สารบัญ
- ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตลาด Forex
- พื้นฐานของการซื้อขายอัลกอริทึม
- การซื้อขายอัลกอริทึมและ Forex
- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
- บรรทัดล่าง
เกือบ 30 ปีที่แล้วตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ฟอเร็กซ์) มีลักษณะการค้าที่ดำเนินการผ่านทางโทรศัพท์นักลงทุนสถาบันข้อมูลราคาที่ทึบแสงความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างการซื้อขายระหว่างผู้ค้าและการซื้อขายระหว่างลูกค้าและตัวแทนจำหน่าย
วันนี้ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีได้เปลี่ยนตลาดอัตราแลกเปลี่ยน การซื้อขายสามารถทำได้อย่างรวดเร็วผ่านคอมพิวเตอร์ของคุณทำให้ผู้ค้าปลีกสามารถเข้าสู่ตลาดได้ในขณะที่ราคาการสตรีมแบบเรียลไทม์นำไปสู่ความโปร่งใสที่มากขึ้นและความแตกต่างระหว่างดีลเลอร์และลูกค้าที่มีความซับซ้อนที่สุด
การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือการเปิดตัวการซื้อขายอัลกอริทึมซึ่งอาจนำไปสู่การปรับปรุงการทำงานของการซื้อขายฟอเร็กซ์ แต่ยังมีความเสี่ยง เราจะระบุข้อดีของการซื้อขายอัลกอริธึมที่นำมาสู่การซื้อขายสกุลเงินโดยดูที่พื้นฐานของตลาดฟอเร็กซ์และการซื้อขายอัลกอริทึมในขณะเดียวกันก็ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงบางประการ
ประเด็นที่สำคัญ
- ในปี 1990 ตลาดฟอเร็กซ์กลายเป็นคนแรกที่เพลิดเพลินกับการซื้อขายบนหน้าจอในหมู่ผู้เชี่ยวชาญของวอลล์สตรีทในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาการซื้อขายออนไลน์ได้ขยายเพื่อให้นักลงทุนและผู้ค้าทั่วไปได้รับการซื้อขาย FX และการป้องกันความเสี่ยง สามารถเข้าถึงโปรแกรมการซื้อขายอัลกอริธึมที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นซึ่งทำให้การซื้อขาย FX เป็นแบบอัตโนมัติโดยใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายที่มีอยู่ในขณะที่การซื้อขายอัลกอริธึมสามารถให้ผู้ซื้อขายได้รับความรวดเร็วและแม่นยำนอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงเฉพาะ มันเป็นไปโดยอัตโนมัติ
ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตลาด Forex
ในตลาด forex คู่สกุลเงินมีการซื้อขายในปริมาณที่แตกต่างกันตามราคาที่ยกมา สกุลเงินหลักจะได้รับราคาในแง่ของสกุลเงินอ้างอิง Forex ถือว่าเป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลกโดยซื้อขาย 24 ชั่วโมงต่อวันห้าวันต่อสัปดาห์
ปริมาณการซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉลี่ยทั่วโลกต่อวันอยู่ที่ประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ ณ ปี 2560 การซื้อขายจำนวนมากดำเนินการในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยูโรและเยนญี่ปุ่นและเกี่ยวข้องกับผู้เล่นหลากหลายรวมถึงธนาคารเอกชนธนาคารกลาง บริษัท บริษัท การเงิน ผู้ค้าปลีกรายย่อยและนักลงทุนสถาบันรายใหญ่เช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญ
เหตุผลหลักสำหรับการดำรงอยู่ของตลาดฟอเร็กซ์คือผู้คนจำเป็นต้องแลกเปลี่ยนสกุลเงินเพื่อซื้อสินค้าและบริการต่างประเทศแม้ว่าการเก็งกำไรอาจเป็นแรงจูงใจหลักสำหรับนักลงทุนบางคน กิจกรรมในตลาดฟอเร็กซ์ส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนจริงและสามารถส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อผลผลิตการจ้างงานเงินเฟ้อและกระแสเงินทุนของประเทศใด ๆ ด้วยเหตุนี้ผู้กำหนดนโยบายสาธารณะและสื่อต่างก็ให้ความสนใจในตลาดฟอเร็กซ์
พื้นฐานของการซื้อขายอัลกอริทึม
อัลกอริทึมเป็นชุดของกฎเฉพาะที่ออกแบบมาเพื่อทำงานที่กำหนดให้เสร็จสมบูรณ์ ในการซื้อขายในตลาดการเงินคอมพิวเตอร์จะใช้อัลกอริทึมที่ผู้ใช้กำหนดซึ่งมีลักษณะเป็นชุดของกฎเช่นเวลาราคาหรือปริมาณที่กำหนดการซื้อขาย
