สารบัญ
- ประเด็นด้านจริยธรรมในปัจจุบัน
- มาตรฐานจริยธรรม
- ค่าธรรมเนียมเทียบกับค่าคอมมิชชั่น
- การขายและคำแนะนำ
- ปัญหากับระบบ
- บรรทัดล่าง
นักวางแผนการเงินที่ซื่อสัตย์สามารถเผชิญกับวิกฤติจริงเมื่อพยายามทำสิ่งที่ถูกต้องสำหรับลูกค้าของพวกเขา มีผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่ลำบากใจบางคนอาจเผชิญและยังมีคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีจัดการกับพวกเขา
ประเด็นที่สำคัญ
- ที่ปรึกษาทางการเงินจัดการสินทรัพย์และเรื่องเงินสำหรับผู้ที่มักไม่ค่อยมีความรู้และความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดและการเงินโดยทั่วไปนี่เป็นการเปิดประตูให้นักแสดงที่ไม่ดีใช้ประโยชน์จากลูกค้าที่ไม่สงสัยนำไปสู่การปฏิบัติที่ผิดจรรยาบรรณ ในการลงทุนที่เหมาะสมซึ่งอาจไม่สร้างรายได้ให้กับที่ปรึกษามากนักหน่วยงานรับรองและหน่วยงานด้านกฎระเบียบจำนวนมากได้กำหนดจรรยาบรรณและมาตรฐานการปฏิบัติเพื่อช่วยให้ที่ปรึกษาอยู่เหนือคณะกรรมการ
ประเด็นด้านจริยธรรมในปัจจุบัน
ยุคที่ผ่านมาทั้งรหัสภาษีและผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่มีอยู่นั้นง่ายกว่าที่เคยเป็นมาในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่นหากมีคนต้องการซื้อหุ้นนายหน้าจะทำการซื้อขาย หากมีคนต้องการความคุ้มครองชีวิตถาวรมีการออกนโยบายทั้งชีวิต แต่ตอนนี้นักวางแผนต้องตัดสินใจว่าวิธีดั้งเดิมนี้ดีกว่าหรือไม่ว่าลูกค้าจะดีกว่าที่จะซื้อผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ในทำนองเดียวกันลูกค้าที่วางนโยบายชีวิตที่แปรปรวนสากลอาจจะดีกว่าทั้งชีวิต
ปัญหาขยายไปถึงการลงทุน การทำให้ลูกค้าอยู่ในพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมหมายถึงการประเมินและการยึดติดกับความทนทานต่อความเสี่ยงและระยะเวลาของลูกค้า ลูกค้าเก่าอายุ 70 ปีไม่ควรอยู่ในหุ้นเติบโต 90% แม้ว่าเธอจะยืนกรานก็ตาม แม้ว่าการลงทุนนั้นเหมาะสมในแง่ของความเสี่ยง แต่ประเด็นด้านจริยธรรมก็เกี่ยวข้องกับต้นทุน อาจมีกองทุนดัชนี S&P 500 ที่จ่ายภาระให้กับโบรกเกอร์เพื่อขายให้กับลูกค้า ในขณะเดียวกันก็มีกองทุน S&P 500 ที่ไม่โหลดจำนวนมากรวมถึงกองทุน ETF ที่มีต้นทุนต่ำซึ่งจะช่วยให้ตลาดมีต้นทุนที่ต่ำกว่าสำหรับลูกค้าแม้ว่าจะหมายถึงที่ปรึกษาได้รับเงินน้อยกว่าก็ตาม ความต้องการของลูกค้าจะต้องใส่ก่อน
เขาวงกตของผลิตภัณฑ์ที่ทันสมัยหมายความว่านักวางแผนทางการเงินทุกคนต้องเผชิญกับวิกฤติทางจริยธรรมเมื่อพยายามทำสิ่งที่ถูกต้องให้กับลูกค้า
มาตรฐานจริยธรรมสำหรับที่ปรึกษามืออาชีพ
