ปี 2017 ดูเหมือนจะไม่ใช่ปีแห่งกองทุนป้องกันความเสี่ยง อุตสาหกรรมที่นักลงทุนหลายคนเห็นว่าค้างและเกินราคาส่วนใหญ่ล้มเหลวที่จะพลิกโฉมตัวเองและค่าธรรมเนียมที่หนักรวมกับผลตอบแทนที่ไม่ดื้อรั้นส่งผลให้เงินไปยังพื้นที่อื่น ในแง่ที่ว่า 2017 เป็นเหมือนปี 2016 ได้รับเงินทุนโดยรวม
ถึงกระนั้นกองทุนป้องกันความเสี่ยงก็สามารถพลิกฟื้นผลการดำเนินงานโดยรวมที่ดีที่สุดในรอบสี่ปีสำหรับปี 2560 แม้ว่าจะยังไม่เพียงพอที่จะดึงดูดความสนใจจากแนวโน้มที่ฉูดฉาดเช่น cryptocurrencies บางทีส่วนหนึ่งของเหตุผลนี้คือกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของดัชนี S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกัน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับผลตอบแทน 8.5% จาก 21.8% สำหรับ S&P 500
จากข้อมูลจาก Hedge Fund Research รายงานโดย Bloomberg กองทุนป้องกันความเสี่ยงรวมได้รับ 8.5% ในปี 2560 นี่เป็นผลการดำเนินงานที่น่าประทับใจในปีที่ผ่านมา บนพื้นฐานของน้ำหนักสินทรัพย์นี้หมายถึงกำไรที่ 6.5% ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2556 นอกจากนี้ตัวเลขที่แข็งแกร่งเหล่านี้ยังช่วยเพิ่มผลกำไรให้กับหุ้นส่วนและผู้จัดการทั่วไปที่เพิ่มขึ้นทุกระดับตั้งแต่ปี 2013 เช่นกัน
ในทางกลับกันกองทุนป้องกันความเสี่ยงในฐานะหมวดหมู่ยังคงล้าหลังดัชนีอื่น ๆ ซึ่งอาจเกิดขึ้นบ่อยครั้ง ตัวอย่างเช่นดัชนี S&P 500 ส่งคืนผลรวม 21.8% ซึ่งทำให้ผลตอบแทนกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยเฉลี่ยแตก ที่เลวร้ายยิ่งตลาดในต่างประเทศจำนวนมากนำผลตอบแทนที่ดียิ่งขึ้น ยกตัวอย่างเช่น iShares MSCI Emerging Markets กลับมาที่ 37.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน
การติดตามเงินเป็นเรื่องยาก
ประเด็นหนึ่งที่ทำให้เกิดภัยพิบัติต่ออุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือการติดตามผลการดำเนินงานของกองทุนใด ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับมาตรฐานทั่วอุตสาหกรรม เนื่องจากมีกองทุนประเภทต่าง ๆ จำนวนมากและกองทุนใหม่จะปรากฏตลอดเวลา ในปี 2560 เป็นต้นมาจำนวน blockchain และเงินเฮดจ์ฟันด์ cryptocurrency ป้อนฟิลด์เช่น
เมื่อพิจารณาว่ามีกองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายประเภทอยู่ที่นั่นแต่ละชุดความเสี่ยงเป้าหมายผลตอบแทนและมาตรฐานที่แตกต่างกันนั้นอาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่จะติดตามดูผลการปฏิบัติงาน นำสิ่งนี้มารวมกับประวัติที่ผ่านมาของผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าและค่าธรรมเนียมสูงทั่วทั้งอุตสาหกรรมและเป็นเรื่องยากยิ่งขึ้นที่กองทุนใด ๆ จะประสบความสำเร็จตามเกณฑ์มาตรฐาน
ถึงกระนั้นแม้จะมีสถิติที่ไม่สดใสในปี 2560 กองทุนป้องกันความเสี่ยงก็ยังคงแข็งแกร่ง พวกเขารักษาสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการ (AUM) มากกว่า $ 3.3 ล้านล้าน โดยการเปรียบเทียบพื้นที่ cryptocurrency ทั้งหมดยังไม่ได้ใกล้เคียงกับมูลค่าตลาดโดยรวม 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตามนักลงทุนรายวันอาจจะดีกว่าหากมองหากองทุนที่มีต้นทุนต่ำและเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ เพื่อเพิ่มสินทรัพย์ของพวกเขา
