ยักษ์ใหญ่ด้านวาณิชธนกิจ The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) เป็นสมาชิกของ Dow Jones Industrial Average และอยู่ในตลาดหมีที่ 26.5% ต่ำกว่าช่วงเวลาระหว่างวันที่สูงถึง $ 275.31 ในวันที่ 12 มีนาคมยักษ์ใหญ่ด้านวาณิชธนกิจที่หลากหลาย มอร์แกนสแตนลีย์ (MS) อยู่ในเขตตลาดหมีที่ 26.5% ซึ่งต่ำกว่าระดับระหว่างวันในปี 2018 ที่ระดับ 59.38 ดอลลาร์ซึ่งตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 12 มีนาคม
ทำไมยักษ์ใหญ่เหล่านี้ถึงอยู่ในหลุม?
เหตุผลหนึ่งคือเรื่องหนี้ทั่วโลก! โกลด์แมนแซคส์และมอร์แกนสแตนลีย์มีโอกาสเสี่ยงทั่วโลก จากข้อมูลจากแหล่งต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงกองทุนการเงินระหว่างประเทศระบุว่าหนี้ทั่วโลกมีมูลค่ารวม 233 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่สาม
หนี้ภาคธุรกิจที่ไม่ใช่สถาบันการเงินมีมูลค่าถึง 68 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัท ทั่วโลกรวมถึง บริษัท ในสหรัฐระดมเงินสดผ่านการเสนอขายพันธบัตรเพื่อให้พวกเขาสามารถเพิ่มเงินปันผลและขั้นตอนการซื้อคืนหุ้น เมื่อถึงกำหนดชำระหนี้พวกเขาจะถูกบีบอัดด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและสเปรดที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับคลังสหรัฐ
หนี้รัฐบาลรวมทั้งสิ้น 63 ล้านล้านดอลลาร์ หลายประเทศมีหนี้สกุลเงินดอลลาร์และสกุลเงินท้องถิ่นที่อ่อนค่าลงอย่างมากซึ่งเป็นการรวมกันที่เป็นอันตราย หนี้ดอลลาร์ในประเทศที่มีสกุลเงินเกิดใหม่จำเป็นต้องแปลงสกุลเงินท้องถิ่นให้มากขึ้น ในสหรัฐอเมริกาหนี้ในขณะนี้เกิน 21 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ไม่รวมหนี้ของ Fannie Mae และ Freddie Mac ซึ่งมีแนวโน้มสูงกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ ทั้งโกลด์แมนและมอร์แกนสแตนลีย์เป็นผู้ค้าหลักและรับประกันการจำหน่ายตราสารหนี้ภาครัฐของสหรัฐฯ
หนี้ภาคการเงินมีมูลค่ารวม 58 ล้านล้านดอลลาร์ ในสหรัฐอเมริกาตลาดที่อยู่อาศัยหยุดชะงักและระบบธนาคารของเราจะเผชิญกับคลื่นของสินเชื่อที่ไม่ดีในหลายประเภท: สินเชื่อจำนองอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างและพัฒนาสินเชื่อนักศึกษาสินเชื่อรถยนต์และหนี้บัตรเครดิต ธนาคารขนาดใหญ่ของเรามีความสัมพันธ์กับธนาคารในตลาดกำลังพัฒนาและตลาดเกิดใหม่
หนี้ครัวเรือนรวม 44 ล้านล้านดอลลาร์ ถนนสายหลักในสหรัฐอเมริกาและธุรกิจขนาดเล็กถูกบีบอัดโดยศูนย์การเงินและธนาคารในภูมิภาคที่เข้มงวดมาตรฐานการปล่อยสินเชื่อของพวกเขาสูงกว่าระดับที่ 0.25% สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในแต่ละครั้งโดย FOMC
แผนภูมิรายวันของ Goldman Sachs
โกลด์แมนนั้นต่ำกว่า "เด ธ มรณะ" ตั้งแต่วันที่ 29 พฤษภาคมเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 50 วันลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ 200 วันเพื่อระบุว่าราคาจะลดลง นับตั้งแต่สัญญาณหยาบคายหุ้นซื้อขายสูงถึง $ 245.08 ไม่ผ่านต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 200 วันและอยู่ที่ $ 245.53 หุ้นซื้อขายต่ำสุดที่ $ 198.44 ในวันที่ 14 พฤศจิกายนทำให้ผู้ค้ามีโอกาสที่จะซื้อหุ้นที่ระดับมูลค่ารายเดือนของฉันที่ $ 200.82
แผนภูมิรายสัปดาห์ของ Goldman Sachs
แผนภูมิรายสัปดาห์ของ Goldman Sachs เป็นกลางโดยมีหุ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่ปรับเปลี่ยนที่ 220.00 ดอลลาร์และเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สัปดาห์ง่าย 200 สัปดาห์ที่ 208.17 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หุ้นจึงกลับไปที่ "พลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" การอ่านสโทแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 คาดว่าจะสิ้นสุดในสัปดาห์นี้ที่ 32.79 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 32.05 ในวันที่ 9 พ.ย.
จากแผนภูมิและการวิเคราะห์เหล่านี้ฉันขอแนะนำให้ซื้อหุ้นของ Goldman Sachs เมื่ออ่อนตัวลงสู่ระดับมูลค่ารายเดือนของฉันที่ $ 200.82 และลดการถือครองความแข็งแกร่งให้กับเดือยประจำปีของฉันที่ $ 205.27 นี่เป็นการค้าขายที่คับแคบดังนั้นจึงแนะนำให้ใช้เงินสดของคุณเพียง 25% ในการซื้อขายระยะสั้น
แผนภูมิรายวันสำหรับ Morgan Stanley
แผนภูมิรายวันแสดงให้เห็นว่า Morgan Stanley ต่ำกว่า "เด ธ มรณะ" ตั้งแต่วันที่ 26 มิถุนายนโดยมี "ครอสเดด" เกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันแสดงว่าราคาที่ต่ำกว่าอยู่ข้างหน้า หุ้นอยู่ด้านล่างเดือยครึ่งปีของฉัน $ 49.77 ซึ่งเป็นเส้นแนวนอนที่แสดงในแผนภูมิ สังเกตว่าเดือยนี้เป็นแม่เหล็กระหว่างวันที่ 20 กรกฎาคมถึง 21 กันยายนซึ่งเป็นระดับที่จะลดการถือครองได้อย่างไร
แผนภูมิรายสัปดาห์ของ Morgan Stanley
แผนภูมิรายสัปดาห์ของ Morgan Stanley นั้นเป็นกลางโดยหุ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ห้าสัปดาห์ที่ปรับเปลี่ยนแล้วที่ $ 45.59 หุ้นอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สัปดาห์ที่ 200 ที่ $ 40.45 ซึ่งเป็น "การพลิกกลับสู่ค่าเฉลี่ย" การทดสอบครั้งสุดท้ายในช่วงสัปดาห์ที่ 19 สิงหาคม 2016 เมื่อเฉลี่ยอยู่ที่ $ 29.92 การอ่านสโตแคสติกแบบช้ารายสัปดาห์ 12 x 3 x 3 คาดว่าจะสิ้นสุดในสัปดาห์นี้ที่ 27.21 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 27.14 ในวันที่ 9 พ.ย.
จากแผนภูมิและการวิเคราะห์เหล่านี้นักลงทุนควรซื้อหุ้น Morgan Stanley เนื่องจากความอ่อนแอในระดับมูลค่ารายเดือนและรายปีของฉันที่ $ 41.85 และ $ 39.43 ตามลำดับและลดการถือครองความแข็งแกร่งให้กับเดือยครึ่งปีของฉันที่ $ 49.77
