สารบัญ
- วันที่เรียกได้คืออะไร?
- วันครบกำหนดคืออะไร?
- เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง
- เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
- ตรวจสอบผู้ขายซีดี
- เฝ้าดูการถอนเงินก่อนกำหนด
- ตรวจสอบข้อ จำกัด FDIC ของผู้ออก
- บรรทัดล่าง
หากคุณกำลังมองหาอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยความเสี่ยงที่ จำกัด ใบรับรองการฝาก (CD) ที่เรียกได้ว่าเหมาะสมกับคุณ พวกเขาสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าซีดีทั่วไปและเป็นประกัน FDIC อย่างไรก็ตามคุณควรตระหนักถึงสิ่งเล็ก ๆ น้อย ๆ ในการพิมพ์อย่างละเอียดก่อนที่คุณจะโอนเงินของคุณไปที่ธนาคารหรือ บริษัท นายหน้า ไม่เช่นนั้นคุณอาจผิดหวัง
เช่นเดียวกับซีดีทั่วไปซีดีที่โทรออกได้คือใบรับรองเงินฝากที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ตลอดอายุการใช้งาน คุณลักษณะที่แตกต่างจากซีดีแบบเรียกได้จากซีดีแบบดั้งเดิมคือผู้ออกสิทธิ์เป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรในซีดีและสามารถแลกหรือ "โทร" ซีดีของคุณจากคุณได้เต็มจำนวนก่อนครบกำหนด ซีดีแบบเรียกได้นั้นมีความคล้ายคลึงกันในหลายวิธี
ประเด็นที่สำคัญ
- ใบรับรองการฝากที่เรียกได้คือซีดีที่มีคุณสมบัติการโทรซึ่งสามารถไถ่ถอนได้ (เรียกเก็บ) ก่อนเวลาที่ธนาคารผู้ออกบัตรก่อนครบกำหนดดังกล่าวระยะเวลาที่เรียกได้จะถูกกำหนดโดยปกติภายในกรอบเวลาที่กำหนด ราคาโทรเนื่องจากความเสี่ยงของนักลงทุนที่เรียกว่าในช่วงต้นพวกเขามักจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าซีดีแบบดั้งเดิมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจล่อให้เซฟ แต่พวกเขาควรอ่านพิมพ์ดี การถูกเรียกตัวในช่วงแรกจะเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนใหม่
วันที่เรียกได้คืออะไร?
วันที่เรียกได้คือวันที่ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถเรียกใบรับรองการฝากเงินของคุณได้ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าวันที่โทรคือหกเดือน ซึ่งหมายความว่าหกเดือนหลังจากที่คุณซื้อซีดีธนาคารสามารถตัดสินใจได้ว่าต้องการคืนซีดีของคุณและคืนเงินพร้อมดอกเบี้ย ทุกหกเดือนหลังจากวันที่โทรออกธนาคารจะมีตัวเลือกเดิมอีกครั้ง
การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นเป็นเหตุผลหลักที่ธนาคารหรือ บริษัท นายหน้าจะเรียกคืนซีดีของคุณในวันที่โทรได้ โดยพื้นฐานแล้วธนาคารจะถามตัวเองว่าได้รับข้อตกลงที่ดีที่สุดเท่าที่เป็นไปได้หรือไม่
วันครบกำหนดคืออะไร?
วันที่ครบกำหนดแสดงถึงระยะเวลาที่ผู้ออกเงินสามารถเก็บเงินของคุณได้ ยิ่งวันครบกำหนดในอนาคตยิ่งอัตราดอกเบี้ยที่คุณคาดว่าจะได้รับยิ่งสูงขึ้น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณไม่สับสนวันครบกำหนดกับวันที่โทร ตัวอย่างเช่นซีดีแบบโทรได้สองปีไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ใหญ่ในสองปี "สองปี" หมายถึงช่วงเวลาที่คุณมีก่อนที่ธนาคารจะสามารถโทรหาคุณได้ จำนวนเวลาที่แท้จริงที่คุณต้องใช้จ่ายเงินของคุณอาจนานกว่านั้น เป็นเรื่องปกติที่จะพบซีดีแบบเรียกได้ซึ่งมีระยะเวลาครบกำหนดในช่วง 15 ถึง 20 ปี
เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง
หากอัตราดอกเบี้ยลดลงผู้ออกอาจจะยืมเงินน้อยกว่าที่จ่ายให้คุณ ซึ่งหมายความว่าธนาคารมีแนวโน้มที่จะโทรกลับซีดีและบังคับให้คุณหายานพาหนะใหม่เพื่อนำเงินมาลงทุน
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมีซีดีแบบโทรได้หนึ่งปี $ 10, 000 ที่จ่ายห้าเปอร์เซ็นต์พร้อมกับครบกำหนดห้าปี เมื่อวันที่หนึ่งปีใกล้เข้ามาแล้วอัตราดอกเบี้ยจะลดลงถึงสี่เปอร์เซ็นต์ ดังนั้นธนาคารจึงปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเช่นกันและจ่ายเพียงร้อยละสี่สำหรับซีดีที่โทรออกได้หนึ่งปีที่ออกใหม่
