มูลค่ายุติธรรมคืออะไร
มูลค่ายุติธรรมเป็นคำที่มีความหมายหลายประการในโลกการเงิน
ในการลงทุนหมายถึงราคาขายของสินทรัพย์ที่ตกลงกันโดยผู้ซื้อและผู้ขายที่เต็มใจโดยสมมติว่าทั้งสองฝ่ายมีความรู้และเข้าทำรายการได้อย่างอิสระ ตัวอย่างเช่นหลักทรัพย์มีมูลค่ายุติธรรมที่กำหนดโดยตลาดที่มีการซื้อขาย
ในการบัญชีมูลค่ายุติธรรมหมายถึงมูลค่าประมาณของสินทรัพย์และหนี้สินต่าง ๆ ที่จะต้องบันทึกไว้ในบัญชีของ บริษัท
มูลค่ายุติธรรม
พื้นฐานของมูลค่ายุติธรรม
ในความหมายทางเศรษฐกิจที่กว้างที่สุดมูลค่ายุติธรรมหมายถึงราคาที่มีศักยภาพหรือมูลค่าที่ได้รับมอบหมายให้กับสินค้าหรือบริการโดยคำนึงถึงประโยชน์ใช้สอยอุปสงค์และอุปทานของมันและปริมาณของการแข่งขัน แม้ว่ามันจะเข้าสู่ตลาดเปิด แต่มันก็ไม่เหมือนกับตลาดซึ่งหมายถึงราคาของสินทรัพย์ในตลาด (ไม่ใช่มูลค่าที่แท้จริง)
มูลค่ายุติธรรมและการลงทุน
ในโลกการลงทุนวิธีการทั่วไปในการกำหนดมูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์หรือความปลอดภัยคือการจดทะเบียนในตลาดการซื้อขายสาธารณะเช่นตลาดหลักทรัพย์ หากหุ้นของ บริษัท XYZ ซื้อขายแลกเปลี่ยนผู้ทำตลาดจะทำการเสนอราคาและถามราคาสำหรับหุ้นเหล่านั้นเป็นรายวัน นักลงทุนสามารถขายหุ้นในราคาเสนอขายให้กับผู้ดูแลสภาพคล่องและซื้อหุ้นจากผู้ทำเครื่องหมายในราคาขอ เนื่องจากความต้องการของนักลงทุนสำหรับหุ้นจะเป็นตัวกำหนดการเสนอราคาและถามราคาการแลกเปลี่ยนจึงเป็นวิธีที่เชื่อถือได้เพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรมของหุ้น
มูลค่ายุติธรรมของตราสารอนุพันธ์ทางการเงินพิจารณาจากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง หากคุณซื้อตัวเลือกการโทร 50 ครั้งในหุ้น XYZ คุณกำลังซื้อสิทธิ์ในการซื้อหุ้น XYZ 100 หุ้นในราคา $ 50 ต่อหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง หากราคาตลาดของหุ้น XYZ เพิ่มขึ้นมูลค่าของตัวเลือกในหุ้นก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
ในตลาดซื้อขายล่วงหน้ามูลค่ายุติธรรมคือราคาดุลยภาพของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งก็คือจุดที่อุปทานของสินค้าตรงกับความต้องการ นี่เท่ากับราคาสปอตหลังจากพิจารณาดอกเบี้ยทบต้น (และเงินปันผลที่สูญเสียไปเพราะนักลงทุนเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่าหุ้นที่มีอยู่จริง) ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
ประเด็นที่สำคัญ
- ในการลงทุนมูลค่ายุติธรรมหมายถึงราคาขายของสินทรัพย์ที่ตกลงกันโดยผู้ซื้อและผู้ขายที่เต็มใจในการทำบัญชีมูลค่ายุติธรรมหมายถึงมูลค่าโดยประมาณของสินทรัพย์และหนี้สินต่าง ๆ ที่ต้องแสดงในงบการเงินของ บริษัท
มูลค่ายุติธรรมและงบการเงิน
คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศกำหนดมูลค่ายุติธรรมเป็นราคาที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์หรือจ่ายเพื่อโอนหนี้สินในการทำธุรกรรมที่เป็นระเบียบเรียบร้อยระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดในวันที่กำหนดโดยปกติจะใช้ในงบการเงินเมื่อเวลาผ่านไป มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ทั้งหมดจะต้องระบุไว้ในบัญชีในการประเมินมูลค่าตลาด ราคาเดิมใช้สำหรับประเมินมูลค่าทรัพย์สินในกรณีส่วนใหญ่
ในบางกรณีอาจเป็นการยากที่จะกำหนดมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์หากไม่มีตลาดที่ใช้งานอยู่ ปัญหานี้มักเกิดขึ้นเมื่อนักบัญชีทำการประเมินค่า บริษัท ยกตัวอย่างเช่นนักบัญชีไม่สามารถกำหนดมูลค่ายุติธรรมสำหรับอุปกรณ์ที่ผิดปกติ นักบัญชีอาจใช้กระแสเงินสดคิดลดที่เกิดขึ้นจากสินทรัพย์เพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรม ในกรณีนี้นักบัญชีใช้กระแสเงินสดจ่ายเพื่อซื้ออุปกรณ์และกระแสเงินสดที่เกิดจากการใช้อุปกรณ์ตลอดอายุการใช้งาน มูลค่าของกระแสเงินสดคิดลดเป็นมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์
มูลค่ายุติธรรมจะถูกนำมารวมในการจัดทำงบการเงินรวมเมื่อมีการรวมหรือการรวมงบการเงินกับ บริษัท ย่อย บริษัท ใหญ่ซื้อส่วนได้เสียใน บริษัท ย่อยและสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ย่อยแสดงตามมูลค่าตลาดยุติธรรมสำหรับแต่ละบัญชี เมื่อบันทึกการบัญชีของทั้งสอง บริษัท รวมกันผลลัพธ์จะเป็นงบการเงินรวมซึ่งเป็นชุดของงบการเงินที่แสดง บริษัท แม่และ บริษัท ย่อยราวกับว่าทั้งสองธุรกิจเป็น บริษัท เดียว
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของมูลค่ายุติธรรม
การใช้มูลค่ายุติธรรมในการบัญชีมีความซับซ้อนและได้คิดว่าเป็นเครื่องมือในกรณีของการฉ้อโกงขององค์กร หนึ่งในสิ่งที่ฉาวโฉ่ที่สุด: Enron Corp. ในปี 1990 ผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท การค้าพลังงานและสาธารณูปโภคใช้การบัญชีมูลค่ายุติธรรมประเภทหนึ่งซึ่งเป็นหลักการในการกำหนดมูลค่าตลาดที่มีสินทรัพย์ ไม่มีการซื้อขายและไม่มีตลาด - เพื่อขยายมูลค่าของสัญญาการส่งมอบพลังงานและดังนั้นรายได้ของ บริษัท เมื่อการปฏิบัตินี้พร้อมกับวิธีการบัญชีที่น่าสงสัยอื่น ๆ เข้ามา บริษัท ก็เปิดตัวอย่างรวดเร็วและได้ยื่นบทที่ 11 ล้มละลายเมื่อวันที่ 2 ธันวาคม 2544
