พระราชบัญญัติการลงทุนใหม่ของชุมชน (CRA) คืออะไร?
Community Reinvestment Act (CRA) เป็นกฎหมายของรัฐบาลกลางที่ออกกฎหมายในปี 1977 เพื่อสนับสนุนสถาบันรับฝากเพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อของย่านที่มีรายได้ต่ำและปานกลาง CRA กำหนดให้หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางประเมินว่าแต่ละธนาคารปฏิบัติตามพันธกรณีที่มีต่อชุมชนเหล่านี้ได้ดีเพียงใด คะแนนนี้ใช้เพื่อประเมินแอปพลิเคชันสำหรับการอนุมัติในอนาคตของการควบรวมกิจการ, การเช่า, การเข้าซื้อกิจการ, การเปิดสาขาและการฝากเงิน
ประเด็นที่สำคัญ
- ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลพิจารณากิจกรรมการให้ยืมและข้อมูลอื่น ๆ ในการประเมินของพวกเขาไม่มีมาตรฐานที่เฉพาะเจาะจงที่ธนาคารจะต้องปฏิบัติตามการให้คะแนน CRA มีให้ทางออนไลน์และตามคำขอของสาขาธนาคารท้องถิ่นนักวิจารณ์กล่าวหาว่า สินเชื่อที่มีความเสี่ยงนำไปสู่วิกฤตที่อยู่อาศัยของปี 2008 แม้ว่าการวิจัยในภายหลังแสดงให้เห็นว่าสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับ CRA เป็นส่วนเล็ก ๆ ของตลาดซับไพรม์
การทำความเข้าใจพระราชบัญญัติการลงทุนใหม่ของชุมชน (CRA)
CRA ถูกส่งผ่านไปเพื่อย้อนกลับทำลายเมืองที่เห็นได้ชัดในเมืองอเมริกันจำนวนมากในปี 1970 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป้าหมายหนึ่งคือการย้อนกลับผลกระทบของการทำ Redlining ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติที่ยาวนานมานานหลายทศวรรษโดยที่ธนาคารหลีกเลี่ยงการทำสินเชื่ออย่างแข็งขันในย่านที่มีรายได้น้อย วัตถุประสงค์ของการกระทำคือการเสริมสร้างกฎหมายที่มีอยู่ที่ต้องการให้ธนาคารเพื่อตอบสนองความต้องการด้านการธนาคารของสมาชิกทุกคนในชุมชนที่พวกเขาให้บริการอย่างเพียงพอ
สามหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลาง - สำนักงานบัญชีของสกุลเงิน, บริษัท ประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง (FDIC) และคณะกรรมการผู้ว่าการระบบ Federal Reserve - แบ่งปันบทบาทการกำกับดูแลด้วยความเคารพ CRA อย่างไรก็ตามสิ่งสุดท้ายคือความรับผิดชอบส่วนใหญ่ในการประเมินว่าธนาคารสมาชิกของรัฐปฏิบัติตามพันธกรณีภายใต้กฎหมายหรือไม่
หนึ่งในเป้าหมายของ CRA คือการย้อนกลับผลกระทบของการทำ Redlining ซึ่งเป็นข้อขัดแย้งที่ธนาคาร จำกัด การให้สินเชื่อในบางพื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูงเกินไป
Federal Reserve ใช้หนึ่งในห้าวิธีในการจัดอันดับผลการดำเนินงานของธนาคารตามขนาดและภารกิจของธนาคาร ในขณะที่การอัปเดต CRA ในปี 1995 กำหนดให้หน่วยงานกำกับดูแลต้องพิจารณาข้อมูลการปล่อยสินเชื่อและการลงทุนกระบวนการประเมินค่อนข้างเป็นอัตวิสัยโดยไม่มีโควต้าเฉพาะที่ธนาคารต้องพึงพอใจ
แต่ละธนาคารจะได้รับหนึ่งในคะแนนต่อไปนี้:
