สกุลเงินทุน

เงินทุนคืออะไร

นักแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) จะยืมสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อใช้เป็นสกุลเงินในการระดมทุน ผู้ค้าเหล่านี้หวังว่าจะได้กำไรจากสเปรดหรือทำการซื้อขายระหว่างเงินที่มีดอกเบี้ยต่ำและสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าที่ซื้อด้วยสกุลเงิน บ่อยครั้งที่ผู้ค้าจะซื้อสินทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินและผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูงอื่น ๆ ด้วยสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า

กลยุทธ์การซื้อขายนี้มีความเสี่ยงและเป็นสิ่งที่ผู้ค้าเหล่านั้นที่มีเงินในกระเป๋าลึกพอที่จะประสบกับความสูญเสียที่สำคัญควรพยายาม

ทำลายลงเงินทุน

การระดมทุนของกองทุนเป็นการใช้เงินในการแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในฟอเร็กซ์โดยมียอดสินเชื่อเป็นพันล้านในการข้ามพรมแดน การค้าขายแบบพกพามีการกล่าวกันว่าเป็นเหมือนการยกขึ้นเงินหน้าเรือกลไฟเพราะผู้ค้ามักจะใช้ประโยชน์มากมายเพื่อเพิ่มผลกำไรเล็ก ๆ ของพวกเขา สกุลเงินโลกใด ๆ ที่สามารถกลายเป็นสกุลเงินการระดมทุน ดอลลาร์สหรัฐ (USD), ยูโร (EUR), เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ได้รับเงินทั้งหมดเป็นสกุลเงินทุน

ธนาคารกลางของประเทศที่เป็นแหล่งเงินทุนเช่นธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) และธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) มักจะดำเนินนโยบายการเงินเชิงรุกซึ่งส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยต่ำ ธนาคารเหล่านี้จะใช้นโยบายการคลังเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการเติบโตในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถดถอย ในขณะที่อัตราลดลงนักเก็งกำไรยืมเงินและหวังว่าจะผ่อนคลายตำแหน่งสั้นก่อนที่อัตราจะเพิ่มขึ้น

การใช้สกุลเงินทุนเพื่อทำการค้าขายถือเป็นการปฏิบัติที่เต็มไปด้วยความเสี่ยง นอกเหนือจากความเสี่ยงของการลดลงอย่างมากในราคาของสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนการค้าเก็งกำไรยังมีความเสี่ยงของการแข็งค่าขึ้นอย่างมากในสกุลเงินทุนหากไม่ใช่สกุลเงินของผู้เก็งกำไร

นักเก็งกำไรที่มีกระเป๋าลึกจะยืมสกุลเงินอัตราดอกเบี้ยต่ำและแปลงเงินนั้นเป็นสกุลเงินเดียวที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ส่วนใหญ่แล้วการค้าขายจะไม่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศเป็นหนึ่งในวิธีการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุด เช่นเดียวกับตัวเลือกประเภทหลักทรัพย์อื่น ๆ ตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายคู่สกุลเงินตามอัตราแลกเปลี่ยนเฉพาะในบางครั้งในอนาคต บางครั้งการค้าใช้งานได้และผู้ค้าเห็นกำไร แต่บางครั้งผู้ค้ายังคงสั้นเกินไปและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยทำให้พวกเขาแบนโดยเรือกลไฟ

นิทานสกุลเงินทุนที่ควรระวัง

เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) เป็นสกุลเงินการค้าที่ได้รับการสนับสนุนในช่วงต้นยุค 2000 เมื่อเศรษฐกิจตกต่ำและภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากภาวะเงินฝืดของประชากรที่ลดลง BoJ จึงกำหนดนโยบายการลดอัตราดอกเบี้ย ความนิยมมาจากอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ในญี่ปุ่น เมื่อต้นปี 2550 เงินเยนได้ถูกนำไปใช้เพื่อการลงทุนในการซื้อขาย FX ประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินเยนส่งผลให้การค้าไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างน่าตื่นเต้นในปี 2551 เนื่องจากตลาดการเงินทั่วโลกตกต่ำอันเป็นผลมาจากค่าเงินเยนพุ่งขึ้นเกือบ 29% เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก การเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ครั้งนี้หมายความว่ามันมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการจ่ายคืนเงินทุนที่ยืมมาและส่งคลื่นความสั่นสะเทือนผ่านตลาดการค้าเพื่อการแลกเปลี่ยน

สกุลเงินอื่น ๆ ที่ได้รับการสนับสนุนคือฟรังก์สวิส (CHF) ที่ใช้บ่อยในการซื้อขาย CHF / EUR ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) คงอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อป้องกันไม่ให้ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินยูโร ในเดือนกันยายน 2554 ธนาคารได้ฝ่าฝืนประเพณีและยึดสกุลเงินเป็นสกุลเงินยูโรโดยกำหนดค่าคงที่ไว้ที่ 1.2000 ฟรังก์สวิสต่อยูโร มันปกป้องหมุดด้วยยอดขายของตลาดเปิดของ CHF เพื่อรักษาหมุดในตลาด forex ในเดือนมกราคมปี 2015 SNB ก็ปรับตัวลดลงอย่างฉับพลันและ refloated สกุลเงินสร้างความหายนะต่อตลาดหุ้นและตลาดฟอเร็กซ์