ตลาด Frontier คืออะไร
ตลาดชายแดนเป็นตลาดทุนขั้นสูงที่น้อยกว่าในประเทศกำลังพัฒนา ตลาดชายแดนเป็นประเทศที่มีการจัดตั้งมากกว่าประเทศพัฒนาน้อยที่สุด (LDCs) แต่ก็ยังน้อยกว่าตลาดเกิดใหม่เนื่องจากมีขนาดเล็กเกินไปมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติมากเกินไปหรือมีสภาพคล่องต่ำเกินกว่าที่จะถือว่าเป็นตลาดเกิดใหม่ ตลาดชายแดนรู้จักกันในชื่อ "ตลาดเกิดใหม่"
คำว่า "ตลาดชายแดน" ประกาศเกียรติคุณในปี 1992 โดย Farida Khambata ของบรรษัทการเงินระหว่างประเทศ ในขณะที่พวกเขามีขนาดเล็กเข้าถึงได้น้อยกว่าและค่อนข้างเสี่ยงกว่าตลาดที่จัดตั้งขึ้นมากตลาดชายแดนยังคงลงทุนได้ พวกเขาได้รับการพิจารณาว่าเป็นที่ต้องการของนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนระยะยาวอย่างมากเนื่องจากตลาดเหล่านี้มีศักยภาพในการเติบโตที่มีเสถียรภาพมากขึ้นและเป็นที่ยอมรับในช่วงหลายทศวรรษ อย่างไรก็ตามอาจเป็นไปได้ที่ตลาดเกิดใหม่จะมีสถานะเป็นตลาดแนวหน้าดังนั้นการลงทุนในตลาดเหล่านี้จึงยังคงมีความเสี่ยง
ประเด็นที่สำคัญ
- ตลาดชายแดนมีความก้าวหน้าน้อยกว่าตลาดทุนตลาดชายแดนมีขนาดเล็กลงและเข้าถึงได้น้อยความเสี่ยงของตลาดชายแดนรวมถึงสภาพคล่องที่ไม่ดีและการรายงานทางการเงินที่ต่ำกว่ามาตรฐาน
ตลาดชายแดนทำงานอย่างไร
นักลงทุนไล่ตามแนวชายแดนหรือตลาดเกิดใหม่ล่วงหน้าเพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูง เนื่องจากตลาดชายแดนจำนวนมากไม่มีการพัฒนาตลาดหุ้นการลงทุนมักจะเป็นแบบส่วนตัวหรือโดยตรงใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นและโครงสร้างพื้นฐาน แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่จะบรรลุผลที่แข็งแกร่งจากการลงทุนในตลาดชายแดน แต่นักลงทุนต้องยอมรับความเสี่ยงที่สูงกว่าในสหรัฐอเมริกาหรือยุโรปเช่น (หรือประเทศอื่น ๆ ในกลุ่ม G7)
ความเสี่ยงบางประการที่นักลงทุนเผชิญอยู่ในตลาดชายแดนคือความไร้เสถียรภาพทางการเมืองสภาพคล่องต่ำกฎระเบียบที่ไม่เพียงพอการรายงานทางการเงินที่ต่ำกว่ามาตรฐานและความผันผวนของค่าเงิน นอกจากนี้ตลาดหลายแห่งยังพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผันผวนมากเกินไป
ตลาดชายแดนและประเทศที่พัฒนาน้อยกว่า
ตลาดชายแดนเป็นประเทศที่พัฒนาน้อยกว่าถึงแม้ว่าความเสี่ยงที่คล้ายกันสามารถนำไปใช้สำหรับนักลงทุน ปัจจุบันสหประชาชาติมีรายชื่อประเทศที่พัฒนาน้อยกว่า 47 ประเทศที่เผชิญกับความท้าทายเชิงโครงสร้างที่สำคัญต่อการเติบโตอย่างยั่งยืน ซึ่งรวมถึงการเสี่ยงอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจและสิ่งแวดล้อม สิ่งนี้ทำให้ LDCs สามารถเข้าถึงมาตรการสนับสนุนระหว่างประเทศและความช่วยเหลือทางการเงินที่ไม่สามารถใช้ได้กับประเทศที่พัฒนาแล้ว
สำนักเลขาธิการ CDP ของ DPAD / DESA จะทำการตรวจสอบสถานะของ LDC อย่างสม่ำเสมอเพื่อพิจารณาว่าพวกเขาจะสำเร็จการศึกษาจากหมวดหมู่นั้นหรือไม่และเมื่อใด ตัวอย่างเช่นในเดือนมีนาคม 2561 คณะกรรมการนโยบายการพัฒนา (CDP) ประกาศข้อเสนอแนะว่าประเทศภูฏานคิริบาติเซาตูเมและปรินซิปีและหมู่เกาะโซโลมอนควรจบการศึกษาจากหมวดหมู่ LDC
ตลาดชายแดนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอ
การลงทุนในตลาดชายแดนมีความสัมพันธ์ต่ำกับตลาดที่พัฒนาแล้วและสามารถสร้างความหลากหลายเพิ่มเติมให้กับพอร์ตหุ้น ในการจัดการพอร์ตโฟลิโอนักลงทุนจะต้องสร้างสมดุลระหว่างจุดแข็งจุดอ่อนโอกาสและภัยคุกคามของตัวเลือกบางอย่างทำให้การแลกเปลี่ยนและวางเดิมพันระหว่างตราสารหนี้ภาคในประเทศระหว่างประเทศการเติบโตและทางเลือกที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น
สิ่งสำคัญคือการเพิ่มผลตอบแทนของพอร์ตให้ได้มากที่สุดเนื่องจากนักลงทุนต้องการความเสี่ยง การเพิ่มการลงทุนในตลาดระดับแนวหน้าสู่พอร์ทการลงทุนไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนบางราย ผู้ที่มองหาเสถียรภาพความปลอดภัยและ / หรือกระแสรายได้ที่มั่นคงอาจหลีกเลี่ยงการเดิมพันที่มีความเสี่ยงสูงในพื้นที่เหล่านี้ อย่างไรก็ตามหากคุณมีความอยากอาหารและความสามารถในการเสี่ยง (เช่นคุณสามารถทนต่อการขาดทุนในพอร์ตโฟลิโอของคุณ) การจัดสรรสินทรัพย์ส่วนเล็ก ๆ ของคุณไปยังตลาดระดับแนวหน้าอาจพิสูจน์ได้ว่ามีผลและเพิ่มความท้าทายใหม่
