ความแตกต่างระหว่างตลาดเกิดใหม่และตลาดชายแดน

นักลงทุนทุกคนรู้ซื้อต่ำและขายสูง แต่ผู้ที่ต้องการผลตอบแทนจากเงินกองทุนอาจต้องรอเป็นเดือนหรือเป็นปีเพื่อดูว่าเงินของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณหากพวกเขาลงทุนในหุ้นบลูชิพเช่น Microsoft หรือ Apple นักลงทุนที่ก้าวร้าวจึงมักหันไปลงทุนในหุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กที่ซื้อขายในตลาดที่มีการพัฒนาน้อยกว่า บริษัท เหล่านี้มักจะพบในตลาดชายแดนและตลาดเกิดใหม่ แต่ประเภทของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดทั้งสองนั้นไม่ได้เหมือนกันเสมอไป

ตลาดเกิดใหม่

บริษัท ที่พิจารณาว่าจะซื้อขายในตลาดเกิดใหม่มักจะอยู่ในสิ่งที่เคยเรียกว่า "ประเทศที่พัฒนาทางเศรษฐกิจน้อย" (LEDCs) เหล่านี้เป็นประเทศที่ไม่มีความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของประเทศเช่นสหรัฐอเมริกาหรือญี่ปุ่น อยู่ในขั้นตอนของการสร้างตลาดที่มีความเป็นผู้ใหญ่มากขึ้นภาคของตลาดโลกนี้มีความเสี่ยงที่มากขึ้น

ตลาดชายแดน

ไม่มีคำจำกัดความสากลของสิ่งที่ก่อให้เกิดตลาดชายแดน แต่โดยพื้นฐานแล้วประกอบด้วย บริษัท และการลงทุนในประเทศที่มีการพัฒนาทางเศรษฐกิจน้อยกว่าประเทศตลาดเกิดใหม่ซึ่งส่วนใหญ่ไม่มีตลาดหลักทรัพย์ของตัวเอง เมื่อวันที่กันยายน 2556, มอร์แกนสแตนลีย์มีรายชื่อของ 28 ประเทศที่จำแนกในตลาดนี้ ได้แก่ โครเอเชียตูนิเซียปากีสถานและเคนยา ตลาดชายแดนเป็นตลาดที่มีความเสี่ยงมากที่สุดในโลกที่จะลงทุน พวกเขามีจำนวนนักลงทุนและการลงทุนน้อยที่สุดและอาจไม่มีตลาดหุ้นที่จะทำการค้า ตลาดชายแดนส่วนใหญ่ประกอบด้วยส่วนใหญ่ของหุ้นของการเงิน บริษัท โทรคมนาคมและผู้บริโภคที่สามารถชำระเงินรายเดือนจากลูกค้า การถือครองการลงทุนในภาคนี้โดยทั่วไปมีสภาพคล่องไม่เป็นอิสระและอยู่ภายใต้กฎระเบียบที่ต่ำมากรวมถึงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูง พวกเขาอาจมีความเสี่ยงทางการเมืองและสกุลเงินจำนวนมากและไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนมือใหม่ในกรณีส่วนใหญ่ Caveat emptor นำไปใช้กับผู้ที่เลือกที่จะสำรวจภาคนี้

การเปลี่ยนแปลงอย่างช้าๆในการพัฒนา

แม้ว่าตลาดระดับแนวหน้าและตลาดเกิดใหม่ทั้งคู่จะตกอยู่ในภาคส่วนทั่วไปเดียวกันของตลาดโลก แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างสองแผนกย่อย ตลาดเกิดใหม่มีสภาพคล่องและความมั่นคงมากกว่าตลาดระดับแนวหน้า แต่เมื่อเวลาผ่านไปนักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนเชื่อว่าตลาดเกิดใหม่บางแห่งได้ครบกำหนดจนถึงจุดที่พวกเขากำลังเคลื่อนไหวอย่างน้อยตามตลาดสหรัฐอเมริกาและล้มเหลวในการให้ระดับความหลากหลายที่พวกเขาเคยทำ ตลาดชายแดนเริ่มช้า แต่ก็เริ่มก้าวเข้ามาและเติมเต็มช่องว่างนี้สำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการผลตอบแทนจากเงินทุนซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจโลกที่เหลือ

