สารบัญ
- ผู้จัดการกองทุนคืออะไร?
- ทำความเข้าใจกับผู้จัดการกองทุน
- ความรับผิดชอบของผู้จัดการกองทุน
- ผู้จัดการที่ใช้งานกับ Passive
- ผู้จัดการกองทุนรวมที่โดดเด่น
- ไอคอนกองทุนเฮดจ์ฟันด์
ผู้จัดการกองทุนคืออะไร?
ผู้จัดการกองทุนมีหน้าที่รับผิดชอบในการนำกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนไปใช้และจัดการกิจกรรมการลงทุนในพอร์ต กองทุนสามารถจัดการได้โดยหนึ่งคนโดยสองคนในฐานะผู้จัดการร่วมหรือโดยทีมสามคนขึ้นไป
ผู้จัดการกองทุนจะได้รับค่าธรรมเนียมสำหรับงานของพวกเขาซึ่งเป็นอัตราร้อยละของสินทรัพย์เฉลี่ยของกองทุนภายใต้การจัดการ (AUM) พวกเขาสามารถพบได้ในการจัดการกองทุนที่มีกองทุนรวมกองทุนบำเหน็จบำนาญกองทุนไว้วางใจและกองทุนป้องกันความเสี่ยง
ผู้ลงทุนควรพิจารณารูปแบบการลงทุนของผู้จัดการกองทุนอย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุนในกองทุน
ผู้จัดการกองทุนคืออะไร
ทำความเข้าใจกับผู้จัดการกองทุน
ประโยชน์หลักของการลงทุนในกองทุนคือการเชื่อมั่นในการตัดสินใจด้านการจัดการการลงทุนให้กับมืออาชีพ นั่นเป็นเหตุผลที่ผู้จัดการกองทุนมีบทบาทสำคัญในโลกการลงทุนและการเงิน พวกเขาให้ความสงบของจิตใจแก่นักลงทุนโดยรู้ว่าเงินของพวกเขาอยู่ในมือของผู้เชี่ยวชาญ
ในขณะที่ผลการดำเนินงานของกองทุนอาจเกี่ยวข้องกับกลไกตลาดเป็นอย่างมากทักษะของผู้จัดการก็เป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน ผู้จัดการที่ได้รับการฝึกฝนมาอย่างดีสามารถนำเงินของเขาหรือเธอไปเอาชนะคู่แข่งและดัชนีอ้างอิงได้ ผู้จัดการกองทุนประเภทนี้เรียกว่าผู้จัดการที่ใช้งานหรืออัลฟ่าในขณะที่ผู้ที่ใช้วิธีการ backseat เรียกว่าผู้จัดการกองทุนแฝง
ผู้จัดการกองทุนโดยทั่วไปจะดูแลกองทุนรวมหรือบำนาญและจัดการทิศทางของพวกเขา พวกเขายังรับผิดชอบในการจัดการทีมนักวิเคราะห์การลงทุน ซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนจะต้องมีทักษะทางธุรกิจคณิตศาสตร์และบุคลากรที่ยอดเยี่ยม
หน้าที่หลักของผู้จัดการกองทุนรวมถึงการพบปะกับทีมของเขาหรือเธอรวมถึงลูกค้าปัจจุบันและลูกค้าเป้าหมาย เนื่องจากผู้จัดการกองทุนรับผิดชอบต่อความสำเร็จของกองทุนเขาหรือเธอจึงต้องทำการวิจัย บริษัท และศึกษาอุตสาหกรรมการเงินและเศรษฐกิจ การติดตามแนวโน้มอุตสาหกรรมในปัจจุบันช่วยผู้จัดการกองทุนตัดสินใจที่สำคัญที่สอดคล้องกับเป้าหมายของกองทุน
ก่อนที่จะลงทุนในกองทุนผู้ลงทุนควรทบทวนรูปแบบการลงทุนของผู้จัดการกองทุนเพื่อดูว่าเหมาะสมกับตนเองหรือไม่
เส้นทางสู่การจัดการกองทุน
เพื่อมีคุณสมบัติสำหรับตำแหน่งในการจัดการกองทุน - กองทุนรวม, กองทุนบำเหน็จบำนาญ, กองทุนความน่าเชื่อถือหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยง - บุคคลจะต้องมีวุฒิการศึกษาและเป็นมืออาชีพในระดับสูงและประสบการณ์การบริหารการลงทุนที่เหมาะสม นักลงทุนควรมองหาผลการดำเนินงานของกองทุนในระยะยาวและสม่ำเสมอกับผู้จัดการกองทุนที่กองทุนมีคุณสมบัติตรงกับช่วงเวลาการทำงาน
ผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่มักจะติดตามนักวิเคราะห์ทางการเงิน (CFA) ที่ได้รับการอนุญาตให้ทำสัญญาเป็นขั้นตอนแรกในการเป็นผู้นำในการเลือกหุ้นของพอร์ตการลงทุน ผู้สมัคร CFA ผ่านหลักสูตรที่เข้มงวดเกี่ยวกับการวิเคราะห์การลงทุนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
โดยทั่วไปแล้วนักวิเคราะห์เหล่านี้จะช่วยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอด้วยการวิจัยเดี่ยวเกี่ยวกับแนวคิดการลงทุนและการซื้อขายหรือถือคำแนะนำ หลังจากหลายปีที่ทำงานให้กับกองทุนความคุ้นเคยกับการดำเนินงานของกองทุนและการช่วยเหลือรูปแบบการจัดการในการวิเคราะห์ในเส้นทางอาชีพ CFAs ที่ประสบความสำเร็จจะสร้างกรณีที่มีคุณภาพสำหรับการส่งเสริมภายในให้กับผู้จัดการถ้ามีโอกาสเกิดขึ้น
ความรับผิดชอบของผู้จัดการกองทุน
ผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ทำการวิจัยและกำหนดหุ้นที่ดีที่สุดพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ เพื่อให้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของกองทุนตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนแล้วซื้อและขาย
