ESG, SRI และการลงทุนกระทบ: อะไรคือความแตกต่าง?
มูลค่าของการลงทุนไม่เพียงแค่ผลตอบแทนอีกต่อไป นักลงทุนจำนวนมากขึ้นกำลังเรียกร้องเงินของพวกเขาเพื่อสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อสังคมและโลกโดยรวม
ในความเป็นจริงการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมและเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนส่งผลกระทบคิดเป็นมากกว่า $ 1 จากทุก ๆ $ 4 ภายใต้การบริหารมืออาชีพในสหรัฐอเมริกาตามการสำรวจ 2018 โดยฟอรั่มสหรัฐเพื่อการลงทุนที่ยั่งยืนและมีความรับผิดชอบ สิ่งนี้มีมูลค่ามากกว่า $ 12000000000000 ในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเป็นประจำทุกปี
ประกอบกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นเป็นการขยายตัวของเงินทุนและกลยุทธ์ที่รวมการพิจารณาทางจริยธรรมเข้ากับกระบวนการลงทุน สิ่งแวดล้อมสังคมและการปกครอง (ESG) การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI) และการลงทุนส่งผลกระทบเป็นเงื่อนไขอุตสาหกรรมมักจะใช้แทนกันได้โดยลูกค้าและมืออาชีพเหมือนกันโดยมีสมมติฐานว่าพวกเขาตรงกับความหมายและวิธีการทั้งหมด อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างที่ชัดเจนซึ่งจะส่งผลต่อวิธีการจัดพอร์ตการลงทุนของลูกค้าและการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับการบรรลุเป้าหมายผลกระทบทางสังคม
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนจำนวนมากขึ้นต้องการเห็นเงินของพวกเขาไปสู่หุ้นหรือกองทุนที่มีผลกำไรและสะท้อนค่านิยมทางสังคมของพวกเขารูปแบบการลงทุนสามประการนี้: สิ่งแวดล้อมสังคมและการปกครอง (ESG) การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม (SRI) และผลกระทบ การลงทุน ESG ดูที่การปฏิบัติด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแลกิจการของ บริษัท ควบคู่ไปกับมาตรการทางการเงินแบบดั้งเดิมการลงทุนที่รับผิดชอบอย่างมีส่วนร่วมนั้นเกี่ยวข้องกับการลบหรือเลือกการลงทุนตามแนวทางจริยธรรมที่เฉพาะเจาะจงการลงทุนอย่างรวดเร็วนั้นดูเหมือนจะช่วยธุรกิจหรือองค์กร โปรแกรมหรือทำสิ่งที่ดีเพื่อประโยชน์ของสังคม
ESG
ESG หมายถึงการปฏิบัติด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและการกำกับดูแลของการลงทุนที่อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประสิทธิภาพของการลงทุนนั้น การรวมกันของปัจจัย ESG ถูกนำมาใช้เพื่อปรับปรุงการวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิมโดยการระบุความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและโอกาสที่นอกเหนือจากการประเมินมูลค่าทางเทคนิค ในขณะที่มีจิตสำนึกซ้อนทับกันวัตถุประสงค์หลักของการประเมิน ESG ยังคงเป็นประสิทธิภาพทางการเงิน
ตารางด้านล่างแสดงปัจจัย ESG ทั่วไปที่พิจารณา การลงทุนที่มีคะแนน ESG ที่ดีมีศักยภาพในการผลักดันผลตอบแทนในขณะที่ผู้ที่มีคะแนน ESG ต่ำอาจขัดขวางผลตอบแทน
|
สิ่งแวดล้อม |
สังคม |
การกำกับดูแลกิจการ |
|
การใช้พลังงาน |
สิทธิมนุษยชน |
คุณภาพการจัดการ |
|
มลพิษ |
เด็กและแรงงานบังคับ |
คณะกรรมการอิสระ |
|
อากาศเปลี่ยนแปลง |
ส่วนร่วมของชุมชน |
ผลประโยชน์ทับซ้อน |
|
การผลิตของเสีย |
สุขภาพและความปลอดภัย |
ค่าตอบแทนผู้บริหาร |
|
การอนุรักษ์ทรัพยากรธรรมชาติ |
ผู้มีส่วนได้เสียสัมพันธ์ |
ความโปร่งใสและการเปิดเผย |
|
สวัสดิภาพสัตว์ |
ความสัมพันธ์ของพนักงาน |
สิทธิของผู้ถือหุ้น |
ศรี
การลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมนั้นก้าวไปไกลกว่า ESG เพียงก้าวเดียวโดยการกำจัดหรือเลือกการลงทุนตามแนวทางจริยธรรมที่เฉพาะเจาะจง แรงจูงใจพื้นฐานอาจเป็นศาสนาค่านิยมส่วนบุคคลหรือความเชื่อทางการเมือง ซึ่งแตกต่างจากการวิเคราะห์ ESG ซึ่งมีรูปแบบการประเมินค่า SRI ใช้ปัจจัย ESG เพื่อใช้หน้าจอเชิงลบหรือเชิงบวกในจักรวาลการลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจต้องการหลีกเลี่ยงกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ลงทุนใน บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการผลิตอาวุธปืนเพราะพวกเขาถือความเชื่อต่อต้านความขัดแย้ง อีกทางหนึ่งนักลงทุนอาจเลือกที่จะจัดสรรส่วนที่แน่นอนของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาให้กับ บริษัท ที่มีส่วนทำให้เกิดกุศล