ในแง่ของความไม่แน่นอนเหล่านี้คณะกรรมการมาตรฐานทางการเงินที่ผ่านการรับรองได้ออกการปรับปรุงและปรับปรุงข้อกำหนดทางจริยธรรมสำหรับใบรับรองของ บริษัท เช่นข้อกำหนดความไว้วางใจของปี 2550:
- บริการการวางแผนทางการเงินทั้งหมดจะต้องได้รับการดูแลที่เชื่อถือได้อย่างแท้จริงซึ่งตรงข้ามกับการทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้าเท่านั้น สิ่งนี้ถือเป็นก้าวสำคัญในแง่ของความรับผิดชอบเนื่องจาก fiduciaries มีกฎและแนวทางที่เข้มงวดซึ่งต้องปฏิบัติตามตลอดเวลา สำหรับลูกค้านี่หมายความว่านักวางแผนของพวกเขาจะถูกจัดให้อยู่ในมาตรฐานการดูแลที่สูงขึ้นกว่าที่เคยเป็นมา CFP Board ได้แยกมาตรฐานการดูแลที่มีความน่าเชื่อถือโดยเน้นว่าที่ปรึกษาการลงทุนและตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์มีมาตรฐานที่แตกต่างกันอย่างไร เพื่อรับรู้ว่าคำแนะนำทางการเงินที่ 'เหมาะสม' สำหรับลูกค้า (ตามที่กฎหมายกำหนดสำหรับตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์) อาจหรืออาจไม่ใช่คำแนะนำทางการเงินที่อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของลูกค้า (ตามที่กฎหมายกำหนดสำหรับที่ปรึกษาการลงทุน) "
การกำหนด CFP ไม่ได้เป็นเพียงสิ่งเดียวที่กำหนดมาตรฐานทางจริยธรรมสำหรับสมาชิกของพวกเขาที่จะต้องปฏิบัติตาม ผู้ถือหุ้นของ CFA ยังต้องเรียนรู้และรักษามาตรฐานทางจริยธรรมและการสอบการออกใบอนุญาตหลักทรัพย์ระดับรัฐจำนวนมากก็จะทดสอบจริยธรรมและแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด
ค่าธรรมเนียมเทียบกับค่าคอมมิชชั่น
ไม่ว่าพวกเขาจะมีมาตรฐานทางกฎหมายหรือทางศีลธรรมอะไรนักวางแผนด้านจริยธรรมที่ใหญ่ที่สุดคนหนึ่งกำลังเผชิญกับการเลือกวิธีการชดเชย วิธีการชดเชยสำหรับผู้ปฏิบัติงานและนักวางแผนการขายมักจะใช้แทนกันได้เนื่องจากแต่ละคนสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นสำหรับบริการของพวกเขา (โดยมีเงื่อนไขว่าพวกเขาได้รับใบอนุญาตให้ทำ) อย่างไรก็ตามความยืดหยุ่นนี้มักจะนำเสนอประเด็นขัดแย้งทางศีลธรรมสำหรับนักวางแผนที่ต้องเลือกวิธีการชดเชยหนึ่งวิธี
นักวางแผนที่คิดค่าธรรมเนียม - ซึ่งคิดค่าบริการลูกค้าตามอัตราร้อยละของสินทรัพย์ของพวกเขา - จะเพิ่มค่าตอบแทนของเขาหรือเธอเพียงแค่ทำให้สินทรัพย์ของลูกค้าเติบโต หากผู้วางแผนคิดค่าธรรมเนียมลูกค้า 1% ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการค่าธรรมเนียมรายปีที่เรียกเก็บจากพอร์ตการลงทุน 100, 000 ดอลลาร์จะเป็น 1, 000 ดอลลาร์ ดังนั้นหากนักวางแผนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนให้ถึง $ 150, 000 ค่าตอบแทนของเขาหรือเธอจะเพิ่มขึ้นตามลำดับ การชดเชยประเภทนี้สามารถจูงใจผู้วางแผนที่จะใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุกมากกว่าโบรกเกอร์แบบนายหน้า
