นายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายคืออะไร?
นายหน้าตัวแทนจำหน่ายคือบุคคลหรือ บริษัท ในธุรกิจการซื้อและขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของตนเองหรือในนามของลูกค้า คำว่านายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายถูกนำมาใช้ในการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาเพื่ออธิบายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพราะส่วนใหญ่ทำหน้าที่เป็นตัวแทนและผู้ว่าจ้าง นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทำหน้าที่เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ (หรือตัวแทน) เมื่อดำเนินการคำสั่งซื้อในนามของลูกค้าในขณะที่มันทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่ายหรือเงินต้นเมื่อมันซื้อขายสำหรับบัญชีของตัวเอง
ทำความเข้าใจว่าตัวแทนจำหน่ายคืออะไร
นายหน้าตัวแทนจำหน่ายตอบสนองการทำงานที่สำคัญหลายประการในอุตสาหกรรมการเงิน เหล่านี้รวมถึงการให้คำแนะนำการลงทุนแก่ลูกค้าจัดหาสภาพคล่องผ่านกิจกรรมการทำตลาดอำนวยความสะดวกในกิจกรรมการค้าเผยแพร่การวิจัยการลงทุนและการระดมทุนสำหรับ บริษัท นายหน้าตัวแทนจำหน่ายมีขนาดตั้งแต่ร้านบูติกอิสระขนาดเล็กไปจนถึง บริษัท ย่อยขนาดใหญ่ของธนาคารพาณิชย์และการลงทุนขนาดใหญ่
ผู้ค้าหลักทรัพย์มีสองประเภทคือ: บริษัท ขายลวดหรือ บริษัท ที่ขายผลิตภัณฑ์ของตนเองให้กับลูกค้าและตัวแทนจำหน่ายนายหน้าอิสระหรือ บริษัท ที่จำหน่ายผลิตภัณฑ์จากแหล่งภายนอก
มีตัวแทนจำหน่ายนายหน้าซื้อขายกว่า 3, 700 รายให้เลือกตามข้อมูลของหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ดูตัวแทนจำหน่าย 15 รายแรกที่ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ณ เดือนตุลาคม 2561 แสดงให้เห็นถึงสามสิ่งที่ใหญ่ที่สุดดังนี้:
- การลงทุนที่มีความน่าเชื่อถือด้วย AUMCharles Schwab ที่มี 6.85 ล้านล้านดอลลาร์กับ AUMWells Fargo ที่ 1.85 ล้านล้านดอลลาร์ที่มี AUM ที่ 1.6 ล้านล้าน AUM
การทำงานของตัวแทนจำหน่าย - นายหน้า
ตามคำจำกัดความผู้ค้าหลักทรัพย์คือผู้ซื้อและผู้ขายหลักทรัพย์และเป็นตัวแทนจำหน่ายผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่น ๆ ตามชื่อหมายถึงพวกเขาปฏิบัติหน้าที่สองในการดำเนินความรับผิดชอบของพวกเขา ในฐานะตัวแทนจำหน่ายพวกเขาดำเนินการในนามของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยเริ่มต้นธุรกรรมสำหรับบัญชีของ บริษัท เอง ในฐานะนายหน้าพวกเขาจัดการธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของลูกค้า
ในบทบาทคู่ของพวกเขาพวกเขาปฏิบัติหน้าที่สำคัญสองประการ; พวกเขาอำนวยความสะดวกการไหลของหลักทรัพย์ในตลาดเสรีและพวกเขาซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในบัญชีของตนเองเพื่อให้แน่ใจว่ามีตลาดในหลักทรัพย์เหล่านั้นสำหรับลูกค้าของพวกเขา ในเรื่องนี้นายหน้า - ผู้ค้ามีความสำคัญและพวกเขายังได้รับการชดเชยอย่างดีได้รับค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ทั้งหรือทั้งสองด้าน
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
ตัวแทนจำหน่ายที่เชื่อมโยงโดยตรงกับการดำเนินงานของวาณิชธนกิจก็มีส่วนร่วมในการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ เมื่อนายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายทำหน้าที่เป็นตัวแทนของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ไม่ว่าจะเป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักของการเสนอขายหุ้นหรือการเสนอขายพันธบัตรหรือในฐานะสมาชิกขององค์กรการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์พวกเขาเข้าสู่การจัดทำสัญญา ผู้ออกหลักทรัพย์ซึ่งกำหนดให้พวกเขาแจกจ่ายหลักทรัพย์จำนวนหนึ่งที่เสนอขายต่อประชาชนเพื่อแลกกับค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์
พวกเขาอาจได้รับชิ้นส่วนเสนอขายหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของตนเองและอาจต้องทำเช่นนั้นหากพวกเขาไม่สามารถขายหลักทรัพย์ทั้งหมดได้
เมื่อกระบวนการการจัดจำหน่ายเสร็จสมบูรณ์และมีการออกหลักทรัพย์ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ก็จะกลายเป็นผู้จัดจำหน่ายและลูกค้าของพวกเขามักจะเป็นเป้าหมายของความพยายามในการจัดจำหน่ายของพวกเขา ในความพยายามดังกล่าวที่ปรึกษาทางการเงินของ บริษัท จะทำหน้าที่เป็นนายหน้าซื้อขายเพื่อชักชวนลูกค้าของพวกเขาและแนะนำให้ซื้อการรักษาความปลอดภัยสำหรับบัญชีของพวกเขา ในเรื่องนี้ผู้ค้าหลักทรัพย์จะอำนวยความสะดวกให้กับผู้ออกผลประโยชน์ของตัวเอง (ในการเก็บค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย) และลูกค้าของพวกเขาแม้ว่าภาระผูกพันตามสัญญาเพียงอย่างเดียวของพวกเขาคือผู้ออก
ประเด็นที่สำคัญ
- นายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายคือบุคคลหรือ บริษัท ที่ซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและในนามของลูกค้า นายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายทำหน้าที่เป็นนายหน้าหรือตัวแทนเมื่อมีการดำเนินการคำสั่งซื้อในนามของลูกค้าและเป็นตัวแทนจำหน่ายหรือเงินต้นเมื่อทำการซื้อขายสำหรับบัญชีของตัวเอง มีนายหน้าตัวแทนจำหน่ายมากกว่า 3, 700 รายในสองประเภทคือ wirehouse ซึ่งขายผลิตภัณฑ์ของตนเองหรือเป็นนายหน้าตัวแทนอิสระที่จำหน่ายผลิตภัณฑ์จากแหล่งภายนอก
