การจัดการเงินทุนหมุนเวียนคืออะไร?
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้มั่นใจถึงผลกำไรและสุขภาพทางการเงินโดยรวมสำหรับธุรกิจ เงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินสดที่ บริษัท ใช้ในการดำเนินงานและดำเนินการในองค์กร การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพช่วยให้มั่นใจได้ว่า บริษัท จะรักษากระแสเงินสดให้เพียงพอเพื่อให้สอดคล้องกับต้นทุนการดำเนินงานระยะสั้นและภาระหนี้ระยะสั้น
องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่นักลงทุนและนักวิเคราะห์ประเมินเพื่อประเมิน บริษัท กำหนดกระแสเงินสดของ บริษัท องค์ประกอบเหล่านี้คือเงินที่เข้ามาเงินที่ออกไปและการจัดการสินค้าคงคลัง
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนถูกแยกออก
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพนั้นต้องการการประสานงานหลายอย่างเช่นการจัดการการลงทุนระยะสั้นการให้เครดิตกับลูกค้าและการรวบรวมเครดิตนี้การจัดการสินค้าคงคลังและการจัดการเจ้าหนี้ การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพยังต้องได้รับการพยากรณ์เงินสดที่น่าเชื่อถือและข้อมูลที่ถูกต้องเกี่ยวกับธุรกรรมและยอดคงเหลือในธนาคาร
หาก บริษัท มีเงินสดไม่เพียงพอที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน บริษัท อาจต้องยื่นฟ้องล้มละลายปรับโครงสร้างหนี้โดยการขายสินทรัพย์ออกไปจัดโครงสร้างใหม่หรือเลิกกิจการ ในทางกลับกันหาก บริษัท ลงทุนเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องมากเกินไปอาจเป็นการใช้ทรัพยากรของ บริษัท ไม่ดี
ประเด็นที่สำคัญ
- การจัดการเงินทุนหมุนเวียนเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท จะรักษากระแสเงินสดให้เพียงพอเพื่อให้สอดคล้องกับต้นทุนและภาระผูกพันในระยะสั้นองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนคือเงินที่เข้ามาเงินออกไปและการจัดการสินค้าคงคลัง บริษัท ต้องจัดทำประมาณการเงินสดที่เชื่อถือได้และรักษาข้อมูลที่ถูกต้องเกี่ยวกับธุรกรรมและยอดคงเหลือของธนาคารหาก บริษัท ไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้ บริษัท อาจเผชิญกับการล้มละลายในขณะที่ถือสินทรัพย์สภาพคล่องมากเกินไปหรือเงินสดอาจไม่ใช่การใช้ทรัพยากรที่ดีที่สุด
องค์ประกอบหลักสามประการที่เกี่ยวข้องกับการจัดการเงินทุนหมุนเวียน:
1. บัญชีลูกหนี้
ลูกหนี้การค้าเกิดจากรายได้ - ลูกค้าและลูกหนี้รายใดเป็นหนี้กับ บริษัท สำหรับยอดขายในอดีต บริษัท จะต้องรวบรวมลูกหนี้ในเวลาที่เหมาะสมเพื่อให้สามารถใช้เงินเหล่านั้นเพื่อตอบสนองหนี้ของตัวเองและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน บัญชีลูกหนี้ปรากฏเป็นสินทรัพย์ในงบดุลของ บริษัท แต่จะไม่กลายเป็นสินทรัพย์จนกว่าจะมีการรวบรวม ยอดขายเป็นจำนวนวันเป็นตัวชี้วัดที่นักวิเคราะห์ใช้ในการประเมินการจัดการบัญชีลูกหนี้ของ บริษัท ตัวชี้วัดแสดงจำนวนวันเฉลี่ยที่ บริษัท ใช้ในการรวบรวมรายได้จากการขาย
2. บัญชีเจ้าหนี้
เจ้าหนี้การค้าเป็นจำนวนเงินที่ บริษัท ต้องจ่ายในระยะสั้นและเป็นองค์ประกอบสำคัญของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน บริษัท พยายามปรับสมดุลการชำระเงินกับลูกหนี้เพื่อรักษากระแสเงินสดสูงสุด บริษัท อาจชะลอการจ่ายเงินตราบเท่าที่เป็นไปได้อย่างสมเหตุสมผลโดยมีเป้าหมายในการรักษาอันดับเครดิตที่เป็นบวกในขณะที่รักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้ ตามหลักการแล้วเวลาเฉลี่ยของ บริษัท ในการรวบรวมลูกหนี้สั้นกว่าเวลาเฉลี่ยในการชำระบัญชี
3. สินค้าคงคลัง
สินค้าคงคลังเป็นสินทรัพย์หลักของ บริษัท ที่แปลงเป็นรายได้จากการขาย อัตราที่ บริษัท ขายและเติมสินค้าคงคลังเป็นตัวชี้วัดความสำเร็จ นักลงทุนยังพิจารณาอัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเพื่อบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของยอดขายและประสิทธิภาพของ บริษัท ในการจัดซื้อและการผลิต สินค้าคงคลังต่ำหมายความว่า บริษัท ตกอยู่ในอันตรายจากการสูญเสียยอดขาย แต่ระดับสินค้าคงคลังที่สูงเกินไปอาจเป็นสัญญาณของการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างสิ้นเปลือง
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนโดยย่อ
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ระยะสั้นของ บริษัท กับหนี้สินระยะสั้น เป้าหมายของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท สามารถจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบวันต่อวันในขณะเดียวกันก็ลงทุนในสินทรัพย์ของ บริษัท อย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด บริษัท ที่ดำเนินกิจการอย่างดีจัดการหนี้สินระยะสั้นและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานในปัจจุบันและอนาคตผ่านการบริหารเงินทุนหมุนเวียนส่วนประกอบต่างๆ ได้แก่ สินค้าคงเหลือลูกหนี้การค้าเจ้าหนี้การค้าและเงินสด