หน้าจอ SRI เชิงลบอื่น ๆ ได้แก่:
- แอลกอฮอล์ยาสูบและสารเสพติดอื่น ๆ การพนันการผลิตอาวุธและเครื่องมือป้องกันสิทธิมนุษยชนและการละเมิดแรงงานความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อม
สำหรับลูกค้าที่มีส่วนร่วมในการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมการทำกำไรยังคงเป็นสิ่งสำคัญ แต่จะต้องมีความสมดุลกับหลักการ เป้าหมายคือการสร้างผลตอบแทนโดยไม่ละเมิดจิตสำนึกทางสังคม
ระหว่างปี 2559 ถึงปี 2561 การลงทุนอย่างยั่งยืนมีความรับผิดชอบและมีผลกระทบเพิ่มขึ้นในอัตรามากกว่า 38 เปอร์เซ็นต์เพิ่มขึ้นจาก 8.7 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2559 เป็น 12 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2561 จากการประชุมเพื่อการลงทุนที่ยั่งยืนและมีความรับผิดชอบ
การลงทุนส่งผลกระทบ
ผลกระทบหรือการลงทุนเฉพาะเรื่องผลลัพธ์เชิงบวกมีความสำคัญสูงสุดนั่นหมายถึงการลงทุนต้องมีผลกระทบเชิงบวกในทางใดทางหนึ่ง ดังนั้นเป้าหมายของการลงทุนเพื่อส่งผลกระทบคือการช่วยให้ธุรกิจหรือองค์กรบรรลุเป้าหมายเฉพาะที่เป็นประโยชน์ต่อสังคมหรือสิ่งแวดล้อม การลงทุนในองค์กรที่ไม่มุ่งหวังกำไรเพื่อการวิจัยและพัฒนาพลังงานสะอาดโดยไม่คำนึงว่าจะรับประกันความสำเร็จหรือไม่
บรรทัดล่าง
ปัจจุบันนักลงทุนประมาณ 30% เป็นเจ้าของการลงทุนที่รับผิดชอบและผู้ที่ไม่ได้วางแผนเกือบครึ่งจะเริ่มในเร็ว ๆ นี้จากการสำรวจล่าสุดของ TIAA ความปรารถนาที่จะลงทุนอย่างมีจริยธรรมนั้นเด่นชัดในหมู่ Millennials โดยเฉพาะ การนำความปรารถนาไปใช้นั้นอาจไม่ใช่เรื่องง่ายเนื่องจากความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของแนวคิดการลงทุนและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนนี้ซึ่งเป็นสาเหตุที่ที่ปรึกษาต้องเตรียมความพร้อมในขั้นตอนและความช่วยเหลือ
เปรียบเทียบบัญชีการลงทุน×ข้อเสนอที่ปรากฏในตารางนี้มาจากพันธมิตรที่ Investopedia ได้รับการชดเชย ชื่อผู้ให้บริการคำอธิบายบทความที่เกี่ยวข้อง
การลงทุนอัตโนมัติ
ผลกระทบการลงทุนกับ Robo-Advisor
การลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)
ESG, SRI และกองทุนกระทบต่างกันอย่างไร
งานก่อสร้าง
ลูกค้าควรจัดสรรให้มีผลกระทบต่อการลงทุนมากแค่ไหน
การลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)
อีทีเอฟ 5 อันดับแรกสำหรับการลงทุนเพื่อผลกระทบในปี 2563
401K
กองทุน SRI และ 401 (k) ของคุณ: สิ่งที่คุณต้องรู้
การลงทุนอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคม (SRI)
เขียวไปกับการลงทุนอย่างรับผิดชอบต่อสังคม
ลิงค์พันธมิตรคำศัพท์ที่เกี่ยวข้อง
MSCI KLD 400 ดัชนีสังคมดัชนี MSCI KLD 400 สังคมประกอบด้วย บริษัท ที่ใส่ใจต่อสังคม 400 แห่งและไม่รวม บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจด้วยผลกระทบทางสังคมในเชิงลบ more การลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคม (SRI) การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมมองหาการลงทุนที่ได้รับการพิจารณาว่ามีจิตสำนึกต่อสังคมเนื่องจากลักษณะของธุรกิจที่ บริษัท ดำเนินธุรกิจ more นิยามการลงทุนเพื่อสร้างผลกระทบการลงทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลประโยชน์ทางสังคมหรือสิ่งแวดล้อมโดยเฉพาะนอกเหนือจากผลประโยชน์ทางการเงิน การลงทุนอย่างมีจริยธรรมหมายถึงการใช้หลักจริยธรรมของตนเองเป็นตัวกรองหลักในการเลือกหลักทรัพย์ กรีนเทคกรีนเทคกรีนเทคเป็นเทคโนโลยีที่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมขึ้นอยู่กับกระบวนการผลิตหรือซัพพลายเชน ทุนนิยมของผู้มีส่วนได้เสียคืออะไร? ทุนนิยมของผู้มีส่วนได้เสียเป็นระบบที่ บริษัท มุ่งเน้นที่จะให้บริการเพื่อผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้เสียทั้งหมดของพวกเขา มากกว่า