หาคำนิยามที่อาจเกิดขึ้น

ศักยภาพในการสร้างรายได้คืออะไร?

ศักยภาพในการหารายได้หมายถึงกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการจ่ายเงินปันผลและการเพิ่มขึ้นของทุนผู้ถือหุ้นอาจได้รับจากการถือหุ้น มันสะท้อนให้เห็นถึงผลกำไรที่ใหญ่ที่สุดที่ บริษัท สามารถทำได้ มันมักจะถูกส่งไปยังนักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผล การเติบโตที่เป็นไปได้ของรายได้ที่อาจเกิดขึ้นสำหรับแต่ละหุ้นที่โดดเด่นของหุ้นหนึ่ง ๆ

ศักยภาพในการสร้างรายได้สามารถวัดได้จากกำไรต่อหุ้น (EPS), ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) หรือพื้นฐานผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) บางครั้ง บริษัท เลือกที่จะส่งต่อการเติบโตนี้สู่นักลงทุนในรูปแบบของเงินปันผล

การสร้างรายได้ที่มีศักยภาพ

นอกเหนือจากการพิจารณาศักยภาพในการเติบโตของผลกำไรนักวิเคราะห์นักลงทุนผู้จัดการพอร์ตและผู้ซื้อที่มีศักยภาพมักจะดูหุ้นที่มีศักยภาพหรือรายได้ของภาคอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยอื่น ๆ เช่นราคาโดยการคำนวณอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) โดยทั่วไปยิ่งอัตราส่วนสูงขึ้นเท่าใดโอกาสในการทำกำไรก็จะยิ่งสูงขึ้น การรับรู้ว่าหุ้นที่ให้มีศักยภาพในการสร้างรายได้ที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์อื่นมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาของหุ้นนั้น

แม้ว่าศักยภาพในการเติบโตของรายได้อาจทำให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น แต่ก็ไม่จำเป็นต้องแปลงเป็นเงินปันผลปัจจุบันที่สูงขึ้นเนื่องจากผู้บริหารของ บริษัท อาจเลือกที่จะลงทุนในธุรกิจแทน บริษัท ที่ออกมาพร้อมกับผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เป็นนวัตกรรมอาจมีศักยภาพในการสร้างรายได้สูงกว่าในอนาคต แต่รายได้ที่คาดการณ์ไว้อาจไม่ได้แปลงเป็นกำไรจริงในบางครั้ง

มูลค่าตลาดของ บริษัท สามารถและผันผวนเนื่องจากเหตุผลที่ไม่เกี่ยวข้องกับศักยภาพในการสร้างรายได้ ตัวอย่างเช่นในช่วง“ ความเสี่ยงปิด” ในตลาดเมื่อการรับรู้การเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงทำให้นักลงทุนลังเลที่จะเดิมพัน แต่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุด ไดนามิกเดียวกันสามารถทำงานย้อนกลับในช่วงเวลาของความเชื่อมั่นรั้น

ประเด็นที่สำคัญ

• ศักยภาพในการสร้างรายได้เป็น upside ที่นักลงทุนคาดหวังจากการถือครองการลงทุนในแง่ของผลตอบแทนรวม (กำไรจากการลงทุนบวกเงินปันผลและกระแสเงินสด) นักวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานใช้การวิเคราะห์อัตราส่วนเพื่อคำนวณศักยภาพการทำกำไรของ บริษัท สำหรับนักลงทุน อาจเป็นไปในลักษณะเดียวกันระหว่าง บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

การวิเคราะห์ศักยภาพในการสร้างรายได้

ต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายประการเมื่อประเมินศักยภาพในการสร้างรายได้ของหุ้น มูลค่าของสิ่งที่จับต้องไม่ได้เช่นทรัพย์สินทางปัญญาและตราสินค้าแผนการซื้อคืนหุ้นการคาดการณ์รายได้และส่วนแบ่งการตลาดนอกเหนือจากความเฉียบแหลมด้านการจัดการความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั่วไป - ทั้งหมดเข้ามาเมื่อวิเคราะห์หรือตัดสินใจว่าจะลงทุนหรือไม่ หุ้นหรือซื้อ บริษัท

การรับรายได้แตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องพิจารณาว่าการซื้อขายหุ้นนั้นเกี่ยวข้องกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันโดยการวิเคราะห์ comps หรือการเปรียบเทียบ และการเปรียบเทียบศักยภาพในการทำกำไรของ บริษัท กับผลการดำเนินงานในอดีตสามารถแสดงให้คุณเห็นว่าศักยภาพในการเติบโตของ บริษัท นั้นเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป

การวิเคราะห์พื้นฐานโดยใช้อัตราส่วนทางการเงินที่ได้รับจากงบการเงินของ บริษัท เป็นพื้นฐานสำหรับการทำความเข้าใจรายได้ที่อาจเกิดขึ้น