ในทางกลับกันนักวางแผนที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นจะได้รับการชดเชยสำหรับแต่ละธุรกรรมโดยไม่คำนึงถึงผลกำไรหรือขาดทุน โบรกเกอร์เหล่านี้ต้องเผชิญกับสิ่งล่อใจที่จะใช้ธุรกรรมเป็นวิธีสร้างรายได้แม้ว่าพวกเขาจะจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงคำจำกัดความทางเทคนิคของ "ปั่นป่วน"
ในแง่นี้ค่าตอบแทนแต่ละประเภทจะนำเสนอประเด็นทางจริยธรรมของตนเอง ในที่สุดนักวางแผนจะต้องยอมแพ้ผลประโยชน์ของตนเองต่อลูกค้าโดยไม่คำนึงถึงรูปแบบธุรกิจที่ใช้ ยกตัวอย่างเช่นนักวางแผนที่สามารถทำงานได้ทั้งค่าธรรมเนียมรายชั่วโมงหรือค่าคอมมิชชั่น
หากนักวางแผนเข้าพบกับลูกค้าที่มีเงินจัดสรร 2 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อการเกษียณการคิดค่าบริการรายชั่วโมงจะส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายทั้งหมดอาจเท่ากับ $ 5, 000 ซึ่งสูงมาก ในทางกลับกันการเลือกที่จะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นจากลูกค้าสำหรับการลงทุน 2 ล้านเหรียญสหรัฐในรูปแบบเงินรายปีสามารถจ่ายค่าคอมมิชชั่นได้มากถึง 7% ซึ่งจะได้รับรายได้ 140, 000 ดอลลาร์ ความแปรปรวนที่รุนแรงนี้ในการชดเชยสามารถแกว่งไปมาได้อย่างง่ายดายแม้จะเป็นผู้วางแผนที่แข็งแกร่งที่สุด สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือคุณต้องดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้าไม่ใช่กระเป๋าเงินของคุณ
การขายและคำแนะนำ
ขอบเขตระหว่างการขายและคำแนะนำในอุตสาหกรรมการเงินกำลังเบลอมากขึ้นเนื่องจากแพลตฟอร์มและวิธีการทำธุรกิจใหม่ยังคงปรากฏ สิ่งนี้มักจะทำให้ลูกค้าได้รับสิ่งที่ถูกต้องด้วยเหตุผลที่เหมาะสม
ลูกค้าหลายคนจะใช้การตัดสินใจทางการเงินกับอารมณ์มากกว่าที่ผู้วางแผนจะให้คำแนะนำ สมมติว่าผู้หญิงอายุ 60 ปีมีเงินฝากทั้งหมดของเธอ $ 100, 000 ในบัตรเงินฝาก (CD) และกลัวที่จะเสี่ยงต่อเงินต้นของเธอ หากเธอใช้ชีวิตต่อไปอีก 25 ปีเงินออมของเธอจะหมดลงก่อนที่เธอจะเสียชีวิตเนื่องจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเหล่านี้จ่ายผลตอบแทนเพียงเล็กน้อยซึ่งจะชดเชยด้วยเงินเฟ้อในช่วงเวลาหนึ่ง
ในฐานะนักวางแผนคุณต้องให้ลูกค้าของคุณกระจายการถือครองของเธอด้วยการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีเหตุผลหรืออย่างน้อยก็ต้องพิจารณาตัวเลือกเงินรายปีบางประเภททันที แต่ไกลแค่ไหนที่คุณควรสนับสนุนให้เธอทำเช่นนี้? เป็นเรื่องปกติไหมที่คุณจะใช้กลยุทธ์การขายเชิงรุกความกลัวหรือแม้แต่บิดเบือนความจริงเล็กน้อยเพื่อช่วยเหลือลูกค้ารายนี้ ท้ายที่สุดมันก็ เป็น ที่สนใจอย่างดีที่สุดของเธอในการทำสิ่งนี้ นอกจากนี้หากไม่มีการดำเนินการคุณอาจต้องรับผิดตามกฎหมายหากไม่สามารถให้คำแนะนำที่เพียงพอ
