สมมติว่าคุณได้ตัดสินใจว่าคุณต้องการลงทุนในบางส่วน ตอนนี้คุณต้องตัดสินใจว่าจะซื้อหุ้นหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) นักลงทุนพบคำถามนี้ทุกวัน หลายคนอยู่ภายใต้ความประทับใจที่ว่าถ้าคุณซื้ออีทีเอฟคุณติดอยู่กับการได้รับผลตอบแทนโดยเฉลี่ยในกลุ่ม สิ่งนี้ไม่จำเป็นต้องเป็นจริงขึ้นอยู่กับลักษณะของภาคส่วน
การเลือกระหว่างหุ้นและ ETF
การเลือกตัวเลือกนี้ไม่แตกต่างจากการตัดสินใจลงทุนอื่น ๆ เช่นเคยคุณต้องการค้นหาวิธีลดความเสี่ยงของคุณ แน่นอนว่าคุณต้องการสร้างผลตอบแทนที่ชนะตลาด (สร้างอัลฟา) การลดความผันผวนของการลงทุนเป็นวิธีการทั่วไปในการลดความเสี่ยง นักลงทุนที่มีเหตุผลส่วนใหญ่ยอมแพ้ที่จะเกิดขึ้นเพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การลงทุนที่ให้ความหลากหลายในกลุ่มอุตสาหกรรมควรลดความผันผวนของพอร์ทการลงทุน นี่เป็นวิธีหนึ่งที่การกระจายการลงทุนผ่านอีทีเอฟทำงานได้ตามที่คุณต้องการ
อัลฟ่าคือความสามารถในการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงกว่ามาตรฐาน เมื่อใดก็ตามที่คุณสามารถสร้างอัลฟาที่มีเสถียรภาพมากขึ้นคุณจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงขึ้น มีความเชื่อทั่วไปว่าคุณต้องเป็นเจ้าของหุ้นแทนที่จะเป็นอีทีเอฟเพื่อเอาชนะตลาด ความคิดนี้ไม่ถูกต้องเสมอไป การอยู่ในภาคส่วนที่ถูกต้องสามารถนำไปสู่การบรรลุอัลฟาเช่นกัน
เมื่อการเบิกสินค้าอาจทำงานได้
อุตสาหกรรมหรือสถานการณ์ที่มีการกระจายตัวของผลตอบแทนหรืออินสแตนซ์ที่กว้างซึ่งอัตราส่วนและรูปแบบอื่น ๆ ของการวิเคราะห์พื้นฐานสามารถนำมาใช้เพื่อตรวจจับการผิดพลาด
บางทีคุณอาจมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่า บริษัท ทำงานได้ดีเพียงใดโดยอิงจากการวิจัยและประสบการณ์ของคุณ ข้อมูลเชิงลึกนี้ให้ประโยชน์ที่คุณสามารถใช้ในการลดความเสี่ยงและรับผลตอบแทนที่ดีกว่า การวิจัยที่ดีสามารถสร้างโอกาสการลงทุนที่เพิ่มมูลค่าตอบแทนนักลงทุนหุ้น
อุตสาหกรรมค้าปลีกเป็นหนึ่งในกลุ่มที่การเลือกหุ้นอาจให้โอกาสที่ดีกว่าการซื้ออีทีเอฟที่ครอบคลุมภาค บริษัท ในภาคส่วนนี้มีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่หลากหลายจากผลิตภัณฑ์ที่พวกเขาพกพาสร้างโอกาสให้ผู้เลือกหุ้นที่ชาญฉลาดทำดี
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณเพิ่งสังเกตเห็นว่าลูกสาวและเพื่อนของเธอชอบร้านค้าปลีกโดยเฉพาะ เมื่อทำการวิจัยเพิ่มเติมคุณพบว่า บริษัท ได้ปรับปรุงร้านค้าและจ้างผู้บริหารผลิตภัณฑ์ใหม่ สิ่งนี้นำไปสู่การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ล่าสุดที่ดึงดูดสายตากลุ่มอายุลูกสาวของคุณ จนถึงขณะนี้ตลาดยังไม่ได้สังเกต มุมมองประเภทนี้ (และการวิจัยของคุณ) อาจช่วยให้คุณได้เปรียบในการเลือกหุ้นมากกว่าการซื้ออีทีเอฟค้าปลีก
ข้อมูลเชิงลึกของ บริษัท ผ่านมุมมองทางกฎหมายหรือทางสังคมวิทยาอาจให้โอกาสในการลงทุนที่ไม่ได้ถูกบันทึกในราคาตลาดทันที เมื่อสภาพแวดล้อมดังกล่าวถูกกำหนดไว้สำหรับภาคส่วนใดโดยเฉพาะที่มีการกระจายผลตอบแทนสูงการลงทุนในหุ้นเดียวสามารถให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าแนวทางที่หลากหลาย
เมื่ออีทีเอฟอาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด
ส่วนที่มีการกระจายตัวของผลตอบแทนที่แคบจากค่าเฉลี่ยจะไม่ให้ข้อได้เปรียบในการเลือกหุ้นเมื่อพยายามสร้างผลตอบแทนจากการตีตลาด ผลการดำเนินงานของทุก บริษัท ในกลุ่มธุรกิจเหล่านี้มีแนวโน้มใกล้เคียงกัน