ข้อดีและข้อเสีย ของตลาดเหล่านี้

ในขณะที่การลงทุนในตลาดชายแดนมาพร้อมกับความเสี่ยงที่แน่นอนพวกเขาอาจโพสต์ชนิดของผลตอบแทนที่ตลาดเกิดใหม่ทำในช่วงปี 1990 และต้นปี 2000 ตลาดชายแดนประกอบด้วยที่ใดก็ได้จากหนึ่งในห้าถึงหนึ่งในสามของประชากรโลกและรวมถึงเศรษฐกิจที่กำลังเติบโตอย่างทวีคูณ อย่างไรก็ตามตลาดชายแดนประกอบด้วยประมาณ 2% ของมูลค่าตลาดโลกและยังคงเป็นชิ้นเล็ก ๆ ของเศรษฐกิจโลก นักเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่า บริษัท ตลาดแนวชายแดนในแอฟริกา (ซึ่งเท่ากับประเทศส่วนใหญ่ในทวีปนั้น) จะได้สัมผัสกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่สำคัญต่อไปในลักษณะเดียวกันกับประเทศสหรัฐอเมริกาและประเทศแถบแปซิฟิกเช่นญี่ปุ่น หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ระดับโลกที่ Renaissance Capital เชื่อว่าเศรษฐกิจของทะเลทรายซาฮาราในแอฟริกาจะเติบโตเกือบ 15 เท่าในอีก 35 ปีข้างหน้าจาก 2 ล้านล้านดอลลาร์สู่ 29 ล้านล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามตลาดเกิดใหม่ยังสามารถให้ผลตอบแทนจากเงินทุนที่สูงขึ้นโดยมีความเสี่ยงน้อยกว่าและมีสภาพคล่องมากกว่าการถือครองในตลาดชายแดนแม้ว่าจะมีความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นกับตลาดสหรัฐ นักลงทุนเชิงรุกสามารถทำกำไรในระยะยาวด้วยการจัดสรรสองเท่าในแต่ละส่วนเหล่านี้

นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดเหล่านี้ได้อย่างไร

อีทีเอฟและกองทุนรวมหลายแห่งลงทุนในตลาดเกิดใหม่และอีทีเอฟจำนวนน้อยมุ่งเน้นไปที่ตลาดระดับแนวหน้า Blackrock Capital นำเสนอดัชนี iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) ซึ่งมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีเกือบ 14% จากปี 2545 ถึง 2555 นอกจากนี้ยังเปิดตัว Frontier Markets 100 (NYSE: FM) ซึ่งเพิ่มมูลค่าทวีคูณนับตั้งแต่ เริ่มแรก Guggenheim เสนอ ETF ที่มีฐานอยู่ในวงกว้างซึ่งครอบคลุมเกือบทุกประเทศที่สามารถจำแนกได้ในตลาดชายแดน (NYSE: FRN) Powershares เสนออีทีเอฟหลายตัวที่มุ่งเน้นกลุ่มตลาดเฉพาะเช่น MENA Frontier countries Portfolio (Nasdaq: PMNA) ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ

อีทีเอฟอื่น ๆ ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ของแต่ละประเทศเช่นกองทุนดัชนีการลงทุนตลาด iShares MSCI เม็กซิโก (NYSE: EWW) หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถวิเคราะห์ได้ในลักษณะเดียวกับการเสนอการลงทุนอื่น ๆ แต่นักลงทุนควรศึกษาความเสี่ยงประเภทที่พวกเขาจะใช้กับเครื่องมือเหล่านี้อย่างละเอียดและเต็มใจที่จะยอมรับเงินของพวกเขาเป็นเวลานานในกรณีส่วนใหญ่ ตลาดระดับแนวหน้าและตลาดเกิดใหม่อาจไม่สอดคล้องกันขึ้นอยู่กับสถานการณ์เศรษฐกิจโลก นักลงทุนที่มองหาการกระจายการลงทุนในวงกว้างและความเสี่ยงที่น้อยกว่าอาจเป็นการดีที่จะแบ่งพอร์ตการลงทุนของตนระหว่างกลุ่มย่อยทั้งสอง

บรรทัดล่าง

ตลาดเกิดใหม่และตลาดชายแดนเสนอโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น แต่ตลาดเดิมนั้นมีความมั่นคงและพัฒนามากกว่าตลาดหลัง เศรษฐกิจของประเทศตลาดเกิดใหม่ได้รับการพัฒนาขั้นพื้นฐานในขณะที่ตลาดชายแดนเป็นประเทศที่พัฒนาน้อยที่สุดในตลาดโลก อย่างไรก็ตามการขาดการพัฒนานี้ให้ระดับการกระจายการลงทุนที่ไม่สามารถทำซ้ำในตลาดที่อิ่มตัวมากขึ้น ตลาดทั้งสองประเภทยังมีความเสี่ยงในการลงทุนหลายประเภทรวมถึงความเสี่ยงด้านตลาดการเมืองและสกุลเงินรวมถึงความเสี่ยงของการเป็นชาติ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสองส่วนย่อยของเศรษฐกิจโลกปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินหรือการลงทุนของคุณ