อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (GER) คืออะไร?
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (GER) คืออัตราร้อยละรวมของสินทรัพย์ของกองทุนรวมที่อุทิศเพื่อการดำเนินงานของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมรวมถึงการสละสิทธิ์ค่าธรรมเนียมหรือข้อตกลงการชำระเงินคืนค่าใช้จ่ายที่อาจมีผล อย่างไรก็ตามไม่รวมถึงค่าคอมมิชชั่นการขายหรือนายหน้าที่ไม่ได้เรียกเก็บจากกองทุนโดยตรง แต่จะรวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ
บางครั้งเรียกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นตรวจสอบแล้วผู้ให้บริการข้อมูลเช่น Morningstar ดึงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมประจำปีจากรายงานประจำปีที่ตรวจสอบแล้วของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่รายงานประจำปีสะท้อนให้เห็นถึงค่าธรรมเนียมจริงที่เรียกเก็บในระหว่างปีงบประมาณที่เฉพาะเจาะจงในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในหนังสือชี้ชวนสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างค่าใช้จ่ายสำหรับงวดปัจจุบัน
อธิบายอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (GER)
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมมีความสำคัญเนื่องจากช่วยให้นักลงทุนเข้าใจจำนวนค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นรวมถึงค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกิดขึ้นจากกองทุนรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการค่าธรรมเนียม 12B-1 ค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ผู้ลงทุนควรเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิของกองทุนและทำความเข้าใจกับความแตกต่างที่เกี่ยวข้อง
ในบางกรณีกองทุนอาจมีข้อตกลงในการสละคืนเงินหรือชดใช้ค่าธรรมเนียมกองทุนบางส่วน นี่เป็นกรณีของกองทุนใหม่ บริษัท การลงทุนและผู้จัดการกองทุนอาจตกลงยกเว้นค่าธรรมเนียมบางอย่างหลังจากการเปิดตัวกองทุนใหม่เพื่อรักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายให้ต่ำลงสำหรับนักลงทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิคือค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนหลังจากได้รับการยกเว้นการชำระเงินคืนและการชดใช้ การลดค่าธรรมเนียมเหล่านี้มักจะเป็นไปตามกรอบเวลาที่กำหนดหลังจากที่กองทุนอาจต้องเสียค่าใช้จ่ายทั้งหมด
ตัวอย่างเช่นหากกองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 2% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม 3% จะเห็นได้ชัดว่า 1% ของสินทรัพย์ของกองทุนถูกนำมาใช้เพื่อยกเว้นค่าธรรมเนียมชำระค่าใช้จ่ายหรือคืนเงินอื่น ๆ ที่ไม่รวมอยู่ใน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากการคืนเงินและการชำระเงินคืนดังกล่าวอาจหรือไม่อาจดำเนินต่อไปในอนาคต นักลงทุนที่รอบคอบจะต้องการตรวจสอบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งสองและเปรียบเทียบกับกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุน
ตัวอย่างของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม
โดยทั่วไปแล้วกองทุนที่จัดการแบบพาสซีฟเช่นกองทุนดัชนีมักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมมักจะอยู่ในช่วงจาก 0% ถึง 3% ด้านล่างเป็นสองตัวอย่าง
กองทุนรวม AB Large Cap Growth
กองทุน AB Large Cap Growth Fund เป็นกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันโดยมีอัตราค่าใช้จ่ายรวม 1.02% และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 1.00% สำหรับหุ้น Class A ปัจจุบันกองทุนมีการยกเว้นค่าธรรมเนียมและการชำระคืนค่าใช้จ่าย 0.02% ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน 0.59% กองทุนลงทุนในหุ้นสหรัฐขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง โดยทั่วไปจะมีผู้ถือครอง 50 ถึง 70 คน
กองทุนดัชนีหุ้น Rowe Price 500
กองทุนหุ้น T. Rowe Price 500 ดัชนีเป็นกองทุนแบบพาสซีฟ มันพยายามที่จะทำซ้ำดัชนี S&P 500 จนถึงเดือนธันวาคม 2561 มีการยกเว้นค่าธรรมเนียมตามสัญญา อัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นอยู่ที่ 0.23% ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิอยู่ที่ 0.21%
