คำจำกัดความของเงินปันผลที่ไม่สามารถควบคุมได้
เงินปันผลที่ไม่ต้องเสียภาษีคือเงินปันผลจากกองทุนรวมหรือ บริษัท การลงทุนที่มีกฎเกณฑ์อื่น ๆ ที่ไม่ต้องเสียภาษี เงินเหล่านี้มักจะไม่เก็บภาษีเพราะลงทุนในหลักทรัพย์ของเทศบาลหรือหลักทรัพย์ที่ได้รับยกเว้นภาษี
ทำลายลงเงินปันผลที่ไม่สามารถควบคุมได้
กองทุนรวมคือยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่ประกอบด้วยเงินจำนวนหนึ่งที่เก็บรวบรวมจากนักลงทุนจำนวนมาก กองทุนรวมลงทุนในหลักทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรตราสารตลาดเงินและสินทรัพย์อื่น ๆ นักลงทุนจะได้รับกำไรสองประเภทจากหุ้นกองทุนรวม: เงินปันผลและดอกเบี้ยจากหลักทรัพย์ที่ถือในกองทุนรวมหรือรายได้การลงทุนและกำไรจากการขายหลักทรัพย์เพื่อผลกำไร
รายได้การลงทุนสามารถนำกลับไปลงทุนในกองทุนหรือจ่ายเป็นเงินสดให้กับนักลงทุน ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตามจะต้องเสียภาษีเป็นรายได้ปกติทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกรอบภาษีส่วนเพิ่มของนักลงทุน
เงินปันผลที่ไม่ต้องเสียภาษี
อย่างไรก็ตามไม่ใช่ว่าเงินปันผลทั้งหมดจะถูกจัดเก็บภาษี รายได้ที่ได้รับการยกเว้นภาษีประเภทหนึ่งคือดอกเบี้ยที่ได้รับจากพันธบัตรเทศบาลซึ่งเป็นพันธบัตรที่ออกโดยรัฐและเมืองต่างๆเพื่อระดมทุนสำหรับการดำเนินงานทั่วไปหรือโครงการเฉพาะ เมื่อผู้เสียภาษีทำรายได้ดอกเบี้ยจากพันธบัตรเทศบาลที่ออกในรัฐที่อยู่อาศัยของพวกเขากำไรจะได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐ
กองทุนรวมจะต้องลงทุนมากกว่า 50% ของเงินทุนในการลงทุนที่ได้รับการยกเว้นภาษีสำหรับเงินปันผลของตน
พันธบัตรเทศบาล
พันธบัตรเทศบาล (หรือ“ munis” สำหรับช่วงสั้น ๆ) เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐเมืองมณฑลและหน่วยงานภาครัฐอื่น ๆ เพื่อกองทุนภาระผูกพันแบบวันต่อวันและเพื่อเป็นเงินทุนโครงการทุนเช่นอาคารโรงเรียนทางหลวงหรือระบบท่อระบายน้ำ โดยการซื้อพันธบัตรเทศบาลคุณจะได้รับเงินยืมจากผู้ออกพันธบัตรเพื่อแลกเปลี่ยนกับสัญญาการจ่ายดอกเบี้ยปกติซึ่งจะออกทุกๆครึ่งปีและผลตอบแทนจากการลงทุนเดิมหรือ "เงินต้น" วันครบกำหนดของพันธบัตรเทศบาล วันที่ผู้ออกหุ้นกู้ชำระคืนเงินต้น) อาจเป็นปีในอนาคต พันธบัตรระยะสั้นครบกำหนดในหนึ่งถึงสามปีในขณะที่พันธบัตรระยะยาวจะไม่เติบโตเกินกว่าทศวรรษ
โดยทั่วไปดอกเบี้ยพันธบัตรเทศบาลได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง ดอกเบี้ยอาจได้รับการยกเว้นจากภาษีของรัฐและท้องถิ่นหากคุณอาศัยอยู่ในรัฐที่ออกพันธบัตร นักลงทุนพันธบัตรมักจะแสวงหาการจ่ายเงินอย่างต่อเนื่องและเมื่อเทียบกับนักลงทุนหุ้นอาจมีความเสี่ยงมากกว่าและมุ่งเน้นที่การอนุรักษ์มากกว่าการเพิ่มความมั่งคั่ง เมื่อได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรเทศบาลมักจะต่ำกว่าตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีเช่นพันธบัตรนิติบุคคล
