การลงทุน Coattail คืออะไร?
Coattail investment เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เลียนแบบการซื้อขายของนักลงทุนที่มีชื่อเสียงและประสบความสำเร็จในอดีต โดยการวางการซื้อขายเหล่านี้นักลงทุน "ขี่เสื้อ" ของนักลงทุนที่เคารพนับถือในความหวังของการทำเงินในบัญชีของตัวเอง
วันนี้จากการยื่นเอกสารสาธารณะรายงานข่าวจากสื่อและรายงานที่เขียนโดยผู้จัดการกองทุนทำให้นักลงทุนทั่วไปสามารถเรียนรู้ได้อย่างรวดเร็วว่านักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้วางเงินไว้ที่ใด
ประเด็นที่สำคัญ
- Coattail investment เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เลียนแบบการค้าขายของนักลงทุนที่มีชื่อเสียงและประสบความสำเร็จในอดีตมันเป็นไปได้โดยความจริงที่ว่าผู้จัดการที่มีสินทรัพย์มากกว่า $ 100 ล้านต้องเปิดเผยตำแหน่งของพวกเขาหนึ่งครั้งต่อไตรมาสด้วย ก.ล.ต. แบบฟอร์ม ก.ล.ต. แบบ 13F และสามารถค้นหาได้แบบสาธารณะการลงทุนแบบโคแอตเทลเหมาะสำหรับนักลงทุนแบบ 'ซื้อและถือ' ที่มีระยะเวลานานเนื่องจากกลยุทธ์ดังกล่าวได้รับผลกระทบน้อยกว่าจากความล่าช้าในการยื่นแบบ 13F 90 วัน
Coattail Investments ทำงานอย่างไร
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กำหนดให้นักลงทุนที่จัดการมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์เพื่อเปิดเผยการถือครองของพวกเขาทุกๆ 90 วัน ข้อมูลนี้มีอยู่ในแบบฟอร์ม ก.ล.ต. แบบ 13F ซึ่งบุคคลทั่วไปสามารถเข้าถึงได้อย่างอิสระ
นักลงทุนสามารถติดตามการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในอดีตเช่น Warren Buffett หรือ Carl Icahn อย่างไรก็ตามในการทำเช่นนั้นนักลงทุนควรทราบว่าเนื่องจากความล่าช้า 90 วันในการรับข้อมูลใหม่พวกเขาอาจทำตัวไม่ซิงค์กับนักลงทุนที่พวกเขาต้องการเลียนแบบ
นักลงทุนที่ต้องการใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ coattail ควรระมัดระวังในการตัดสินใจเลือกรูปแบบการลงทุน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการลดการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาบ่อยครั้งอาจเหมาะสมกว่าที่จะติดตาม Warren Buffett เมื่อเปรียบเทียบกับนักลงทุนที่มีกิจกรรมเช่น Carl Icahn ในทางกลับกันนักลงทุนที่มีช่วงเวลาสั้น ๆ อาจไม่เหมาะที่จะทำตามรูปแบบการลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะของบัฟเฟตต์
เนื่องจากช่วงเวลามีความสำคัญมากกว่าสำหรับนักลงทุนเชิงกิจกรรมการลงทุนแบบ coattail อาจเหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนแบบ 'ซื้อและถือ' ที่มีระยะเวลายาวนาน
ตัวอย่างโลกแห่งการลงทุนแบบ Coattail
เพื่อแสดงให้เห็นถึงกระบวนการลงทุนแบบ coattail ให้พิจารณาการยื่นเอกสาร 13F ที่ทำเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2562 โดย Berkshire Hathaway (BRK) บริษัท โฮลดิ้งของ Warren Buffett จากการยื่นนี้เราจะเห็นได้ว่าสำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2019 บัฟเฟตเพิ่มตำแหน่งของเขาใน Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) และ Red Hat (RHT) ประมาณ 11% 3.5%, 2.5% และ 1.2% ตามลำดับ นอกจากนี้เรายังสามารถเห็นได้ว่าเขาลดตำแหน่งใน Charter Communications (CHTR) เพียงไม่ถึง 5%
ตำแหน่งอื่น ๆ ทั้งหมดในพอร์ทโฟลิโอของบัฟเฟตต์ไม่เปลี่ยนแปลงสะท้อนให้เห็นถึงรูปแบบการลงทุนที่มั่นคง นักลงทุนที่ต้องการคัดลอกวิธีของบัฟเฟตต์สามารถตรวจสอบเอกสารที่ยื่นต่อ 13F ของ บริษัท ของเขาเป็นประจำและปรับพอร์ตการลงทุนของพวกเขาตามลำดับ
