น้ำหนักเท่ากันทำงานข้ามส่วนแบ่งการตลาด

วิธีการเท่าเทียมกันน้ำหนักเป็นหนึ่งในกลยุทธ์สมาร์ทเบต้าที่เก่าแก่ที่สุดและครอบคลุมมากที่สุด ในโลกของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) เป็นกองทุนที่ใหญ่ที่สุดโดยมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการเกือบ 14.8 พันล้านดอลลาร์ วิธีหนึ่งในการดูยกนำ้หนักของ RSP คือนักลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์น้ำหนักเท่ากันกับหุ้นขนาดใหญ่ มูลค่าตลาดโดยเฉลี่ยของส่วนประกอบ 505 ของ S&P 500 อยู่เหนือ 48 พันล้านดอลลาร์ซึ่งลึกเข้าไปในอาณาเขตขนาดใหญ่เพื่อยืนยันจุดที่ที่ปรึกษาและนักลงทุนจะยอมรับการรวมกันของหุ้นขนาดใหญ่และการถ่วงน้ำหนักที่เท่าเทียมกัน

บนพื้นฐานถ่วงน้ำหนัก S&P MidCap 400 และดัชนี S&P SmallCap 600 ได้ทำสถิติสูงกว่าหุ้น S&P 500 ที่มีขนาดใหญ่กว่าในอดีตความจริงข้อนี้อาจกระตุ้นให้ผู้ใช้ ETF บางคนไตร่ตรองถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์น้ำหนักกลางและขนาดเล็ก หุ้น Guggenheim S&P MidCap 400 เท่ากับน้ำหนัก ETF (EWMC) และ Guggenheim S&P SmallCap 600 เท่ากับ ETF น้ำหนัก (EWSC) เป็นญาติของฝากลางและขนาดเล็กของ RSP EWMC ระดับกลางและ EWSC ขนาดเล็กมีสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการน้อยกว่า 146 ล้านดอลลาร์ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังไม่ได้ใช้กลยุทธ์น้ำหนักเท่ากันสำหรับหุ้นขนาดเล็กที่มีขนาดใหญ่ บางทีพวกเขาควรจะ

"ดัชนีถ่วงน้ำหนักเท่าเทียมกันมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่น้อยลงดังนั้นจึงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนีถ่วงน้ำหนักของตลาดในระยะยาว" ดัชนี S&P Dow Jones กล่าว "เพียงดัชนี S&P ที่มีน้ำหนักเท่ากันสำหรับขนาดที่เกี่ยวข้องนั้นใช้จักรวาลจากเอกภพตลาดที่เกี่ยวข้องและจัดสรรน้ำหนัก 100% / (n หุ้น) ให้กับแต่ละหุ้นแล้วปรับสมดุลรายไตรมาสตัวอย่างเช่นดัชนี S&P 500 เท่ากับน้ำหนักปรับสมดุลทุกไตรมาส น้ำหนักเท่ากันในแต่ละหุ้นใน S&P 500 ที่ระดับ บริษัท 1/500 = 0.02%"

ข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่าดัชนีที่มีน้ำหนักเท่ากันสำหรับหุ้นขนาดเล็กนั้นดีกว่าคู่แข่งที่มีน้ำหนักสูงสุด ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาดัชนี S&P MidCap 400 Equal Weight ดัชนีให้ผลตอบแทนเฉลี่ยปีละ 10.6% เทียบกับ 9.7% สำหรับค่าน้ำหนักสูงสุดของหมวก S&P SmallCap 600 ดัชนีน้ำหนักเท่ากันสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 11.2% เทียบกับ 10.5% สำหรับคู่แข่งที่มีน้ำหนักตัวสูงสุดตามข้อมูล S&P

สภาพแวดล้อมในปัจจุบันอาจเอื้อต่อกลยุทธ์น้ำหนักเท่ากันสำหรับหุ้นขนาดเล็ก S&P Dow Jones กล่าวในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นการขยายตัวที่รวดเร็วอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและเงินดอลล่าร์ที่ตกต่ำอาจช่วยได้ทั้งเงินขนาดกลางและเล็กโดยเฉพาะในด้านพลังงานการเงินวัสดุและเทคโนโลยีสารสนเทศ "ดัชนีที่มีน้ำหนักเท่ากันอาจเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับการเปิดรับแสงขนาดเล็กโดยไม่ต้องทำการจัดสรรขนาดเล็กแยกต่างหาก" (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: คำแนะนำเกี่ยวกับหุ้นขนาดเล็กที่มีมูลค่า สูงสุด)