ตำบล

กองทุนย่อยที่ได้รับการแนะนำคืออะไร?

กองทุนย่อยที่แนะนำคือกองทุนลงทุนที่จัดการโดยทีมผู้บริหารหรือ บริษัท อื่นที่ไม่ใช่สินทรัพย์ กองทุนย่อยที่ได้รับการแนะนำอาจประกอบด้วยการลงทุนพิเศษหรือการลงทุนเฉพาะกลุ่มที่ผู้จัดการกองทุนหลักแสวงหาความเชี่ยวชาญจากภายนอก

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนย่อยที่ได้รับการแนะนำนั้นเกี่ยวข้องกับผู้จัดการเงินบุคคลที่สามซึ่งว่าจ้างโดย บริษัท การลงทุนหรือกองทุนรวมเพื่อจัดการพอร์ตการลงทุน โดยทั่วไปแล้ว บริษัท ที่ลงทุนเพราะกองทุนย่อยที่ได้รับคำแนะนำจะมีความเชี่ยวชาญในการจัดการกลยุทธ์ที่เฉพาะเจาะจงกองทุนที่ได้รับการแนะนำอาจเพิ่มประสิทธิภาพให้กับพอร์ตโฟลิโอที่ใหญ่กว่า แต่โดยทั่วไปแล้วจะมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมด้วย

ทำความเข้าใจกับกองทุนย่อยที่ได้รับการแนะนำ

กองทุนย่อยที่ได้รับการแนะนำสามารถพบได้ในหลากหลายกลยุทธ์ในตลาดที่ลงทุนได้ พวกเขาเป็นผลิตภัณฑ์ของความสัมพันธ์ที่เกิดขึ้นในธุรกิจการจัดการการลงทุน อนุญาตให้ผู้จัดการการลงทุนทำสัญญากับผู้จัดการการลงทุนรายอื่นเพื่อเสนอกองทุนที่มีวัตถุประสงค์การลงทุนเฉพาะ

ความสัมพันธ์ย่อยที่ปรึกษาอนุญาตให้มีทางเลือกหนึ่งในการเปิดตัวกองทุนใหม่สำหรับนักลงทุน ในบางกรณีผู้จัดการการลงทุนสามารถเปิดตัวกองทุนใหม่ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นด้วยต้นทุนที่ต่ำลงและการประมวลผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นผ่านความสัมพันธ์ย่อยที่ปรึกษา ผู้จัดการการลงทุนหลายคนร่วมมือกับที่ปรึกษาย่อยสำหรับต้นทุนที่ต่ำลงและกองทุนที่กว้างขึ้นที่นำเสนอการกระจายความเสี่ยง

ผู้จัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดและมีประสบการณ์มากที่สุดของตลาดการลงทุนบางแห่งสร้างแพลตฟอร์มที่ปรึกษาย่อยซึ่งจะช่วยให้พวกเขาสามารถเข้าถึงความสัมพันธ์กับที่ปรึกษาย่อยในตลาดได้มากขึ้น การจัดการสินทรัพย์ของเวลลิงตันและที่ปรึกษาระดับโลกของ State Street เป็นผู้จัดการการลงทุนสองคนที่พยายามเสนอบริการของพวกเขาผ่านความสัมพันธ์ที่ปรึกษาย่อย

การพิจารณากองทุนย่อยที่ได้รับการแนะนำ

ข้อตกลงโครงสร้างค่าธรรมเนียมย่อยที่ปรึกษาแตกต่างกันไปตามตลาดการลงทุน ค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนย่อยที่แนะนำมักจะสูงกว่าเนื่องจากความสัมพันธ์หลายชั้นที่เกี่ยวข้องกับการเสนอกองทุนย่อยที่แนะนำ โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนควรตรวจสอบโครงสร้างค่าธรรมเนียมของกองทุนย่อยที่ให้คำแนะนำอย่างใกล้ชิดเพราะมักจะสูงและซับซ้อนกว่าการเสนอกองทุนแบบดั้งเดิม

แม้จะมีค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น แต่แง่มุมอื่น ๆ ของกองทุนย่อยที่แนะนำอาจเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน โดยทั่วไปกองทุนย่อยที่ได้รับการแนะนำจะได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนที่มีประสบการณ์ในเชิงลึกและมีความเชี่ยวชาญในการจัดการกลยุทธ์บางอย่าง ผู้จัดการกองทุนสำหรับกองทุนที่ได้รับคำแนะนำน้อยมักจะถูกขอความเชี่ยวชาญด้านกลยุทธ์โดยเสนอทางเลือกกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในตลาด

การลงทุนกองทุนย่อยที่แนะนำ

ความสัมพันธ์ย่อยที่ปรึกษาครอบคลุมทั่วทั้งจักรวาลการลงทุนทั้งหมด กองทุนประเภทใดก็ได้ที่สามารถให้คำแนะนำได้ กองทุนรวมและค่างวดผันแปรเป็นข้อเสนอย่อยที่ได้รับการแนะนำทั่วไป

ในรายงานปี 2559 จากบำนาญและการลงทุนเวลลิงตันถูกระบุว่าเป็นที่ปรึกษาย่อยที่ใหญ่ที่สุดของอุตสาหกรรมการลงทุนโดยสินทรัพย์ที่มีมูลค่า 499.1 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ภายใต้การแนะนำ

เวลลิงตันมีความสัมพันธ์ที่ปรึกษาที่มั่นคงกับกองทุนฮาร์ทฟอร์ดและทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาย่อยให้กับ บริษัท กองทุนหุ้นฮาร์ตฟอร์ดอินเตอร์เนชั่นแนลเป็นกองทุนย่อยหนึ่งกองทุนที่เวลลิงตันแนะนำ กองทุนแสวงหาการเพิ่มทุนระยะยาวผ่านการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศ กองทุนเสนอการแบ่งชั้นเรียนสี่แบบ: A, F, I และ Y ค่าใช้จ่ายจะแตกต่างกันไปสำหรับแต่ละประเภทหุ้นที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมตั้งแต่ 1.89% ถึง 1.40%