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของคุณจากการขึ้นและลงของหุ้นเดียวหรือคลาสของหลักทรัพย์
ดังนั้นแม้ว่าพอร์ตโฟลิโอส่วนหนึ่งของคุณอาจมีหลักทรัพย์ที่มีความผันผวนมากกว่าซึ่งคุณได้เลือกเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น
ตัดสินใจเลือกสิ่งที่ถูกต้องสำหรับคุณ
เนื่องจากสินทรัพย์แต่ละประเภทมีระดับผลตอบแทนและความเสี่ยงของตนเองผู้ลงทุนควรพิจารณาถึงความเสี่ยงที่ยอมรับได้วัตถุประสงค์การลงทุนระยะเวลาและเงินที่มีอยู่สำหรับการลงทุนเป็นพื้นฐานสำหรับองค์ประกอบของสินทรัพย์ ทั้งหมดนี้มีความสำคัญเนื่องจากนักลงทุนต้องการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมที่สุด
นักลงทุนที่มีระยะเวลานานและผลรวมที่มากกว่าในการลงทุนอาจรู้สึกสะดวกสบายกับตัวเลือกที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนสูง นักลงทุนที่มีจำนวนเงินน้อยกว่าและช่วงเวลาที่สั้นกว่าอาจต้องการการจัดสรรที่มีความเสี่ยงต่ำและผลตอบแทนต่ำ
เพื่อให้กระบวนการจัดสรรสินทรัพย์ง่ายขึ้นสำหรับลูกค้า บริษัท การลงทุนจำนวนมากจึงสร้างพอร์ตการลงทุนแบบจำลองขึ้นมาแต่ละชุดประกอบด้วยสัดส่วนสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน แต่ละพอร์ตเป็นไปตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของนักลงทุน โดยทั่วไปพอร์ตการลงทุนของโมเดลเหล่านี้มีตั้งแต่แบบอนุรักษ์นิยมไปจนถึงแบบก้าวร้าวมาก
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ผลงานอนุรักษ์นิยม
โดยทั่วไปพอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมมักจะจัดสรรหุ้นขนาดใหญ่ให้กับตราสารที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นตราสารหนี้และตลาดเงิน
เป้าหมายหลักของพอร์ตโฟลิโอแบบอนุรักษ์นิยมคือการปกป้องมูลค่าหลักของพอร์ตโฟลิโอของคุณ นั่นเป็นเหตุผลที่โมเดลเหล่านี้มักถูกเรียกว่า "พอร์ตการลงทุนเพื่อการอนุรักษ์"
แม้ว่าคุณจะระมัดระวังมากและถูกล่อลวงให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในตลาดหุ้นอย่างสิ้นเชิง แต่การได้รับหุ้นบางส่วนสามารถช่วยชดเชยภาวะเงินเฟ้อได้ คุณสามารถลงทุนในตราสารทุนใน บริษัท บลูชิพคุณภาพสูงหรือกองทุนดัชนี
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ผลงานอนุรักษ์นิยมในระดับปานกลาง
พอร์ตโฟลิโอแบบอนุรักษ์นิยมในระดับปานกลางนั้นเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษามูลค่ารวมของพอร์ตส่วนใหญ่ แต่ยินดีที่จะเสี่ยงต่อการป้องกันเงินเฟ้อ กลยุทธ์ทั่วไปในระดับความเสี่ยงนี้เรียกว่า "รายได้ปัจจุบัน" ด้วยกลยุทธ์นี้คุณเลือกหลักทรัพย์ที่จ่ายเงินปันผลหรือคูปองในระดับสูง
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
พอร์ทโฟลิโอก้าวร้าวในระดับปานกลาง
พอร์ตการลงทุนแบบก้าวร้าวระดับปานกลางมักถูกเรียกว่าพอร์ตการลงทุนที่มีความสมดุลเนื่องจากองค์ประกอบของสินทรัพย์ถูกแบ่งออกเกือบเท่า ๆ กันระหว่างตราสารหนี้และตราสารทุน ความสมดุลอยู่ระหว่างการเติบโตและรายได้ เนื่องจากพอร์ตการลงทุนที่มีความรุนแรงในระดับปานกลางมีระดับความเสี่ยงสูงกว่าพอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมกลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลาที่นานขึ้น (โดยทั่วไปมากกว่าห้าปี) และการยอมรับความเสี่ยงในระดับปานกลาง
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ผลงานเชิงรุก
