จุดออกคืออะไร?
จุดออกคือราคาที่นักลงทุนหรือผู้ค้าปิดสถานะ โดยทั่วไปนักลงทุนจะขายเพื่อออกจากการซื้อขายเนื่องจากพวกเขากำลังซื้อสินทรัพย์ในระยะยาว ผู้ค้าอาจขายที่จุดออกหรือซื้อเพื่อปิดตำแหน่งหากพวกเขาสั้น
จุดทางออกอาจถูกกำหนดล่วงหน้าตามกลยุทธ์ของผู้ค้าหรือนักลงทุน หรือจุดออกอาจถูกกำหนดตามสภาพตลาดตามเวลาจริงหรือข้อกำหนดของชีวิตเช่นการเลิกกิจการเพื่อชำระค่าใช้จ่าย
ทำความเข้าใจกับจุดออก
มักจะมีการวางแผนจุดออกจากนั้นคำสั่งจะถูกส่งออกเพื่อเริ่มต้นการออก จุดออกอาจส่งผลให้เกิดกำไรหรือขาดทุนขึ้นอยู่กับวิธีที่ราคาไปหลังจากการซื้อ
จุดออกสามารถใช้ในการจัดการความเสี่ยงของการสูญเสียและเพื่อกำหนดเป้าหมายกำไร นักลงทุนมักใช้คำสั่งแบบมีเงื่อนไขเพื่อกำหนดจุดออก
ตัวอย่างหนึ่งของกลยุทธ์การออกที่รวมจุดออกที่ได้ไตร่ตรองไว้ล่วงหน้าในช่วงเวลาของการลงทุนครั้งแรกคือคำสั่งซื้อที่มีวงเล็บ คำสั่งซื้อที่มีวงเล็บเป็นคำสั่งที่มีเงื่อนไขซึ่งมีทั้งเป้าหมายกำไรและจุดออกจากการหยุดการขาดทุน
ในคำสั่งซื้อที่มีวงเล็บแล้วนักลงทุนซื้อหลักทรัพย์แล้วกำหนดเป้าหมายกำไรตามราคาที่ระบุเพื่อล็อคกำไร การหยุดการขาดทุนถูกกำหนดไว้ในราคาที่กำหนดเพื่อจำกัดความเสี่ยงในกรณีที่ราคาเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่นักลงทุนคาดหวัง หากหนึ่งในคำสั่งซื้อถูกตีอื่น ๆ จะถูกยกเลิกเพราะตำแหน่งปิดตอนนี้
นักลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงราคาของคำสั่งหยุดการขาดทุนและคำสั่งเป้าหมายกำไรตามความเสี่ยงและความคาดหวังของการลงทุน
โดยปกติยิ่งคำสั่งซื้ออยู่ห่างจากจุดเริ่มต้นการค้าในระยะยาวจะยิ่งมากขึ้น หากการหยุดการขาดทุนและเป้าหมายกำไรใกล้เคียงกับจุดเริ่มต้นการซื้อขายจะถูกปิดอย่างรวดเร็วเมื่อมีคำสั่งซื้อขายอย่างใดอย่างหนึ่งถูกโจมตี
เมื่อนักลงทุนเป็นเจ้าของหลักทรัพย์พวกเขาสามารถสั่งจุดออกตามเงื่อนไขได้ตลอดเวลา คำสั่งเป้าหมายกำไรจะช่วยให้นักลงทุนออกจากกำไรตามแผนในขณะที่คำสั่งหยุดขาดทุนจะช่วยให้นักลงทุนตั้งค่าความเสียหายสูงสุด
นักลงทุนสามารถใช้คำสั่งทางการตลาดเพื่อออกจากตำแหน่งได้ตลอดเวลา หรือพวกเขาสามารถใช้คำสั่งการสูญเสียหยุดต่อท้ายเพื่อมีส่วนร่วมเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางของพวกเขา แต่พวกเขาออกเมื่อราคาเริ่มเคลื่อนไหวกับพวกเขา
เมื่อพิจารณาออกจากการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับกำไรที่ได้รับกำไรจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีกำไรระยะสั้นหรือระยะยาว
ประเด็นที่สำคัญ
- จุดออกคือราคาที่นักลงทุนหรือผู้ค้าปิดฐานะ คำสั่งประเภทต่าง ๆ ถูกใช้เพื่อปิดสถานะรวมถึงเป้าหมายกำไร (คำสั่ง จำกัด), Stop Loss (คำสั่งหยุด) และ / หรือคำสั่งซื้อของตลาด โดยทั่วไปแล้วจะมีการวางแผนจุดออกเพื่อพยายามควบคุมความเสี่ยงและล็อคกำไร ภาษีอาจถูกพิจารณาว่าเป็นส่วนหนึ่งของจุดออก กลยุทธ์การออกจาก บริษัท ในภาคเอกชนก็เป็นสิ่งจำเป็นเช่นกันและอาจมีความยุ่งยากมากขึ้นเนื่องจากผู้ขายหุ้นต้องการหาผู้ซื้อ
