หุ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ความเสี่ยงยังคงเพิ่มขึ้น

ดัชนี S&P 500 แตะระดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันพุธที่ผ่านมาซึ่งช่วยให้หุ้นปิดทำการในสัปดาห์และเดือนโดยมีปัจจัยบวก ผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสสองที่แข็งแกร่งได้กระตุ้นให้เกิดการชุมนุมในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา แต่ข้อตกลง NAFTA เบื้องต้นของประธานาธิบดีทรัมป์กับเม็กซิโกและการเจรจาต่อรองกับแคนาดากลับมาเป็นสิ่งที่มีความสำคัญอย่างมาก

แม้จะมีการชุมนุมอย่างต่อเนื่อง แต่ความเสี่ยงยังคงเพิ่มขึ้นทั้งในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก ประธานาธิบดีทรัมป์คาดว่าจะเรียกเก็บภาษีจากมูลค่าการนำเข้าของจีนอีก 2 แสนล้านดอลลาร์หลังจากที่ความเห็นสาธารณะสิ้นสุดลงในสัปดาห์นี้ จีนได้ขู่ว่าจะตบอัตราภาษีศุลกากรอีก 60 พันล้านดอลลาร์เพื่อตอบสนองต่อภาษีศุลกากรใหม่ที่อาจกดดันตลาด

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้เพิ่มมากขึ้นเนื่องจากหุ้นสหรัฐยังคงซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดตลอดเวลา อัตราส่วน P / E ล่วงหน้า 12 เดือนของ S&P 500 อยู่ที่ 16.8x ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยสิบปีที่ 14.4 เท่า คำแนะนำการมองไปข้างหน้าจาก S&P 500 บริษัท ก็ดูเหมือนจะเป็นลบด้วย 72 บริษัท ที่ออกคำแนะนำกำไรต่อหุ้นติดลบและมีเพียง 24 คำแนะนำเชิงบวกเท่านั้น

สัปดาห์หน้าผู้ค้าจะเฝ้าดูตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายประการอย่างใกล้ชิดรวมถึงยอดขายรถยนต์ในวันที่ 5 กันยายนรายงานการจ้างงาน ADP และคำสั่งซื้อโรงงานในวันที่ 6 กันยายนและแน่นอนรายงานการจ้างงานวันที่ 7 กันยายนนักลงทุนจะจับตามอง สำหรับความคืบหน้าใหม่ในการเจรจาของ NAFTA และอัตราภาษีของจีนในสัปดาห์หน้า

S&P 500 ถึงจุดสูงสุดใหม่

SPDR S&P 500 ETF (SPY) โพล่งออกมาสั้น ๆ จากแนวต้านเทรนด์สูงสุดตลอดกาลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วก่อนที่จะเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับเทรนด์ไลน์ ผู้ค้าควรดูการฝ่าวงล้อมจากระดับเหล่านี้ไปสู่แนวต้าน R2 ที่ $ 293.44 หรือแนวรับที่ R1 แนวรับที่ $ 287.39 ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ RSI นั้นอยู่ใกล้กับสภาพที่ซื้อเกินด้วยการอ่านของ 67.52 แต่ MACD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในช่วงขาขึ้น

อุตสาหกรรมยอมแพ้

กองทุน SPF Dow Jones ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม (DIA) ได้รับกำไรเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากเคลื่อนตัวออกจากแนวต้านเส้นแนวโน้มใกล้ $ 262.50 ผู้ค้าควรดูการรีบาวนด์จากการสนับสนุน R1 ที่ $ 259.25 เพื่อทดสอบแนวต้านเทรนด์ไลน์อีกครั้งหรือลดลงต่ำกว่าเพื่อทำปฏิกิริยาสูงสุดที่ประมาณ $ 255.00 เมื่อดูที่ตัวชี้วัดทางเทคนิค RSI นั้นค่อนข้างสูงถึง 63.89 ในขณะที่สัญญาณ MACD อาจจะเห็นสัญญาณครอสโอเวอร์ในระยะสั้น

หุ้นเทคยังคงสูงขึ้น

Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากทะลุจากจุดสูงสุดก่อนหน้าและแนวต้าน R1 ที่ 183.03 ดอลลาร์ แต่ดัชนียังคงอยู่ในกรอบราคาขาขึ้น ผู้ค้าควรดูการเคลื่อนไหวไปยังเส้นแนวโน้มและแนวต้าน R2 ที่ 189.61 ดอลลาร์หรือเคลื่อนไหวต่ำกว่าเพื่อทดสอบแนวรับ R1 ในสัปดาห์หน้า RSI ย้ายไปอยู่ในดินแดนที่ซื้อมากเกินไปโดยมีการอ่านที่ 70.67 แต่ MACD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

เทรนด์แคปขนาดเล็กสูงขึ้น

อีทีเอส iShares Russell 2000 (IWM) ขยับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาหลังจากการทะลุผ่านรูปสามเหลี่ยมที่เพิ่มขึ้นเมื่อต้นเดือน ผู้ค้าควรดูการฝ่าวงล้อมจากแนวต้านของ R2 ที่ระดับ 173.85 ดอลลาร์สู่ระดับสูงสุดใหม่หรือการสร้างฐานเหนือเส้นแนวโน้มและแนวรับ R1 ที่ระดับ 169.86 ดอลลาร์ สำหรับตัวชี้วัดทางเทคนิคนั้น RSI นั้นสูงถึง 67.66 แต่ MACD ยังอยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง