โบ

ปรากฎว่าคำแนะนำการลงทุนแบบอัตโนมัติไม่ใช่ Field of Dreams “ ถ้าคุณสร้างมันพวกเขาจะมาถึง” ยังไม่ได้ผลสำหรับอุตสาหกรรมที่ปรึกษาโบ -

เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาผู้ทำนายมองเข้าไปในลูกบอลคริสตัลและคาดการณ์ว่านักลงทุนจะเทเงินของพวกเขาในที่ปรึกษาโบ ในปี 2559 KPMG คาดการณ์ว่าสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารจะอยู่ที่ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2562 และ 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2563 จูนิเปอร์รีเสิร์ชคาดว่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารทั่วโลกจะแตะที่ 4.1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2565 อย่างไรก็ตามไม่มีอะไรใกล้เคียงกับสิ่งที่เกิดขึ้น ตกเป็นเหยื่อของกฎข้อที่หนึ่งของการพยากรณ์: ให้พวกเขามีจำนวนหรือให้พวกเขามีวันที่ แต่ไม่เคยทั้งสอง

2.2 ล้านล้านเหรียญ

ขนาดที่คาดการณ์ไว้ของตลาด Robo-Advisor ในปี 2020 แต่สินทรัพย์ภายใต้การจัดการต่ำกว่า ณ เดือนกันยายน 2019

จากการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์หลายคนพบว่ามีน้อยกว่า 1 ล้านล้านเหรียญทั่วโลกที่บริหารโดยที่ปรึกษาของโบโบ ณ เดือนพฤษภาคม 2562 และจะถึง 2.2 ล้านล้านดอลลาร์จนถึง 2022 ตามการคาดการณ์ในแง่ดี การวัดประสิทธิภาพแบ็กเอนด์กล่าวว่า $ 440, 000, 000, 000 ได้รับการจัดการโดยบริการให้คำปรึกษาจากโบคำสั่งกลางปี ​​2019 ในขณะที่ Aite Group ระบุว่าอยู่ในช่วง 350 พันล้านดอลลาร์ ฤดูใบไม้ร่วงที่ผ่านมากลุ่มวิจัย Autonomous NEXT คาดการณ์ว่าตลาดครอบคลุมสินทรัพย์ $ 660 พันล้าน เพื่อรักษาตัวเลขเหล่านี้ในมุมมองมีสินทรัพย์ลงทุนประมาณ $ 220000000000 - มีมากกว่า 9 ล้านล้านดอลลาร์นั่งอยู่ในบัญชีเงินสดไม่ลงทุน

ได้รับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้จากการยอมรับทั่วโลกของการบริการที่ปรึกษาโบเป็นที่ดีมาก แต่ทำไมนักลงทุนระยะยาวถึงไม่ย้ายสินทรัพย์ของพวกเขาไปเป็นการลงทุนอัตโนมัติ? และทำไมยังมีเงินสดจำนวนมากนั่งอยู่ข้างสนาม?

ไม่ได้หมายความว่าการลงทุนในเชิงรับไม่ใช่กิจกรรมที่ได้รับความนิยม นักลงทุนได้นำกองทุนการซื้อขายแลกเปลี่ยน (อีทีเอฟ) เป็นวิธีการมีส่วนร่วมในการเติบโตของตลาดและตอนนี้มีการลงทุนในตราสารเหล่านี้มากกว่า 4 ล้านล้านเหรียญ ณ วันที่ 13 กันยายน 2562 เพิ่มขึ้นจาก 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2558 ภายใต้การจัดการสำหรับที่ปรึกษาโบไม่ได้ปฏิบัติตามรูปแบบการเติบโตที่เหมือนกันแม้ว่าพอร์ตการลงทุนที่สร้างจากโรโบส่วนใหญ่จะถูกสร้างขึ้นจาก ETFs