ประเภทของการออกจากจุดสั่งซื้อ
โดยทั่วไปเป้าหมายกำไรนั้นเป็นคำสั่ง จำกัด หากนักลงทุนเป็นสินทรัพย์ที่มีขนาดยาวพวกเขาจะวางคำสั่ง จำกัด สูงกว่าราคาปัจจุบัน เมื่อราคาถึงระดับที่คำสั่งของพวกเขาจะนั่งที่นั่นพร้อมที่จะเต็มไป
คำสั่งหยุดการสูญเสียมักจะเป็นคำสั่งหยุดการตลาด หากนักลงทุนยาวการขาดทุนหยุดจะต่ำกว่าราคาเริ่มต้น การสั่งซื้อจะเริ่มขึ้นก็ต่อเมื่อถึงราคาหยุด เมื่อเป็นเช่นนั้นคำสั่งซื้อขายในตลาดจะถูกส่งออกเพื่อขายสินทรัพย์ในราคาตลาดปัจจุบัน
คำสั่งซื้อสามารถมีพารามิเตอร์เพิ่มเติมที่แนบมากับพวกเขาเช่นวันหมดอายุหรือดีจนกระทั่งยกเลิกซึ่งหมายความว่าการสั่งซื้อจะยังคงใช้งานได้จนกว่าจะถูกยกเลิก คำสั่งซื้อสามารถตั้งค่าให้ใช้งานได้เฉพาะในช่วงการซื้อขายปกติหรือเพื่อให้สามารถใช้งานได้ในช่วงก่อนและหลังการตลาด
กลยุทธ์ทางออกธุรกิจ
นักลงทุนหรือสถาบันที่ลงทุนด้วยเงินทุนจำนวนมากใน บริษัท เอกชนจะพยายามจัดการจุดทางออกและกลยุทธ์ทางออกในการลงทุน โดยทั่วไปกลยุทธ์ทางออกและทางออกเป็นส่วนหนึ่งของแผนการลงทุนทางธุรกิจระยะยาวทั้งหมด สำหรับนักลงทุนบางคนจุดทางออกอาจเป็นการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ในกรณีอื่น ๆ นักลงทุนจะกำหนดเป้าหมายกำไรและขาดทุนสูงสุดเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนโดยรวม
การออกจาก บริษัท ที่ไม่มีการซื้อขายแบบสาธารณะอาจทำได้ยากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนต้องการหาคนอื่นมาซื้อหุ้นของ บริษัท
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของจุดทางออกในตลาดหลักทรัพย์
จุดออกใช้กับทั้งตำแหน่งยาวและสั้น พิจารณาผู้ค้าที่เข้าสู่ตำแหน่งสั้นในสต็อกที่ลดลง สถานการณ์นี้อาจเกิดขึ้นใน Macy's Inc. (M) หุ้นทะลุแนวเส้นแนวโน้มขาขึ้นและเข้าสู่แนวโน้มขาลง มีการชุมนุมสั้น ๆ แต่เมื่อราคาเริ่มลดลงอีกครั้งผู้ประกอบการค้าพุ่งเข้าสู่ตำแหน่งสั้นที่ $ 36.40
ตัวอย่างจุดออกจากการซื้อขายระยะสั้นใน Macy's (กราฟรายวัน) TradingView
พวกเขาวางคำสั่งหยุดการขาดทุน (คำสั่งหยุดการซื้อขายในตลาด) ที่ $ 39 เหนือระดับสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ในกรณีที่ราคาสูงขึ้นแทนที่จะลดลง
เนื่องจากพวกเขาคาดหวังว่าราคาจะลดลงเทรดเดอร์วางเป้าหมายกำไร (คำสั่ง จำกัด) ที่ $ 29.40 ต่ำกว่าการแกว่งก่อนหน้านี้
การค้าประเภทนี้สร้างสถานการณ์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่น่าพอใจเนื่องจากผู้ค้ามีความเสี่ยง $ 2.60 ต่อหุ้น ($ 39 - $ 36.40) ในขณะที่คาดว่าจะทำ $ 7 ต่อหุ้น ($ 36.40 - $ 29.40)
