นิยามผู้ประกอบการค้า

ผู้ค้าในเชิงพาณิชย์คืออะไร?

ผู้ประกอบการค้าสามารถอ้างถึงผู้ค้าที่ซื้อขายในนามของธุรกิจหรือสถาบัน

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) มีการจำแนกประเภทพิเศษสำหรับผู้ค้าเพื่อการค้าและอธิบายว่าเป็นผู้ค้าที่ใช้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงทางธุรกิจ

ประเด็นที่สำคัญ

• ผู้ประกอบการค้าคือผู้ค้าที่ซื้อขายในนามของธุรกิจหรือสถาบันในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ CFTC กำหนดผู้ประกอบการค้าในเชิงพาณิชย์เป็นคนที่ใช้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงทางธุรกิจของพวกเขาในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ CFTC เผยแพร่ รายงานความมุ่งมั่นของผู้ค้ารายสัปดาห์ซึ่งเผยให้เห็นขนาดตำแหน่งของผู้ค้าและไม่ใช่เชิงพาณิชย์

ทำความเข้าใจผู้ประกอบการค้า

ผู้ค้าเพื่อการค้าคือผู้ค้าที่แลกเปลี่ยนเพื่อผลประโยชน์ของธุรกิจหรือพอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดการแบบสถาบัน

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ CFTC มีการจัดประเภทที่กำหนดไว้สำหรับผู้ค้าเพื่อการค้าเป็นหลักเพื่อวัตถุประสงค์ในการติดตามการค้า CFTC สร้างรายงานรายสัปดาห์ที่เรียกว่า Commitments of Traders (COT) ที่ให้รายละเอียดของกิจกรรมจากผู้ค้าและไม่ใช่ผู้ค้า

ผู้ค้าในเชิงพาณิชย์

ผู้ค้าสถาบันทำการซื้อขายเพื่อผลประโยชน์ของธุรกิจที่ได้รับการว่าจ้างให้ทำงาน

ผู้ค้าอาจทำงานให้กับทีมการจัดการพอร์ตโฟลิโอโดยวางการซื้อขายตามคำแนะนำของทีมสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีการจัดการ พอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการกับกลยุทธ์ที่แตกต่างจะต้องใช้ผู้ค้าเพื่อการค้าที่มีความเชี่ยวชาญด้านการซื้อขายที่แตกต่างกัน กองทุนรวมที่มีการจัดการอาจมีให้สำหรับนักลงทุนสถาบันหรือผู้ค้าปลีกเพื่อการลงทุน

ผู้ประกอบการค้าประเภทสถาบันอีกรายหนึ่งทำการค้าขายเพื่อสนับสนุนรายได้และการดำเนินธุรกิจของ บริษัท ที่พวกเขาทำงานอยู่ ผู้ค้าเพื่อการค้าใช้เพื่อจัดการความเสี่ยงทางธุรกิจค้นหาโอกาสและช่วยในการลดความผันผวนของสินค้าอ้างอิงเพื่อสร้างเสถียรภาพหรือเพิ่มรายได้

ผู้ค้าเพื่อการเก็งกำไรก็ใช้เพื่อการเก็งกำไรเช่นเมื่อ บริษัท น้ำมันว่าจ้างผู้ค้าให้ซื้อและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเพื่อผลกำไร (ไม่ใช่การป้องกันความเสี่ยง) หรือเมื่อธนาคารมีโต๊ะซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งวัตถุประสงค์เดียวคือการหาเงินมากขึ้น ใช้เงินของธนาคาร

ผู้ค้าเชิงพาณิชย์ CFTC

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ CFTC ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการค้าที่วางไว้และจัดหมวดหมู่พวกเขาโดยการค้าและไม่ใช่เชิงพาณิชย์เพื่อวัตถุประสงค์ในการรายงาน CFTC จัดทำรายงาน“ ภาระผูกพันของผู้ค้า” รายสัปดาห์ซึ่งแสดงจำนวนการซื้อขายที่วางไว้และสัญญาที่ถือครองโดยผู้ค้าเพื่อการค้าและผู้ค้าที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ รายงานความมุ่งมั่นของผู้ค้ามีให้ผ่านเว็บไซต์ของ CFTC

หน่วยงานที่ประกอบเป็นหมวดหมู่ผู้ค้าเพื่อการค้าอาจรวมถึงพ่อค้านายหน้าซื้อขายล่วงหน้าโบรกเกอร์ต่างประเทศสมาชิกที่หักบัญชีหรือแม้กระทั่งธนาคารเพื่อการลงทุนที่ซื้อฟิวเจอร์สดัชนีเพื่อป้องกันความเสี่ยงในสถานะปัจจุบัน รายงาน Commitments of Traders สามารถใช้งานโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่หลากหลายที่แตกต่างกันเป็นทรัพยากรการลงทุนสำหรับการซื้อขายในตลาดล่วงหน้า

ผู้ค้าเพื่อการค้าเป็นส่วนใหญ่ของตลาดฟิวเจอร์สทั้งหมดและเป็นผู้มีอิทธิพลหลักของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ รายงานความมุ่งมั่นของผู้ค้าสามารถแสดงความสมดุลของสถานะที่ยาวนานและสถานะสั้นในภาคการตลาดฟิวเจอร์สที่แตกต่างกันซึ่งโดยทั่วไปสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของแนวโน้มราคา

ผู้ค้าหลายรายมองว่าผู้ค้าเพื่อการค้าเป็น "เงินที่ฉลาด" เนื่องจากผู้ค้าในเชิงพาณิชย์กำลังทำงานในอุตสาหกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกิดขึ้นจริงและมีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีการที่อุตสาหกรรมทำอยู่บนพื้นฐานของสิ่งที่พวกเขาเห็นว่าเกิดขึ้นใน บริษัท

ตัวอย่างของผู้ค้าเพื่อการค้าในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ผู้ค้าน้ำมันของ บริษัท น้ำมันอาจใช้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเพื่อขายน้ำมันดิบแทน บริษัท ของพวกเขา

สมมติว่า บริษัท ผลิตน้ำมันได้ 100, 000 บาร์เรลต่อเดือนซึ่งตรงตามข้อกำหนดสำหรับการส่งมอบจริงภายใต้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบที่ระบุไว้ใน Chicago Mercantile Exchange (CME)

สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าแต่ละสัญญามีมูลค่า 1, 000 บาร์เรล ดังนั้นผู้ค้าของงานคือการขาย 100 สัญญาน้ำมันต่อเดือนซึ่งเทียบเท่ากับ 100, 000 บาร์เรลผลิตน้ำมัน

ธุรกรรมเหล่านี้ป้องกันความเสี่ยงของ บริษัท ซึ่งกำหนดผู้ค้าในเชิงพาณิชย์ CFTC

ในทางตรงกันข้ามของการทำธุรกรรมนักเก็งกำไรหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจซื้อสัญญาเหล่านี้บางส่วนโดยคาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น นี่คือผู้ค้าที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ อีกวิธีหนึ่งคือ บริษัท อื่นอาจซื้อสัญญาเนื่องจากพวกเขาต้องการน้ำมันสำหรับธุรกิจของพวกเขา