สินทรัพย์ ETF ภายใต้การจัดการ 9/13/2019 ที่มา: ETF.com

เรามาถึงที่นี่ได้อย่างไร

อุตสาหกรรมที่ปรึกษาโบขยายตัวจากการล่มสลายของตลาดในปี 2551-2552 เนื่องจากนักลงทุนรายย่อยดึงเงินออกจากหุ้นและนั่งเงินสด เที่ยวบินนี้จากตลาดเกิดขึ้นเนื่องจากกลัวการสูญเสียเพิ่มเติมและความรู้สึกว่าหุ้นก็ไม่ปลอดภัย น่าเสียดายที่อัตราดอกเบี้ยลดลงจนใกล้ศูนย์ดังนั้นพื้นที่ทางการเงินที่ปลอดภัยกว่าเดิมไม่ได้ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยเติบโตความมั่งคั่ง Wealthfront and Betterment ก้าวเข้าสู่ความว่างเปล่านี้กระตุ้นให้นักลงทุนตั้งตัวเองบนเส้นทางที่มั่นคงโดยใช้อัลกอริธึมในการลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่ออกแบบมาให้มีความหลากหลายในสินทรัพย์และกลุ่มตลาด

ปัจจัยหนึ่งที่ฉันเชื่อว่าช่วยให้นักลงทุนที่มีศักยภาพเป็นเงินสดมากกว่าในตลาดนั้นบริสุทธิ์และน่าหวาดกลัว ในช่วงตลาดขาขึ้นพวกเขากลัวการเลือกลงทุนที่ผิดและพลาดในสิ่งที่คนอื่นได้รับ - หรือแย่กว่านั้นคือการเลือกผู้แพ้ ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำพวกเขาสะสมเงินสดและซ่อนไว้ใต้ที่นอน นักลงทุนถอยกลับมาเมื่อปลายปี 2561 กลัวว่าจะเป็นปี 2551 อีกครั้ง

อ่านรางวัลและบทวิจารณ์ของ Robo-Advisor ของเรา

Investopedia 2019 Robo-Advisor Awards

สำหรับผู้ที่ยังไม่พร้อมที่จะพูดคุยกับที่ปรึกษาแบบตัวต่อตัวประสบการณ์ดิจิตอลทั้งหมดสามารถทำให้การเริ่มต้นใช้งานง่ายขึ้น หนึ่งในสิ่งที่ดีที่สุดที่ผู้ให้คำปรึกษาสามารถทำได้สำหรับลูกค้าใหม่ที่มีศักยภาพของพวกเขาคือการมอบประสบการณ์ที่สร้างความไว้วางใจและเสริมสร้างศักยภาพ Robo-advisors ที่กำหนดเป้าหมายการบริการของพวกเขาให้กับนักลงทุนรุ่นใหม่และรุ่นใหม่ให้พริกไทยแพลตฟอร์มดิจิทัลของพวกเขาด้วยการสนับสนุนและการคาดการณ์ว่าพวกเขาสามารถสะสมความมั่งคั่งได้เท่าใด

Charles Schwab Intelligent Portfolios แสดงพอร์ตโฟลิโอของคุณในระหว่างกระบวนการติดตั้ง

เมื่อพิจารณาจากความผันผวนของตลาดเมื่อไม่นานมานี้เช่นหน้าผาในเดือนสิงหาคมของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones นักลงทุนอาจใช้ความระมัดระวังและคาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอีกครั้ง ตลาดหมีนำเสนอโอกาสและไม่เพียง แต่เป็นหัวใจสำคัญ Brian Barnes ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ M1 Finance กล่าวว่า“ เราเชื่อว่าตลาดหมีจะเร่งการปรับใช้การจัดการการลงทุนที่ใหม่และต้นทุนต่ำกว่า” เขากล่าวว่าค่าธรรมเนียมที่สูงนั้นไม่ได้รู้สึกอย่างรวดเร็วเมื่อพอร์ตโตขึ้น แต่การจ่าย 1-2% เพื่อเสียเงินเหมือนคนอื่นยากที่จะทน