"ทำไมฉันต้องจ่ายเงินให้คุณห้าเปอร์เซ็นต์เมื่อฉันสามารถยืม 10, 000 ดอลลาร์เดียวกันเป็นสี่เปอร์เซ็นต์ได้?" นี่คือสิ่งที่นายธนาคารของคุณจะถาม
"นี่คือเงินต้นของคุณพร้อมด้วยความสนใจที่เราเป็นหนี้คุณขอบคุณมากสำหรับธุรกิจของคุณ"
บางทีคุณอาจกำลังพิจารณาดอกเบี้ย $ 500 ต่อปี ($ 10, 000 x 5% = $ 500) เพื่อช่วยจ่ายสำหรับวันหยุดพักผ่อนประจำปีของคุณ ตอนนี้คุณติดอยู่กับ $ 400 ($ 10, 000 x 4% = $ 400) ถ้าคุณซื้อซีดี callable หนึ่งปี ทางเลือกอื่นของคุณคือพยายามหาสถานที่ที่จะนำเงินของคุณซึ่งจ่ายห้าเปอร์เซ็นต์เช่นโดยการซื้อพันธบัตร บริษัท แต่อาจมีความเสี่ยงมากกว่าที่คุณต้องการสำหรับ $ 10, 000 ข่าวดีก็คือคุณได้รับอัตราซีดีที่สูงขึ้นเป็นเวลาหนึ่งปี
แต่คุณจะทำอย่างไรกับ $ 10, 000 ตอนนี้ คุณประสบปัญหาความเสี่ยงในการลงทุนซ้ำ
เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
หากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นธนาคารของคุณอาจไม่เรียกซีดีของคุณ ทำไมมันจะ? มันจะมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการยืมที่อื่น
กลับไปที่ตัวอย่างก่อนหน้าของเรามาดูซีดี $ 10, 000 หนึ่งปีที่โทรได้อีกครั้ง มันจ่ายให้คุณห้าเปอร์เซ็นต์ เวลานี้สมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นเป็นหกเปอร์เซ็นต์เมื่อถึงวันที่เรียกได้ คุณจะยังคงได้รับ $ 500 ต่อปีแม้ว่าซีดีที่โทรออกได้ใหม่จะได้รับมากขึ้น แต่ถ้าคุณต้องการให้เงินของคุณออกมาและลงทุนในอัตราที่สูงขึ้นใหม่
"ขอโทษ" นายธนาคารของคุณพูด "มีเพียงเราเท่านั้นที่สามารถตัดสินใจได้ว่าคุณจะได้รับเงินของคุณก่อนหรือไม่"
ต่างจากธนาคารคุณไม่สามารถโทรหาซีดีและรับเงินต้นคืนได้ - อย่างน้อยก็ไม่มีโทษที่เรียกว่าการเรียกเก็บเงินจากการขอคืนก่อนกำหนด เป็นผลให้คุณติดอยู่กับอัตราที่ต่ำกว่า หากราคายังคงไต่ระดับต่อไปในขณะที่คุณมีซีดีที่โทรได้ธนาคารอาจจะเก็บเงินของคุณไว้จนกว่าซีดีจะครบกำหนด
ตรวจสอบผู้ขายซีดี
ทุกคนสามารถเป็นนายหน้าฝากเงินเพื่อขายซีดี ไม่มีข้อกำหนดสิทธิ์ใช้งานหรือการรับรอง ซึ่งหมายความว่าคุณควรตรวจสอบกับหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของรัฐของคุณเสมอเพื่อดูว่านายหน้าของคุณหรือ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณมีประวัติการร้องเรียนหรือการฉ้อโกงใด ๆ
ดูค่าใช้จ่ายถอนก่อน
คุณไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเหล่านี้เสมอ - หากคุณถือใบรับรองเป็นระยะเวลานานพอค่าธรรมเนียมเหล่านี้มักจะถูกยกเว้น
ตรวจสอบข้อ จำกัด การคุ้มครอง FDIC ของผู้ออก
ผู้ฝากเงินของธนาคารหรือสถาบันการเงินแต่ละแห่ง จำกัด อยู่ที่ 250, 000 ดอลลาร์สหรัฐในการประกันภัย FDIC มีปัญหาที่อาจเกิดขึ้นหากนายหน้าของคุณลงทุนเงิน CD ของคุณกับสถาบันที่คุณมีบัญชีประกัน FDIC อื่น ๆ
หากยอดรวมมากกว่า $ 250, 000 คุณจะเสี่ยงต่อการครอบคลุม FDIC ของคุณ
บรรทัดล่าง
ด้วยความยุ่งยากทั้งหมดที่พวกเขาเกี่ยวข้องทำไมคุณต้องซื้อซีดี callable แทนที่จะเป็น callable ไม่ใช่? ท้ายที่สุดแผ่นซีดีแบบเรียกได้เปลี่ยนความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยให้กับคุณนักลงทุน เนื่องจากคุณรับความเสี่ยงนี้คุณจึงมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่คุณพบด้วยซีดีแบบดั้งเดิมที่มีวันครบกำหนดที่คล้ายกัน
ก่อนที่คุณจะลงทุนคุณควรเปรียบเทียบอัตราของผลิตภัณฑ์ทั้งสอง จากนั้นให้คิดว่าทิศทางใดที่คุณคิดว่าอัตราดอกเบี้ยจะมุ่งไปในอนาคต หากคุณมีข้อกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนซ้ำและต้องการความเรียบง่ายซีดีแบบเรียกได้อาจไม่เหมาะกับคุณ