โดยทั่วไปกองทุนผู้จัดการกองทุนจะมีเจ้าหน้าที่สนับสนุนของนักวิเคราะห์และผู้ค้าที่ดำเนินกิจกรรมบางอย่าง ผู้จัดการหลายคนใน บริษัท การลงทุนบางแห่งดูแลเงินลูกค้าและแต่ละคนอาจรับผิดชอบส่วนหนึ่งหรือตัดสินใจผ่านคณะกรรมการ
ความรับผิดชอบอื่น ๆ ของผู้จัดการกองทุนรวมถึงการจัดทำรายงานประสิทธิภาพของกองทุนสำหรับลูกค้าการพัฒนารายงานสำหรับลูกค้าที่มีศักยภาพเพื่อทราบความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ของกองทุนรวมถึงการระบุลูกค้าและ บริษัท ที่เหมาะสมกับลูกค้า
ประเด็นที่สำคัญ
- ผู้จัดการกองทุนมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนและจัดการกิจกรรมการซื้อขายของพวกเขาพวกเขาดูแลกองทุนรวมหรือบำนาญจัดการนักวิเคราะห์ดำเนินการวิจัยและการตัดสินใจลงทุนที่สำคัญผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่มีการศึกษาสูงมีข้อมูลประจำตัวมืออาชีพและมีการจัดการ ประสบการณ์ผู้จัดการเงินแบ่งออกเป็นสองประเภท: ผู้จัดการที่ใช้งานและผู้จัดการเรื่อย ๆ
ผู้จัดการที่ใช้งานกับ Passive
ผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่พยายามที่จะเอาชนะคู่แข่งและดัชนีอ้างอิงได้ดีกว่า ผู้จัดการที่มีส่วนร่วมในการศึกษาการจัดการกองทุนเชิงรุกในตลาดวิเคราะห์ข้อมูลทางเศรษฐกิจและติดตามข่าวสารล่าสุดของ บริษัท
จากการวิจัยครั้งนี้พวกเขาซื้อและขายหลักทรัพย์ - หุ้นพันธบัตรและสินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อผลตอบแทนที่มากขึ้น ผู้จัดการกองทุนโดยทั่วไปจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเนื่องจากพวกเขามีบทบาทเชิงรุกมากขึ้นในกองทุนของพวกเขาโดยการเปลี่ยนการถือครองของพวกเขาอย่างต่อเนื่อง กองทุนรวมหลายแห่งมีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งอธิบายว่าทำไมค่าธรรมเนียมของพวกเขาจึงสูง
ในทางกลับกันผู้จัดการกองทุนจะทำการค้าหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีอ้างอิง ผู้จัดการกองทุนประเภทนี้ใช้การให้น้ำหนักแบบเดียวกันกับพอร์ทโฟลิโอของเขาหรือเธอเป็นดัชนีอ้างอิง แทนที่จะพยายามดีกว่าดัชนีผู้จัดการกองทุนแฝงมักจะพยายามสะท้อนผลตอบแทน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนรวมดัชนีหลายแห่งถือว่ามีการจัดการอย่างอดทน ค่าธรรมเนียมสำหรับการลงทุนเหล่านี้มักจะต่ำกว่ามากเพราะไม่มีความเชี่ยวชาญในส่วนของผู้จัดการกองทุน
ผู้จัดการกองทุนรวมที่โดดเด่น
หนึ่งในผู้จัดการกองทุนที่โดดเด่นที่สุดในประวัติศาสตร์ได้ใช้กองทุน Magellan ของ Fidelity Investments ปีเตอร์ลินช์จัดการพอร์ตโฟลิโอหุ้นของ บริษัท ที่โดดเด่นจากปี 1977 ถึงปี 1990 ลินช์เป็นผู้สนับสนุนการเลือกหุ้นในอุตสาหกรรมที่เขารู้สึกสบายที่สุด หัวหน้าของ Magellan ได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยที่น่าทึ่ง 29% ต่อปีตลอดระยะเวลาการทำงานของเขาโดยเพิ่ม AUM จาก 20 ล้านเหรียญสหรัฐเป็น 14 พันล้านเหรียญสหรัฐ
หนึ่งในผู้จัดการกองทุนที่มีอายุยาวนานที่สุดคืออัลเบิร์ต "Ab" นิโคลัสอายุ 85 ปี ผู้ก่อตั้งของ Nicholas Company ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่มีประสบการณ์ได้ดำเนินการ Morningstar Nicholas Fund ระดับห้าดาวตั้งแต่วันที่ 14 กรกฎาคม 2512 โดยมอบดัชนี S&P 500 ในแต่ละปีตั้งแต่ปี 2551 จนถึงปี 2557
ไอคอนกองทุนเฮดจ์ฟันด์
กองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นแตกต่างจากกองทุนรวมในพอร์ตกองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นต้องการการลงทุนขั้นต่ำจำนวนมากจากนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น กองทุนป้องกันความเสี่ยงของ Citadel Global Equities ของ Ken Griffin กลับมาเกือบ 6% หลังจากค่าธรรมเนียมในปี 2561
กริฟฟินมีมูลค่าสุทธิ 9.1 พันล้านดอลลาร์ ณ ปี 2561 การซื้อและขายหุ้นจากหอพักฮาร์วาร์ดในช่วงทศวรรษ 1980 กริฟฟินก้าวกระโดดเข้าสู่โลกแห่งการจัดการกองทุนส่วนตัวเปิดตัว Citadel ด้วยเงิน 4 ล้านดอลลาร์ในปี 2533
