ฤดูกาลรายได้เริ่มต้นขึ้นด้วยการพุ่งทะยาน

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

ฤดูกาลรายได้เริ่มต้นขึ้นในวันนี้ด้วยการประกาศจากสองสถาบันการเงินที่สำคัญ - JPMorgan Chase & Co. (JPM) และ Wells Fargo & Company (WFC) และปฏิกิริยาไม่ได้แตกต่างกัน

หุ้น JPMorgan ปรับตัวสูงขึ้นที่ระฆังเปิด - เปิดที่ระดับสูงสุดในปี 2562 และเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวันปิดที่ 111.21 ดอลลาร์ ในทางกลับกันหุ้นของ Wells Fargo พยายามที่จะไต่ระดับสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงต้น แต่จบลงด้วยการเลื่อนแนวรับที่ 47.50 ดอลลาร์เพื่อปิดวันที่ 46.49 ดอลลาร์

แล้วความแตกต่างคืออะไร? ทั้งสอง บริษัท ทำกำไรได้มากกว่าที่คาดการณ์ไว้โดย JPMorgan ได้รับการประเมินอย่างสอดคล้องที่ระดับ 2.35 $ 0.30 ต่อหุ้นและ Wells Fargo ทำรายได้ให้สอดคล้องกับที่ 1.10 $ 0.10 ต่อหุ้น อย่างไรก็ตามรายได้เป็นตัวเลขย้อนหลัง ในขณะที่ตัวเลขเหล่านี้มีความสำคัญนักลงทุนมักสนใจเกี่ยวกับสิ่งที่ บริษัท จะทำในอนาคตมากกว่าสิ่งที่เคยทำมาในอดีต

นั่นเป็นเหตุผลที่คำแนะนำการปรับลดของ Wells Fargo CFO ของ John Shrewsberry สำหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารก้าวไปข้างหน้านั้นน่าผิดหวังมาก นักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารจะคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิในระดับหนึ่งระหว่างการหดตัว 2% และการเติบโต 2% ในปี 2562 แทน Shrewsberry กล่าวว่าธนาคารคาดว่าการหดตัวของที่ใดที่หนึ่งระหว่าง 2% ถึง 5% ดูเหมือนว่าเส้นอัตราผลตอบแทนที่คงที่และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่สูงขึ้นซึ่งได้รับแรงหนุนจากธนาคารที่แข่งขันกันเองเพื่อดึงดูดลูกค้าใหม่ - ส่วนใหญ่จะถูกตำหนิสำหรับการหดตัวที่คาดการณ์ไว้

นักลงทุนมีปฏิกิริยากับข่าวการหดตัวที่คาดการณ์ไว้นี้โดยการขายหุ้นของ Wells Fargo ในทางกลับกัน JPMorgan สามารถดึงดูดนักลงทุนรายใหม่จากความแข็งแกร่งของตัวเลขผู้บริโภคและธนาคารชุมชนและการฟื้นตัวของกำไรธนาคารเพื่อการลงทุน การเพิ่มขึ้นของการซื้อ JPMorgan ทำให้หุ้นกลับขึ้นไปสู่แนวต้านที่ 112 $ ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ก่อตั้งขึ้นในเดือนพฤศจิกายนและต้นเดือนธันวาคม 2561 ก่อนที่ตลาดหมีจะหดตัวในช่วงปลายปี

แม้ว่า Wells Fargo จะไม่สามารถไต่ระดับที่สูงขึ้นในวันนี้ แต่ความแข็งแกร่งของ JPMorgan เป็นสัญญาณที่ดีสำหรับธนาคารอื่น ๆ ในภาคการเงินที่กำลังจะรายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้า หากพวกเขารายงานตัวเลขที่แข็งแกร่งเช่นเดียวกัน S&P 500 อาจมีโอกาสที่จะท้าทายฤดูกาลทำกำไรสูงตลอดกาล

S&P 500

S&P 500 สร้างจุดสูงสุดใหม่ในปี 2019 โดยปีนขึ้นไปที่ 2, 910.54 ในการซื้อขายช่วงต้น แต่มันก็ไม่ได้ทำอะไรมากหลังจากนั้นดึงกลับเล็กน้อยไปสู่ราคาปิดที่ 2, 907.41 แม้ว่าจะไม่ได้ขยับตัวขึ้นไปด้านบน แต่อย่างใดความจริงที่ว่าดัชนีมีความยืดหยุ่นเพียงพอที่จะปีนขึ้นไปได้ช้ากว่านั้นเป็นสัญญาณเชิงบวกที่ผู้ค้ายังคงเพิ่มความระมัดระวังในส่วนของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