พอร์ตการลงทุนเชิงรุกส่วนใหญ่ประกอบด้วยตราสารทุนเพื่อให้มูลค่าของพวกเขาสามารถผันผวนอย่างกว้างขวางจากวันต่อวัน หากคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่ก้าวร้าวเป้าหมายหลักของคุณคือการบรรลุการเติบโตของเงินทุนในระยะยาว กลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอที่ก้าวร้าวมักเรียกว่า "การเติบโตของเงินทุน" นักลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนที่เข้มงวดมักจะเพิ่มหลักทรัพย์ตราสารหนี้บางส่วน
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ผลงานที่ก้าวร้าวมาก
พอร์ตการลงทุนที่ก้าวร้าวมากประกอบด้วยหุ้นเกือบทั้งหมด ด้วยพอร์ตโฟลิโอที่ก้าวร้าวมากเป้าหมายของคุณคือการเติบโตของเงินทุนที่แข็งแกร่งในระยะยาว เนื่องจากพอร์ตการลงทุนเหล่านี้มีจำนวนมากมูลค่าของพอร์ตการลงทุนจะแตกต่างกันอย่างมากในระยะสั้น
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ปรับการจัดสรรของคุณ
พอร์ตการลงทุนรูปแบบเหล่านี้และกลยุทธ์ที่ไปกับพวกเขาสามารถนำเสนอแนวทางที่หลวมเท่านั้น คุณสามารถปรับเปลี่ยนสัดส่วนเพื่อให้เหมาะกับความต้องการในการลงทุนของคุณ วิธีที่คุณปรับแต่งโมเดลด้านบนขึ้นอยู่กับความต้องการทางการเงินในอนาคตของคุณสำหรับเงินทุนและประเภทของนักลงทุนที่คุณเป็น
ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการวิจัย บริษัท ของคุณเองและอุทิศเวลาในการเลือกหุ้นคุณอาจแบ่งส่วนของพอร์ตหุ้นของคุณออกเป็นคลาสย่อยของหุ้น ด้วยการทำเช่นนี้คุณสามารถบรรลุความเสี่ยงที่มีความเสี่ยงเฉพาะกลับมาได้ภายในส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของคุณ
นอกจากนี้ร้อยละของพอร์ตการลงทุนที่คุณใช้กับตราสารเงินสดและตลาดเงินจะขึ้นอยู่กับปริมาณของสภาพคล่องและความปลอดภัยที่คุณต้องการ
นักลงทุนที่ไม่มีความกังวลด้านสภาพคล่องและมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นจะมีพอร์ตการลงทุนในตราสารเหล่านี้น้อยลง
รักษาผลงานของคุณ
ในขณะที่คุณตัดสินใจว่าจะจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของคุณอย่างไรคุณอาจเลือกกลยุทธ์การจัดสรรขั้นพื้นฐานอย่างใดอย่างหนึ่ง แต่ละข้อเสนอมีวิธีการที่แตกต่างกันไปตามกรอบเวลาเป้าหมายและการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน
เมื่อพอร์ตโฟลิโอของคุณพร้อมใช้งานแล้วสิ่งสำคัญคือคุณควรทำการตรวจสอบเป็นระยะ ซึ่งรวมถึงการพิจารณาว่าชีวิตและความต้องการทางการเงินของคุณเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร พิจารณาว่าถึงเวลาเปลี่ยนน้ำหนักของสินทรัพย์หรือไม่
แม้ว่าลำดับความสำคัญของคุณจะไม่เปลี่ยนแปลง แต่คุณอาจพบว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณต้องมีความสมดุล นั่นคือหากพอร์ตการลงทุนที่มีความรุนแรงปานกลางได้รับผลกำไรจำนวนมากจากหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้คุณอาจย้ายกำไรบางส่วนไปเป็นการลงทุนในตลาดเงินที่ปลอดภัย
บรรทัดล่าง
การจัดสรรสินทรัพย์เป็นหลักการลงทุนขั้นพื้นฐานที่ช่วยให้นักลงทุนเพิ่มผลกำไรสูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยง กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่แตกต่างกันที่อธิบายข้างต้นครอบคลุมหลากหลายรูปแบบการลงทุนรองรับความเสี่ยงที่แตกต่างกันกรอบเวลาและเป้าหมาย
เมื่อคุณเลือกกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะกับคุณแล้วอย่าลืมทบทวนพอร์ตโฟลิโอเป็นระยะเพื่อให้แน่ใจว่าคุณยังคงจัดสรรปันผลตามที่ตั้งใจไว้และยังคงเป็นไปตามเป้าหมายการลงทุนระยะยาวของคุณ