- ดีเด่นที่น่าพอใจความต้องการที่จะปรับปรุงไม่ปฏิบัติตามอย่างมีนัยสำคัญ
เฟดเผยแพร่ฐานข้อมูลออนไลน์ที่สมาชิกของประชาชนสามารถใช้เพื่อดูคะแนนของธนาคารนั้น ๆ ธนาคารยังมีหน้าที่ประเมินผลการปฏิบัติงานของผู้บริโภคเมื่อมีการร้องขอ
CRA นำไปใช้กับสถาบันรับฝากผู้ประกันตน FDIC รวมถึงธนาคารแห่งชาติธนาคารที่รัฐให้เช่าและสมาคมการออม อย่างไรก็ตามสหภาพเครดิตที่ได้รับการสนับสนุนโดย National Credit Union Share Insurance Fund และหน่วยงานที่ไม่ใช่ธนาคารอื่น ๆ จะได้รับการยกเว้นจากกฎหมาย
คำติชมของ CRA
นักวิจารณ์ของ CRA รวมทั้งนักการเมืองหัวโบราณและเกจิชี้ไปที่กฎหมายในฐานะปัจจัยร่วมในการปฏิบัติการให้สินเชื่อเสี่ยงที่นำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 พวกเขาอ้างว่าธนาคารและผู้ให้กู้ผ่อนปรนมาตรฐานการอนุมัติสินเชื่อจำนองอื่น ๆ เพื่อตอบสนองผู้ตรวจสอบ CRA
อย่างไรก็ตามนักเศรษฐศาสตร์บางคนรวมถึง Neil Bhutta และ Daniel Ringo ของ Federal Reserve Bank แย้งในปี 2558 ว่าการจำนองแบบ CRA คิดเป็นสัดส่วนเล็กน้อยของสินเชื่อซับไพรม์ในช่วงวิกฤตทางการเงิน เป็นผลให้ Bhutta และ Ringo สรุปว่ากฎหมายไม่ได้เป็นปัจจัยสำคัญในการชะลอตัวของตลาดที่ตามมา
CRA ยังได้รับการวิจารณ์ว่ามันไม่ได้มีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในขณะที่ชุมชนที่มีรายได้น้อยถึงปานกลางเห็นการหลั่งไหลของเงินให้สินเชื่อหลังจากทางเดินของ CRA งานวิจัยของ Jeffery Gunther ของ Federal Reserve สรุปว่าผู้ให้กู้ที่ไม่อยู่ภายใต้กฎหมายนั่นคือสหภาพเครดิตและธนาคารอื่น ๆ สินเชื่อเหล่านั้น
ปรับปรุง CRA ให้ทันสมัย
เมื่อไม่นานมานี้นักเศรษฐศาสตร์และผู้กำหนดนโยบายบางคนได้เสนอแนะว่าต้องมีการปรับปรุงกฎหมายเพื่อให้กระบวนการประเมินผลน้อยลงสำหรับธนาคารและเพื่อให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่นที่ตั้งทางกายภาพของสาขาธนาคารยังคงเป็นองค์ประกอบในกระบวนการให้คะแนนแม้ว่าจะมีผู้บริโภคจำนวนมากขึ้นที่ดำเนินธุรกิจธนาคารออนไลน์
ข้อเท็จจริงอย่างรวดเร็ว
นักวิจารณ์หลายคนของ CRA กล่าวหาว่ามันเป็นปัจจัยที่มีส่วนร่วมในวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 เพราะผู้ให้กู้มาตรฐานผ่อนคลายสำหรับการอนุมัติการจำนองเพื่อให้สอดคล้องกับพระราชบัญญัติ
ในชิ้นส่วน op-ed ปี 2018 โจเซฟโอตทิงผู้บัญชีสกุลเงินยืนยันว่าแนวทางที่ล้าสมัยของ CRA นำไปสู่ "การลงทุนทะเลทราย" ซึ่งการให้กู้ยืมเงินไม่ได้รับการสนับสนุนเนื่องจากขาดสาขาธนาคารใกล้เคียง
ในช่วงฤดูร้อนปี 2561 สำนักงานบัญชีกลาง (OCC) ได้เปิดช่วงเวลาแสดงความคิดเห็นซึ่งผู้มีส่วนได้ส่วนเสียได้รับเชิญให้ส่งข้อเสนอแนะเกี่ยวกับความทันสมัยของกฎหมาย เมื่อถึงเวลาที่ปิดหน้าต่างในวันที่ 19 พฤศจิกายน 2018 สำนักงานได้รับความคิดเห็นมากกว่า 1, 300 ข้อ จนถึงปัจจุบันมันยังไม่ได้ออกกฎชุดใหม่ที่เกี่ยวกับ CRA