การซื้อขายอัลกอริทึมพื้นฐานมีอยู่สี่ประเภทในตลาดการเงิน:
- สถิติ หมายถึงกลยุทธ์อัลกอริทึมที่มองหาโอกาสในการทำกำไรจากการวิเคราะห์ทางสถิติของข้อมูลอนุกรมเวลาในอดีต การป้องกันความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ เป็นกลยุทธ์ที่สร้างกฎเพื่อลดความเสี่ยงของผู้ซื้อขาย กลยุทธ์การดำเนินการตามอัลกอริทึม มีเป้าหมายเพื่อดำเนินการตามวัตถุประสงค์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเช่นลดผลกระทบต่อตลาดหรือดำเนินการค้าขายอย่างรวดเร็ว การเข้าถึงตลาดโดยตรง อธิบายถึงความเร็วที่เหมาะสมที่สุดและลดต้นทุนซึ่งผู้ค้าอัลกอริทึมสามารถเข้าถึงและเชื่อมต่อกับแพลตฟอร์มการซื้อขายที่หลากหลาย
หนึ่งในหมวดหมู่ย่อยของอัลกอริทึมการค้าคือการซื้อขายที่มีความถี่สูงซึ่งมีลักษณะโดยอัตราที่สูงมากและความเร็วของการดำเนินการคำสั่งซื้อขาย การซื้อขายด้วยความถี่สูงสามารถมอบข้อได้เปรียบที่สำคัญให้กับผู้ค้ารวมถึงความสามารถในการซื้อขายภายในไม่กี่วินาทีของการเปลี่ยนแปลงราคาที่เพิ่มขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงบางอย่างเมื่อทำการซื้อขายในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวน
การซื้อขายอัลกอริทึมในตลาด Forex
การเติบโตอย่างมากในการซื้อขายอัลกอริทึมในตลาด forex ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเกิดจากอัลกอริทึมที่ทำให้กระบวนการบางอย่างเป็นอัตโนมัติและลดเวลาที่จำเป็นในการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ประสิทธิภาพที่สร้างขึ้นโดยระบบอัตโนมัติทำให้ต้นทุนลดลงในการดำเนินกระบวนการเหล่านี้เช่นการดำเนินการตามคำสั่งซื้อขาย การทำให้กระบวนการซื้อขายเป็นแบบอัตโนมัติด้วยอัลกอริทึมที่ซื้อขายตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเช่นการดำเนินการตามคำสั่งในช่วงเวลาที่กำหนดหรือในราคาที่เฉพาะเจาะจงมีประสิทธิภาพมากกว่าการดำเนินการด้วยตนเองอย่างมีนัยสำคัญ
ธนาคารยังใช้ประโยชน์จากอัลกอริทึมที่ตั้งโปรแกรมให้อัพเดทราคาของคู่สกุลเงินบนแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ อัลกอริธึมเหล่านี้เพิ่มความเร็วที่ธนาคารสามารถอ้างอิงราคาตลาดขณะเดียวกันก็ลดจำนวนชั่วโมงทำงานด้วยตนเองที่ใช้ในการเสนอราคา
อัลกอริธึมบางโปรแกรมของธนาคารเพื่อลดความเสี่ยง อัลกอริทึมอาจใช้ในการขายสกุลเงินเฉพาะเพื่อให้ตรงกับการค้าของลูกค้าที่ซื้อโดยธนาคารของพวกเขาเพื่อรักษาปริมาณคงที่ของสกุลเงินนั้น ซึ่งช่วยให้ธนาคารสามารถรักษาระดับความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับการถือครองสกุลเงินนั้น
กระบวนการเหล่านี้มีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยอัลกอริทึมซึ่งโดยปกติจะส่งผลให้ต้นทุนการทำธุรกรรมลดลง แต่สิ่งเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงปัจจัยเดียวที่ผลักดันการเติบโตของการซื้อขายฟอเร็กซ์อัลกอริทึม อัลกอริทึมได้ถูกนำมาใช้มากขึ้นสำหรับการซื้อขายเก็งกำไรเนื่องจากการรวมกันของความถี่สูงและความสามารถในการตีความข้อมูลอย่างรวดเร็วและดำเนินการตามคำสั่งทำให้ผู้ค้าสามารถใช้โอกาสในการเก็งกำไรที่เกิดจากการเบี่ยงเบนราคาขนาดเล็กระหว่างคู่สกุลเงิน
