หุ้นของ Costco Wholesale Corporation (COST) เพิ่มขึ้นเกือบ 30% ในช่วงปีที่ผ่านมาทำให้ S&P 500 ทะยานขึ้นประมาณ 10% ผู้ค้าตัวเลือกกำลังเดิมพันหุ้นเพิ่มขึ้นอีก 9% ในช่วงกลางเดือนกันยายน (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูได้ที่: ผู้ค้า Costco เป็นผู้มีรายได้ สูงก่อน)
แผนภูมิเทคนิคยังแนะนำว่าหุ้นของ Costco อาจเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า แต่มุมมองรั้นในหมู่ผู้ค้าและแผนภูมิมาในทางตรงกันข้ามกับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าในขณะนี้ถึงระดับที่สูงเมื่อเทียบกับ S & P 500 ที่กว้างขึ้นด้วยการเติบโตของกำไรที่ชะลอตัว
^ SPX data โดย YCharts
เดิมพันรั้น
ตัวเลือกที่กำหนดไว้สำหรับการหมดอายุในวันที่ 21 กันยายนแนะนำว่าหุ้นของหุ้นที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงประมาณ 7% จากราคา Strike $ 210 โดยวางหุ้นในช่วงการซื้อขายระหว่าง $ 195.75 และ $ 224.25 จำนวนการโทรหนักเกินอัตราส่วนที่มากกว่า 10 ต่อ 1 โดยมีสัญญาเปิดประมาณ 4, 500 สัญญาผู้ค้าแนะนำให้เดิมพันกับหุ้นที่เพิ่มขึ้นจากราคาหุ้นปัจจุบันที่ $ 207 เพิ่มขึ้นเกือบ 9%
นอกจากนี้เทรดเดอร์บางรายยังสร้างสถานะในการโทร $ 220 ซึ่งเป็นการซื้อขายที่ราคา $ 2.50 ต่อสัญญาโดยมีการเปิดสัญญาเกือบ 3, 000 สัญญา ผู้ซื้อของการโทรเหล่านั้นจะต้องสต็อกเพิ่มขึ้นประมาณ 7.5% ถึง $ 222.5 ที่จะทำลายแม้กระทั่งถ้าตัวเลือกจะถูกเก็บไว้จนกว่าจะหมดอายุ
เทคนิคการผสม
เมื่อเร็ว ๆ นี้สต็อกออกจากสามเหลี่ยมที่เพิ่มขึ้นรั้นส่งหุ้นให้สูงถึง $ 212 หากราคาทะลุกรอบแนะนำว่าหุ้นยังมีโอกาสขึ้นต่อไปเช่นกัน
แต่ถึงแม้ว่ารูปแบบทางเทคนิคจะรั้นระดับปริมาณพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงแนะนำผู้ซื้อรายใหม่ที่ไม่ได้ก้าวเข้าสู่เกมในขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ได้เข้าซื้อเกินระดับที่ 75 (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูเพิ่มเติม: Costco's Future อยู่ต่างประเทศ )
ชะลอการเติบโต
แม้จะมีมุมมองเชิงบวกที่ดี แต่ความกังวลยังคงมีอยู่โดยการซื้อขายหุ้นที่ประมาณ 27 เท่าของประมาณการกำไรปี 2562 เทียบกับ S&P 500 ที่ซื้อขายที่ระดับเกือบ 16.5 แต่ที่แย่กว่านั้นคือคาดว่าผลประกอบการของ บริษัท จะชะลอตัวลงอย่างมากในปี 2562 โดยมีอัตราการเติบโตเพียง 11.8% ลดลงจาก 18.3% ในปีนี้
เมื่อปรับรายได้หลายรายการเพื่อการเติบโตอัตราส่วน PEG จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของอัตราการเติบโตที่เกือบ 2.3
แนวโน้มของ Costco ถึงแม้ว่าจะดีในระยะสั้น แต่อาจพิสูจน์ได้ว่าจะถูกท้าทายในระยะยาวหากปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญของธุรกิจไม่ดีขึ้นทำให้ผลกำไรของหุ้นดูไม่ยั่งยืน
