หุ้นของแบงค์ออฟอเมริกาคอร์ป (BAC) ลดลงมากกว่า 8% ในปี 2018 และดูเหมือนว่าจะมุ่งหน้าลง การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจลดลงมากถึง 8% หากหุ้นตกลง, หุ้นจะกลับไปสู่ระดับต่ำสุดที่ 2018 (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: ธนาคารแห่งอเมริกาอาจลดลง 10% จากการเติบโตที่ช้าลง )
หุ้นของธนาคารปรับตัวขึ้นในเดือนกรกฎาคมหลังจากที่ บริษัท ส่งมอบผลการดำเนินงานที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และแผนการคืนทุน 26 พันล้านดอลลาร์ แต่หุ้นได้กลับมาลดลงตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม ความสนใจของนักลงทุนกลับมาที่อัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนอีกครั้ง
ข้อมูล BAC โดย YCharts
ความอ่อนแอทางเทคนิค
สัญญาณที่เป็นขาลงคือหุ้นได้ร่วงต่ำกว่าระดับการสนับสนุนด้านเทคนิคที่ระดับ $ 30.25 ระดับถัดไปของการสนับสนุนสำหรับหุ้นอยู่ที่ประมาณ $ 27.90 ลดลง 7.5% จากราคาของ $ 30.10 นอกจากนี้หุ้นปรับตัวลงต่ำกว่าแนวโน้มขาขึ้นทางเทคนิคในช่วงต้นเดือนกันยายนซึ่งเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงการลดลง
ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์มีแนวโน้มลดลงเนื่องจากจุดที่ระดับ overbought มากกว่า 70 ในเดือนมกราคม สัญญาณบ่งบอกถึงแรงขายขาลงของหุ้น นอกจากนี้ปริมาณได้เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เมื่อราคาลดลง มันบ่งบอกถึงจำนวนผู้ขายที่เพิ่มขึ้น
อัตราผลตอบแทนที่ลดลง
นักลงทุนเริ่มกลับมาลงทุนในหุ้นและธนาคารอื่น ๆ ในเดือนกรกฎาคมหลังจากผลประกอบการรายไตรมาส มันเป็นเช่นกันเมื่อผลผลิตสำหรับคลังสหรัฐ 10 ปีเพิ่มขึ้นกลับมาอยู่ที่ 3% ทำให้เส้นอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น แต่ตอนนี้อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงนักลงทุนมีการเติบโตหยาบคายในหุ้นและภาค ความแตกต่างหรือส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 2 ปีกับอัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลงต่ำกว่า 25 คะแนนพื้นฐานซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2550 ขณะเดียวกันส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ 5 ปีและ 2 ปีได้ลดลงไปประมาณ 11 คะแนนพื้นฐาน
ส่วนต่างที่แคบลงอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อรายได้ดอกเบี้ยของธนาคารและทำให้การเติบโตของรายได้ชะลอตัวหรือลดลง
ข้อมูล BAC โดย YCharts
การประมาณค่าการโกนหนวด
อาจเป็นเหตุผลหนึ่งว่าทำไมการประเมินรายได้ของนักวิเคราะห์สำหรับธนาคารจึงลดลง ตอนนี้นักวิเคราะห์เห็นว่ารายรับเพิ่มขึ้น 4% ในปี 2561 ลดลงจากประมาณการเดิมที่ 5% ในเดือนเมษายน นอกจากนี้การคาดการณ์รายได้ลดลงและคาดว่าจะเติบโตเกือบ 39% ในปี 2561 ลดลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้ากว่า 40% (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: ทำไมหุ้นธนาคารใหญ่ถึงล่มสลาย )
รูปแบบทางเทคนิคปัจจุบันของธนาคารดูเยือกเย็น หากอัตราผลตอบแทนลดลงต่อเนื่องและความกังวลเกี่ยวกับเส้นอัตราผลตอบแทนที่คงที่ยังคงมีอยู่หุ้นมีแนวโน้มที่จะต่อสู้ต่อไป แต่หากความกลัวเงินเฟ้อเริ่มคลานขึ้นและอัตราผลตอบแทนเริ่มสูงขึ้นหุ้นที่น่าจะได้ประโยชน์มากที่สุดคือธนาคารและธนาคารแห่งอเมริกา