ภายในตลาด forex วิธีการหลักในการป้องกันความเสี่ยงคือการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกสกุลเงิน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือการซื้อหรือขายเงินตราต่างประเทศพร้อมการจัดส่งทันที ตลาดแลกเปลี่ยนฟอเร็กซ์มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญจากต้นปี 2000 เนื่องจากการไหลบ่าเข้ามาของแพลตฟอร์มอัลกอริทึม โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแพร่กระจายของข้อมูลอย่างรวดเร็วตามที่สะท้อนในราคาตลาดช่วยให้โอกาสในการเก็งกำไรเกิดขึ้น อนุญาโตตุลาการแบบสามเหลี่ยมซึ่งเป็นที่รู้จักกันในตลาดฟอเร็กซ์คือกระบวนการแปลงสกุลเงินหนึ่งกลับคืนสู่ตัวมันเองด้วยสกุลเงินที่แตกต่างกันหลายสกุลเงิน ผู้ค้าที่มีอัลกอริทึมและผู้ที่มีความถี่สูงสามารถระบุโอกาสเหล่านี้ผ่านโปรแกรมอัตโนมัติเท่านั้น
ในฐานะที่เป็นตราสารอนุพันธ์ตัวเลือก forex จะดำเนินการในลักษณะเดียวกันกับตัวเลือกในหลักทรัพย์ประเภทอื่น ตัวเลือกสกุลเงินต่างประเทศให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อหรือขายคู่สกุลเงินในอัตราแลกเปลี่ยนหนึ่ง ๆ ในอนาคต โปรแกรมคอมพิวเตอร์มีตัวเลือกไบนารีอัตโนมัติเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงจากการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ ตัวเลือกไบนารีส่งผลให้หนึ่งในสองผลลัพธ์: การซื้อขายที่ตัดสินที่ศูนย์หรือที่ราคาที่กำหนดล่วงหน้า
ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟอเร็กซ์ขั้นตอน
มีข้อเสียของการซื้อขายอัลกอริทึมที่อาจคุกคามความมั่นคงและสภาพคล่องของตลาด forex ข้อเสียอย่างหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับความไม่สมดุลในอำนาจการซื้อขายของผู้เข้าร่วมตลาด ผู้เข้าร่วมบางคนมีวิธีการรับเทคโนโลยีที่ทันสมัยเพื่อรับข้อมูลและดำเนินการตามคำสั่งด้วยความเร็วที่รวดเร็วกว่าผู้อื่น ความไม่สมดุลของเทคโนโลยีอัลกอริทึมนี้อาจนำไปสู่การกระจายตัวของตลาดและการขาดสภาพคล่องในช่วงเวลาหนึ่ง
นอกจากนี้ในขณะที่มีความแตกต่างพื้นฐานระหว่างตลาดหุ้นและตลาดอัตราแลกเปลี่ยนมีความเชื่อมั่นว่าการซื้อขายที่มีความถี่สูงเช่นเดียวกับที่ทำให้ตลาดหุ้นตกอย่างรุนแรงในวันที่ 6 พฤษภาคม 2010 อาจส่งผลกระทบต่อตลาดฟอเร็กซ์เช่นเดียวกัน อัลกอริทึมอาจไม่ตอบสนองอย่างรวดเร็วเพียงพอหากตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงเนื่องจากมีการตั้งโปรแกรมสำหรับสถานการณ์ตลาดเฉพาะ
ตลาดอาจต้องได้รับการตรวจสอบและการซื้อขายอัลกอริทึมที่ถูกระงับในช่วงที่มีความวุ่นวายเพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์นี้ อย่างไรก็ตามในสถานการณ์ที่รุนแรงเช่นนี้การระงับการซื้อขายอัลกอริทึมพร้อมกันโดยผู้เข้าร่วมการตลาดจำนวนมากอาจทำให้เกิดความผันผวนสูงและการลดลงอย่างมากในสภาพคล่องของตลาด
บรรทัดล่าง
การซื้อขายแบบ Algorithmic สามารถเพิ่มประสิทธิภาพและลดค่าใช้จ่ายของสกุลเงินการซื้อขาย แต่ก็มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เพื่อให้สกุลเงินทำงานได้อย่างถูกต้องจะต้องเป็นร้านค้าที่ค่อนข้างมีมูลค่าและมีสภาพคล่องสูง ดังนั้นเป็นสิ่งสำคัญที่ตลาดฟอเร็กซ์ยังคงสภาพคล่องและมีความผันผวนของราคาต่ำ
นักลงทุนหลายคนเรียกร้องให้มีการควบคุมและความโปร่งใสในตลาดฟอเร็กซ์มากขึ้นเนื่องจากปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายแบบอัลกอริทึมที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในท้ายที่สุดการยอมรับการเติบโตของระบบการซื้อขายอัลกอริทึม forex สามารถเพิ่มความโปร่งใสในตลาด forex ได้อย่างมีประสิทธิภาพ กลยุทธ์การซื้อขายแบบอัลกอริธึมเช่นการป้องกันความเสี่ยงโดยอัตโนมัติการวิเคราะห์เชิงสถิติการดำเนินการตามอัลกอริทึมการเข้าถึงตลาดโดยตรงและการซื้อขายที่มีความถี่สูงสามารถทำให้เกิดความไม่แน่นอนของราคา
อย่างไรก็ตามความท้าทายที่ผู้เข้าร่วมตลาดทั่วโลกเผชิญในการซื้อขายฟอเร็กซ์แบบอัลกอริธึมในอนาคตจะเป็นวิธีการสร้างการเปลี่ยนแปลงที่ให้ประโยชน์สูงสุดพร้อมกับลดความเสี่ยง
