มีแนวคิดที่หลากหลายเกี่ยวกับการควบคุมตลาด หลายคนบอกว่าตลาดควรควบคุมตัวเองในขณะที่คนอื่นแย้งว่ารัฐบาลควรควบคุมตลาดการเงิน บางคนอ้างว่าการควบคุมตนเองเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีกฎระเบียบทางการเงินมากมาย สิ่งเหล่านี้จะถูกใช้เพื่อช่วยลดความผิดพลาดของตลาดหุ้นตรวจสอบให้แน่ใจว่าลูกค้าได้รับการปฏิบัติอย่างเป็นธรรมและป้องกันไม่ให้เกิดการหลอกลวงระบบ นี่คือกฎระเบียบทางการเงินที่สำคัญจากศตวรรษที่ผ่านมาหรือมากกว่านั้นและวิธีที่พวกเขาช่วยตลาดและบุคคลทั่วไป
พระราชบัญญัติการธนาคารปี 1933: พระราชบัญญัติ Glass-Steagall
29 ตุลาคม 1929 เป็นที่รู้จักกันอย่างเลวร้ายว่าแบล็กอังคาร ความผิดพลาดครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นในวันนั้นทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ที่ส่งผลกระทบต่อชีวิตของผู้คนนับล้านทั่วสหรัฐอเมริกาในขณะที่ประเทศพยายามต่อสู้เพื่อให้เศรษฐกิจกลับมาเป็นปกติ หนึ่งในนั้นคือพระราชบัญญัติการธนาคาร พ.ศ. 2476 หรือที่รู้จักกันในนามพระราชบัญญัติกระจก - Steagall (GSA)
หลายคนเห็นพ้องกันว่าการล่มสลายของตลาดหุ้นซึ่งนำ Dow จากระดับสูงสุดที่ 381.17 ในวันที่ 3 กันยายน 1929 มาอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 41.22 ในวันที่ 8 กรกฎาคม 2475 เป็นผลมาจากการที่ธนาคารลงทุนมากเกินไปกับการลงทุน แนวคิดก็คือธนาคารพาณิชย์มีความเสี่ยงต่อเงินและเงินของลูกค้ามากเกินไป
GSA ทำให้มันยากขึ้นสำหรับธนาคารพาณิชย์ซึ่งอยู่ในธุรกิจการให้กู้ยืมเงินเพื่อการลงทุนอย่างเก็งกำไร ธนาคารถูก จำกัด ให้ทำเพียง 10% ของรายได้จากการลงทุน (ยกเว้นพันธบัตรรัฐบาล) เป้าหมายคือการวางข้อ จำกัด ในธนาคารเหล่านี้เพื่อป้องกันการล่มสลายอีกครั้ง กฎระเบียบดังกล่าวได้พบกับฟันเฟืองจำนวนมาก แต่มันก็มั่นคงจนกระทั่งยกเลิกในปี 1999
พระราชบัญญัติการธนาคาร พ.ศ. 2478
ส่วนหนึ่งของ GSA คือการจัดตั้ง Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) FDIC ได้สร้างโครงสร้างถาวรในพระราชบัญญัติการธนาคารปี 1935 กฎระเบียบที่สำคัญนี้ทำมากกว่านั้นแม้ว่า มันช่วยในการจัดตั้ง Federal Open Market Committee (FOMC) ซึ่งเป็นผู้มีบทบาทสำคัญในการกำหนดนโยบายทางการเงินและปรับโครงสร้างสมาชิกของธนาคารสำรองและปรับโครงสร้างคณะกรรมการเหล่านั้น
ผลกระทบของสิ่งนี้ได้ถูกยึดติดอยู่กับนโยบายการเงินและการเงินในปัจจุบันของเราซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะเห็นว่าระบบทำงานได้โดยปราศจากการกระทำนี้ โดยการจัดตั้งกระดานเหล่านี้การตัดสินใจในการทำเงินจะถูกลบออกจากการเมือง ซึ่งหมายความว่าหากรีพับลิกันเดโมแครตที่ปรึกษาหรือพรรคอื่นลงเอยด้วยการทำเนียบขาวพวกเขาไม่สามารถควบคุมนโยบายการเงินของประเทศได้
พระราชบัญญัติการประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางปี 1950
แม้ว่า FDIC ก่อตั้งขึ้นในปี 1933/1935 แต่การประกันที่เรารู้ว่าเงินฝากของเราได้รับในวันนี้ยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างเต็มที่จนถึงปี 1950 พระราชบัญญัติประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางปี 1950 ทำให้การประกันเงินฝากได้รับการสนับสนุนจากศรัทธาและเครดิตของสหรัฐ รัฐบาลสหรัฐฯ
นี่ไม่ได้เป็นการบอกว่าเงินฝากไม่ได้ถูกประกันกลับมาในปี 2476 แต่พวกเขาได้รับการประกันต่างกัน เมื่อเวลาผ่านไปจำนวนเงินประกันได้เปลี่ยนไปตามอัตราเงินเฟ้อ ในปี 1934 เมื่อการประกันเดิมมีผลบังคับใช้ผู้คนจะได้รับความคุ้มครอง 2, 500 เหรียญสหรัฐ วันนี้จำนวนเงินดังกล่าวเพิ่มเป็น $ 250, 000
พระราชบัญญัติปฏิรูปสถาบันการเงินการฟื้นฟูและการบังคับใช้พระราชบัญญัติปี 2532