เราไปจากที่นี่ที่ไหน

อุตสาหกรรมนี้จำเป็นต้องดึงดูดผู้ศรัทธามากขึ้นและมีสินทรัพย์มากขึ้น? กลุ่มที่ปรึกษาของบอสตันตีพิมพ์รายงานเรื่อง“ การเติบโตอย่างก้าวร้าว” ในเดือนมิถุนายน 2562 ในซีรี่ส์ Global Wealth ซึ่งพวกเขาได้ให้คำแนะนำหลายประการแก่ผู้จัดการความมั่งคั่ง “ วิธีที่ชาญฉลาดสำหรับผู้จัดการความมั่งคั่งในการรับการเติบโตของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AuM) และรายได้คือการสร้างกลยุทธ์เฉพาะที่เหมาะกับเซ็กเมนต์และตลาดที่สำคัญ” รายงานแนะนำ BCG เชื่อว่าผู้จัดการความมั่งคั่งสามารถเติบโตได้โดยการมุ่งเน้นไปที่นักลงทุนที่ร่ำรวยซึ่งด้อยโอกาส - ผู้ที่มีเงินลงทุน 250, 000 ถึง $ 1, 000, 000 พวกเขาแนะนำให้ใช้การผสมผสานระหว่างดิจิทัลและการมีส่วนร่วมของมนุษย์เพื่อมอบประสบการณ์การช็อปปิ้งแบบครบวงจรที่เป็นส่วนตัวและนำทางได้ “ ผู้ชนะจะเร่งนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และพัฒนาข้อเสนอที่ตอบสนองความต้องการเฉพาะและความพึงพอใจของกลุ่มย่อยที่ร่ำรวย” พวกเขาเสนอ

ผู้ให้คำปรึกษาด้านโบ้ยจำนวนมากที่เราสำรวจได้นำเสนอเครื่องมือสำหรับตลาดที่ด้อยโอกาสเช่นนี้สำหรับผู้ที่มีเงินลงทุนน้อยกว่า $ 250, 000 ผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมนายหน้าซื้อขายออนไลน์รวมถึง Charles Schwab, Fidelity และ TD Ameritrade ได้มุ่งเน้นความพยายามทางการตลาดของพวกเขาในสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า Wealthfront and Betterment หุ่นยนต์เล่นตัวแรกที่ให้บริการด้านการธนาคารพร้อมกับคำแนะนำซึ่งทำให้ลูกค้าได้รับดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากเงินสดที่ยังไม่ได้ลงทุน

การเพิ่มคำแนะนำจากมนุษย์ให้กับข้อเสนอดิจิตอลทั้งหมดก่อนหน้านี้เป็นแนวโน้มที่เร่งตัวขึ้นเช่นเดียวกับการกำหนดราคาแบบสมัครสมาชิกแทนที่จะคิดค่าธรรมเนียมตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ บริการอัจฉริยะที่ปรึกษาเบื้องต้นของ Charles Schwab คือ Intelligent Portfolios ซึ่งเป็นระบบดิจิตอลทั้งหมดและฟรี เมื่อต้นปีที่ผ่านมา บริษัท ได้เปิดตัวพอร์ทพอร์ทพอร์ทการลงทุนอัจฉริยะซึ่งเพิ่มการเข้าถึงนักวางแผนทางการเงินแบบไม่ จำกัด ลูกค้าใหม่จะต้องมียอดคงเหลืออย่างน้อย $ 25, 000 และชำระค่าธรรมเนียมการวางแผนเริ่มต้น $ 300 Fidelity จะเข้าร่วมเทรนด์นี้โดยจะเปิดตัวบริการให้คำปรึกษาระดับพรีเมียม Fidelity Personalized Planning & Advice ในปลายปี 2562

บริการระดับพรีเมี่ยมที่มีคำแนะนำส่วนบุคคลนั้นนำเสนอโดย บริษัท หลายแห่งที่เราตรวจสอบรวมถึง Betterment, Wealthfront, Ellevest, Merrill Edge และ TD Ameritrade เป็นส่วนหนึ่งของแพ็คเกจเมื่อคุณสมัครใช้บริการ Personal Capital และ Vanguard Personal Advisor Services แต่สิ่งเหล่านี้ต้องการขั้นต่ำที่สูงกว่าการตรวจสอบอื่น ๆ

ในอีกด้านหนึ่ง Ally Invest เพิ่งเปิดตัวพอร์ตการลงทุนใหม่ที่ได้รับการจัดการที่มี "บัฟเฟอร์เงินสด" ที่ 30% ซึ่งจะไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ เงินสดในพอร์ตการลงทุนเหล่านี้จะได้รับดอกเบี้ย 1.9% แนวคิดเบื้องหลังการเปิดตัวนี้คือการลดความวิตกกังวลและค่าใช้จ่ายสำหรับนักลงทุนใหม่ Vanguard ได้เริ่มทดสอบบริการ robo-advisor ในรูปแบบดิจิตอลอย่างเดียวซึ่งเราคาดว่าจะเปิดตัวในช่วงต้นปี 2020 ด้วยค่าต่ำสุดที่ต่ำกว่ามาก ($ 3, 000 มากกว่า $ 50, 000) และค่าธรรมเนียมการจัดการที่ลดลง (0.15%)