ในกรณีนี้คำจำกัดความของกลยุทธ์การขายแบบ 'กลัว' เป็นเรื่องส่วนตัว หากผู้วางแผนแสดงภาพประกอบกราฟิกให้ลูกค้าเห็นว่าเธอจะล้มละลายในเวลาน้อยกว่า 10 ปีนั่นคือการใช้ความกลัวเป็นกลยุทธ์หรือเป็นเพียงการเปิดเผยความจริง? การโต้เถียงสามารถทำได้ทั้งในทันที
โชคดีที่นักวางแผนจะช่วยในสถานการณ์ประเภทนี้ หากลูกค้าปฏิเสธที่จะรับคำแนะนำของคุณคุณสามารถนำเสนอพวกเขาด้วยการปฏิเสธความรับผิดชอบเป็นลายลักษณ์อักษรระบุว่าลูกค้าหรือโอกาสได้ปฏิเสธที่จะปฏิบัติตามคำแนะนำที่เสนอโดยนักวางแผน หากลูกค้าอายุ 60 ปีของคุณต้องการที่จะยึดติดกับซีดีของเธอและเธอได้ลงนามในข้อจำกัดความรับผิดชอบนี้แสดงว่าคุณอยู่ในกรอบที่ชัดเจน
ปัญหากับระบบ
ความจริงก็คือไม่มีทรัพยากรทางจริยธรรมส่วนกลางที่พร้อมใช้งานสำหรับนักวางแผนทางการเงินทุกประเภท นายหน้าตามนายหน้าสามารถปรึกษาหัวหน้างานหรือหน่วยงานกำกับดูแลในบางเรื่อง แต่พวกเขามีแนวโน้มที่จะได้รับคำตอบ 'คำถาม' หลายคำถามของพวกเขา - คำตอบที่อาจช่วยให้ผู้วางแผนสร้างธุรกรรมที่ทำกำไรได้โดยไม่ต้องรับผิดเกิดขึ้น ดีที่สุดสำหรับลูกค้าอย่างแท้จริง
ผู้ปฏิบัติงาน CFP อาจปรึกษาคณะกรรมการCFP®ด้วยคำถามด้านจริยธรรมและนักวางแผนที่ได้รับการรับรองอื่น ๆ อาจมีจรรยาบรรณทางจริยธรรมในการอ้างถึงเช่นกัน แต่นักวางแผนที่ไม่ผ่านการรับรองมีความสำคัญกับตนเองเพื่อวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติทั้งหมดเนื่องจากกฎระเบียบที่กำหนดโดยหน่วยงานด้านกฎระเบียบไม่ได้ถูกออกแบบมาเพื่อจัดการกับปัญหาในแต่ละวันที่ผู้วางแผนเผชิญอยู่เป็นส่วนหนึ่งของงานของพวกเขา
บรรทัดล่าง
แม้จะมีการโจมตีของกฎหมายและข้อบังคับที่มุ่งควบคุมการปฏิบัติที่ผิดจรรยาบรรณ (เช่น Sarbanes-Oxley Act ของปี 2002) การวางแผนทางการเงินในโลกปัจจุบันขึ้นอยู่กับการทำความเข้าใจสถานการณ์และเป้าหมายของลูกค้าแต่ละรายมากขึ้นและเต็มใจทำสิ่งที่ถูกต้องสำหรับ พวกเขา การประยุกต์ใช้จรรยาบรรณที่ถูกต้องในการวางแผนทางการเงินสมัยใหม่เป็นสิ่งสำคัญที่ทำให้ลูกค้าเข้าใจอย่างชัดเจนว่าพวกเขากำลังทำอะไรและทำไมด้วยความรู้ที่ครบถ้วนเกี่ยวกับต้นทุนและความเสี่ยง
การทำธุรกรรมทางจริยธรรมเกิดขึ้นเมื่อลูกค้าเข้าใจถึงการขยายขอบเขตของคำแนะนำของที่ปรึกษา อย่างแท้จริง และยินดีที่จะดำเนินการต่อไปโดยถือว่ามีการปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องทั้งหมด หลังจากมีการพูดและทำไปแล้วจริยธรรมยังสามารถถูกมองได้ว่าเป็น 404 เพียงแค่รู้ว่าสิ่งที่ถูกต้องคืออะไรแล้วทำมัน