ในช่วงทศวรรษ 1980 สหรัฐอเมริกาได้ประสบกับวิกฤติการออมและการกู้ยืม วิกฤติครั้งนี้เป็นหนึ่งในเรื่องอื้อฉาวทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกาและเป็นปัจจัยที่มีส่วนร่วมอย่างมากต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงของปี 1980 ในช่วงทศวรรษนี้ผู้คนกำลังเคลื่อนเงินของพวกเขาจากเงินฝากออมทรัพย์และสถาบันสินเชื่อและย้ายเข้าสู่กองทุนตลาดเงินเพื่อหนีกฎระเบียบ Q (กฎระเบียบที่ จำกัด จำนวนดอกเบี้ยที่ผู้ฝากเงินได้รับจากสถาบันการออมและสินเชื่อ) เพื่อพยายามเอาชนะผู้ฝากเงินการออมและสินเชื่อเริ่มลงทุนในการลงทุนที่มีความเสี่ยงในขณะที่ได้รับการสนับสนุนจาก Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FDIC สำหรับสถาบันการออมและสินเชื่อ) ผลที่ได้คือวิกฤตการณ์ทางการเงิน
ปฏิกิริยาคือการออกพระราชบัญญัติปฏิรูปสถาบันการเงินการฟื้นฟูและการบังคับใช้กฎหมาย (FIRREA) การกระทำนี้ช่วยในการจัดตั้ง บริษัท ทรัสต์ทรัสต์เพื่อปิดกิจการที่ไม่ได้เป็นตัวทำละลายอีกต่อไป นอกจากนี้ยังช่วยในการชำระคืนเงินฝากที่สูญเสียเงินในระหว่างกระบวนการ
โดยรวมแล้วช่วยลดขั้นตอนการออมและการกู้ยืมและช่วยกำหนดวิธีการฝากและรับดอกเบี้ยในวันนี้
พระราชบัญญัติการปรับปรุงบรรษัทประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางปีพ. ศ. 2534
ส่วนหนึ่งของ FIRREA คือการมีเงินออมและเงินกู้ยืมจาก FDIC พระราชบัญญัตินี้ในปี 1991 ช่วยเสริมสร้างพลังของ FDIC โดยอนุญาตให้พวกเขารับประกันเงินฝากในสถาบันการออมและสินเชื่อ นอกจากนี้ยังอนุญาตให้ FDIC ยืมจากคลังหากพวกเขามีการเรียกร้องที่มีขนาดใหญ่
พระราชบัญญัติ Dodd-Frank ปี 2010
The Great Recession เป็นวิกฤตการณ์ทางการเงินที่พวกเราหลายคนคุ้นเคย มันเป็นวิกฤตการณ์ครั้งล่าสุดที่ส่งผลให้เกิดกฎระเบียบหลายอย่างจำนวนฟันเฟืองจำนวนมากและการผลักดันให้มีอำนาจมากขึ้นสำหรับผู้บริโภค The Great Recession ถูกกระตุ้นโดยวิกฤติการจำนองและถูกห่อหุ้มอย่างรวดเร็วแม้จะมีขนาดของมัน
ผลลัพธ์อย่างหนึ่งของวิกฤตการณ์ครั้งนี้คือพระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภคของด็อดแฟรงก์ - วอลล์สตรีทปี 2010 การกระทำดังกล่าวครอบคลุมกฎระเบียบและกฎหมายที่แตกต่างหลากหลายซึ่งทั้งหมดมุ่งมั่นเพื่อเป้าหมายเดียว:“ เพื่อส่งเสริมเสถียรภาพทางการเงินของสหรัฐอเมริกา โดยการปรับปรุงความรับผิดชอบและความโปร่งใสในระบบการเงินเพื่อยุติ“ ใหญ่เกินกว่าที่จะล้มเหลว” เพื่อปกป้องผู้เสียภาษีชาวอเมริกันโดยการยุติความช่วยเหลือเพื่อปกป้องผู้บริโภคจากการปฏิบัติบริการทางการเงินที่ไม่เหมาะสมและเพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ ”
การจัดตั้งสำนักคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภค (CFPB) มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้บริโภค แผนกนี้เป็นผู้ให้การสนับสนุนผู้บริโภค พวกเขาเป็นสุนัขเฝ้าบ้านเพื่อช่วยป้องกันการละเมิดกฎหมายและเพื่อให้แน่ใจว่าผู้บริโภคจะไม่ได้รับผลประโยชน์
บรรทัดล่าง
นี่เป็นกฎระเบียบบางข้อที่มีผลบังคับใช้ตลอดศตวรรษที่ผ่านมา พวกเขาเป็นกฎที่ใหญ่ที่สุดที่ช่วยกำหนดนโยบายการเงินนโยบายเศรษฐกิจนโยบายการลงทุนและการทำงานของเงินโดยรวมในสหรัฐอเมริกา ในฐานะผู้บริโภคเราสามารถไว้วางใจที่ปรึกษาทางการเงินธนาคาร Federal Reserve และ CFPB ของเราได้เนื่องจากมีการกำกับดูแลกฎระเบียบเหล่านี้
แม้ว่าบางคนจะไม่ได้ผลตามที่ตั้งใจ แต่ก็สามารถยกเลิกปรับหรือแก้ไขได้ ในท้ายที่สุดเป้าหมายของกฎระเบียบเหล่านี้คือการทำให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพมากขึ้นและเพื่อให้แน่ใจว่าผู้บริโภคเป็นแรงผลักดัน (ในหัวข้อที่นี่: Glass-Steagall Act คืออะไร)