64%

ของคนร่ำรวยหลายพันคนระบุว่า 'ออมเพื่อเกษียณอายุ' เป็นเหตุผลอันดับต้น ๆ ที่พวกเขาลงทุนขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการสำรวจเศรษฐีล้านปีของเรา

เดินทางกลับในการติดตาม

อุตสาหกรรม robo-advisor จะได้รับสินทรัพย์ภายใต้การจัดการย้อนกลับไปในแทร็คแรกที่คาดการณ์ไว้ได้อย่างไร? พวกเขาสามารถทำอะไรได้มากกว่าเพื่อส่งเสริมการมีส่วนร่วมในตลาดซึ่งได้รับคำแนะนำจากผู้ช่วยที่มีความรู้ไม่ว่าจะเป็นดิจิทัลหรือมนุษย์ การศึกษาของมหาวิทยาลัยบริติชโคลัมเบียตีพิมพ์เมื่อเดือนกรกฎาคม 2562 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ไร้เดียงสามักจะเลือกสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนที่คล้ายคลึงกันดังนั้นการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงจริงเนื่องจากขาดความหลากหลาย พอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยใช้ทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมดังนั้นแนวคิดของการใช้ที่ปรึกษาโบควรจะน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มลงทุน

The Aite Group ในรายงานที่เสนอโดย Charles Schwab กล่าวว่าพวกเขาคาดหวังว่าชาวอเมริกันจำนวนมากที่ใช้บริการให้คำปรึกษาจากโบจะเติบโตจากประมาณ 2 ล้านคนในปี 2018 ถึง 17 ล้านในปี 2568 จากการสำรวจของพวกเขาในกลางปี ​​2018 ร้อยละ 58 ของผู้ตอบแบบสำรวจกล่าวว่าพวกเขาจะใช้รูปแบบของคำแนะนำโบภายในปี 2568 และผู้ตอบแบบสอบถามกล่าวว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะใช้คำแนะนำโบมากกว่าจำนวนเทคโนโลยีอื่น ๆ ในหัวข้อในวันนี้รวมถึงปัญญาประดิษฐ์เสมือนจริง blockchain และ cryptocurrency ประโยชน์หลักของการใช้ที่ปรึกษา robo ตามการสำรวจคือการใช้อารมณ์จากการลงทุน การสำรวจของพวกเขายังสร้างการค้นพบที่เกือบสามในสี่ของผู้ที่คิดว่าพวกเขาอาจใช้ที่ปรึกษาโบและต้องการเข้าถึงที่ปรึกษาทางการเงินของมนุษย์

แน่นอนมีนักพูดที่ไม่เชื่อว่าบริการที่ปรึกษาโบเสนอค่าเพิ่มใด ๆ Tom Sosnoff ของการค้าแสนอร่อยและงานฝีมือแสนอร่อยเรียก robos“ คุกเงินของคุณ” เขาเชื่อว่าการเรียนรู้เพื่อการค้าสร้างความคิดที่เอื้อต่อการตัดสินใจในทุก ๆ ด้านของชีวิตและการที่เงินในการลงทุนเชิงรุกนั้นแย่มาก ความคิด

ที่ปรึกษา Robo สามารถทำเงินได้มากขึ้นเพื่อรับเงินในสนาม บริการดิจิทัลอย่างเดียวที่มียอดคงเหลือขั้นต่ำต่ำสามารถทำการตลาดกับนักเรียนมัธยมเพื่อเป็นวิธีในการกระตุ้นความสนใจในการลงทุน วิธีในการเปลี่ยนจากการยอมรับคำแนะนำ robo เป็นแนวความคิดในการซื้อขายที่มากขึ้นสามารถให้ล้อฝึกอบรมนักลงทุนรายใหม่ มีโอกาสที่จะให้คำแนะนำแบบดิจิทัลแก่ผู้เกษียณที่ถอนเงินออกจาก 401 (k) s และเสนอวิธีที่ยืดหยุ่นมากขึ้นในการใช้ความช่วยเหลือจากมนุษย์หรือหลีกเลี่ยงโดยสิ้นเชิงขึ้นอยู่กับความชอบของลูกค้าสามารถดึงดูดนักลงทุนที่มีศักยภาพเข้าสู่ตลาด