สำหรับภาคธุรกิจเหล่านี้ประสิทธิภาพโดยรวมค่อนข้างคล้ายกับประสิทธิภาพของหุ้นใด ๆ อุตสาหกรรมสาธารณูปโภคและสินค้าอุปโภคบริโภคตกอยู่ในหมวดหมู่นี้ ในกรณีนี้นักลงทุนจำเป็นต้องตัดสินใจว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขาจะจัดสรรให้กับภาพรวมของภาคการลงทุนอย่างไรแทนที่จะเลือกเฉพาะหุ้น เนื่องจากการกระจายตัวของผลตอบแทนจากสาธารณูปโภคและลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะแคบลง การเลือกหุ้นไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่สูงพอสำหรับความเสี่ยงที่มีอยู่ในการเป็นเจ้าของหลักทรัพย์แต่ละรายการ เนื่องจากอีทีเอฟผ่านเงินปันผลที่จ่ายโดยหุ้นในกลุ่มผู้ลงทุนจะได้รับประโยชน์เช่นกัน
บ่อยครั้งที่หุ้นในกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งอาจได้รับผลตอบแทนจากการกระจาย แต่นักลงทุนไม่สามารถเลือกหลักทรัพย์ที่น่าจะมีผลการดำเนินงานดีกว่า ดังนั้นพวกเขาไม่สามารถหาวิธีที่จะลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ด้วยการเลือกหุ้นหนึ่งตัวหรือมากกว่าในกลุ่ม
หากไดรเวอร์ประสิทธิภาพของ บริษัท ยากต่อการเข้าใจมากขึ้นคุณอาจพิจารณา ETF บริษัท เหล่านี้อาจมีเทคโนโลยีหรือกระบวนการที่ซับซ้อนซึ่งทำให้ บริษัท เหล่านั้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่าหรือทำได้ดี บางทีประสิทธิภาพขึ้นอยู่กับการพัฒนาที่ประสบความสำเร็จและการขายเทคโนโลยีใหม่ที่ไม่ผ่านการพิสูจน์แล้ว การกระจายตัวของผลตอบแทนนั้นกว้างและโอกาสในการหาผู้ชนะนั้นค่อนข้างต่ำ อุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพเป็นตัวอย่างที่ดีเนื่องจาก บริษัท เหล่านี้ขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการพัฒนาและขายยาใหม่ หากการพัฒนายาใหม่ไม่เป็นไปตามความคาดหวังในชุดการทดลองหรือ FDA ไม่อนุมัติใบสมัครยา บริษัท จะเผชิญกับอนาคตที่เยือกเย็น ในทางกลับกันหาก FDA อนุมัติยาผู้ลงทุนใน บริษัท สามารถได้รับผลตอบแทนสูง
สินค้าและกลุ่มเทคโนโลยีพิเศษบางอย่างเช่นเซมิคอนดักเตอร์เข้ากับหมวดที่ ETF อาจเป็นทางเลือกที่ต้องการ ตัวอย่างเช่นหากคุณเชื่อว่าตอนนี้เป็นเวลาที่ดีสำหรับการลงทุนในภาคการขุดคุณอาจต้องการได้รับอุตสาหกรรมเฉพาะ
อย่างไรก็ตามคุณมีความกังวลว่าบางหุ้นอาจประสบปัญหาการเมืองที่ส่งผลกระทบต่อการผลิต ในกรณีนี้คุณควรซื้อเข้ามาในกลุ่มมากกว่าหุ้นเฉพาะเนื่องจากจะช่วยลดความเสี่ยงของคุณ คุณยังสามารถได้รับประโยชน์จากการเติบโตในภาคโดยรวมโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดมีประสิทธิภาพดีกว่าตลาดโดยรวม
บรรทัดล่าง
เมื่อตัดสินใจว่าจะเลือกหุ้นหรือเลือก ETF ดูความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้ การหยิบสินค้าเสนอข้อได้เปรียบเหนือ ETF เมื่อมีการกระจายตัวของผลตอบแทนจากค่าเฉลี่ยที่กว้าง และคุณสามารถได้เปรียบโดยใช้ความรู้ของอุตสาหกรรมหรือหุ้น
อีทีเอฟให้ข้อได้เปรียบเหนือหุ้นในสองสถานการณ์ ครั้งแรกเมื่อผลตอบแทนจากหุ้นในกลุ่มมีการกระจายตัวที่แคบรอบค่าเฉลี่ย ETF อาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด ประการที่สองหากคุณไม่สามารถได้รับประโยชน์จากความรู้ของ บริษัท ETF เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดของคุณ
ไม่ว่าจะเลือกหุ้นหรืออีทีเอฟคุณจำเป็นต้องรู้ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นหรือหุ้นเพื่อให้เข้าใจพื้นฐานการลงทุน คุณไม่ต้องการเห็นงานที่ดีทั้งหมดของคุณไปเสียเวลาผ่านไป ในขณะที่การทำวิจัยของคุณเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้คุณสามารถเลือกหุ้นหรืออีทีเอฟก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกันในการวิจัยและเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะสมกับคุณที่สุด