อย่างไรก็ตามมันไม่ได้เพิ่มขึ้นทั้งหมดใน Wall Street ในวันนี้ ภาคการดูแลสุขภาพยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจาก Anthem, Inc. (ANTM) ลดลง 8.48% และ UnitedHealth Group Incorporated (UNH) ลดลง 5.18% ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขายสองวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบ 10 ปี - ในวันนี้ ประกาศแผนการ "Medicare for All" ของเขา

หุ้นของ Netflix, Inc. (NFLX) ลดลง 4.49% จากการประกาศของ The Walt Disney Company (DIS) ที่จะเปิดตัว Disney + ซึ่งเป็นบริการวิดีโอสตรีมมิ่งของตนเองในราคาเพียง 6.99 เหรียญต่อเดือน นี่อาจเป็นภัยคุกคามครั้งใหญ่สำหรับ Netflix ซึ่งได้เพิ่มราคาบริการรายเดือนอย่างต่อเนื่อง

:

5 บริษัท ที่ใช้เทคนิคในช่วงฤดูหารายได้

ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคืออะไรโดยทั่วไปสำหรับธนาคาร

ผลงานของคุณมีน้ำหนักเกินหรือไม่

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - VIX

ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ยืนยันความเชื่อมั่นในตลาดกระทิงที่ดูเหมือนว่าจะซบเซาในวอลล์สตรีทในทุกวันนี้เมื่อปิดตัวลงที่ระดับต่ำสุดในวันนี้: 12.0 นี่เป็นสัญญาณที่ดีเยี่ยมแม้ว่านักลงทุนจะยังคงระมัดระวังในขณะที่พวกเขาเพิ่มตำแหน่งหุ้นที่รั้นพวกเขาจะไม่ระมัดระวังเมื่อมันมาถึงการประกันพอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยตัวเลือกการป้องกันใน S&P 500

โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนซื้อตัวเลือกเพิ่มเติมซึ่งเพิ่มมูลค่าเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงประสบราคาลดลงใน S&P 500 เมื่อพวกเขากังวลว่าดัชนีจะลดลงในอนาคต พวกเขาหวังเป็นอย่างยิ่งว่ามูลค่าที่เพิ่มขึ้นของการแข่งขันจะชดเชยการสูญเสียบางส่วนที่พวกเขาอาจประสบในการถือครองหุ้น

ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับตัวเลือกการย้ายนี้จะผลักดันทั้งราคาและระดับความผันผวนโดยนัยสำหรับการทำให้สูงขึ้น ผลลัพธ์นี้ใน VIX - ดัชนีความผันผวนโดยนัยจาก S&P 500 ตัวเลือกการโทรและการโทร - เพื่อเลื่อนที่สูงขึ้นเช่นกัน

ในทางกลับกันหากนักลงทุนไม่กังวลเกี่ยวกับ S&P 500 ที่ลดลงพวกเขามีแนวโน้มที่จะซื้อตัวเลือกการวางที่น้อยลงในดัชนี ความต้องการลดลงนี้มักจะผลักดันทั้งราคาและระดับความผันผวนโดยนัยสำหรับทำให้ลดลง เป็นผลให้ VIX ลดลงเช่นกัน

การเห็น VIX ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 ต.ค. 2561 เป็นสัญญาณที่กระตุ้นให้นักลงทุนเชื่อว่านี่อาจเป็นฤดูกาลที่กำไรดีสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐ

:

วิธีการใช้ VIX ETF ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

VIX: การใช้ 'ดัชนีความไม่แน่นอน' เพื่อหากำไรและป้องกันความเสี่ยง

ความผันผวนโดยนัย: ซื้อต่ำและขายสูง

Bottom Line - เฉพาะ Salvo เปิด

แม้ว่ามันอาจเป็นการดึงดูดให้คิดว่าการเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้ที่ Wall Street รับประกันฤดูกาลกำไรที่ยิ่งใหญ่ แต่ก็ยังเร็วเกินไปที่จะทำการเรียกร้อง ตัวเลขกำไรวันนี้รั้นจาก JPMorgan และ Wells Fargo เป็นเพียงการเปิดตัวในระยะเวลาหนึ่งเดือน ดูความผันผวนเพิ่มเติมล่วงหน้า