แม้จะมีการชะลอตัวของตลาดหุ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) ของวอร์เรนบัฟเฟตต์ได้รับการยกย่องว่าเป็นหนึ่งใน บริษัท ชั้นนำของสหรัฐซึ่งเป็นแบบอย่างให้ บริษัท อื่น ๆ แต่ในปี 2019 Berkshire ได้ถูก S & P 500 เข้าทำลายซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 20% ในขณะที่ Berkshire ได้เพิ่มขึ้นเพียง 1% สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่รายหนึ่งกำลังขายกองทุนเพื่อการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของประเทศคือกองทุนเพื่อการเกษียณอายุของพนักงานของรัฐโอเรกอนซึ่งได้ลดการลงทุนในหุ้นของ Berkshire สองในห้าตามที่ Barron's ระบุ
หุ้นของ Berkshire Hathaway ดำเนินการโดยหนึ่งในนักลงทุนและผู้ใจบุญที่มีชื่อเสียงมากที่สุดในยุคของเราตอนนี้ตลาดที่กว้างขึ้นทำให้ S&P 500 สูงถึงจุดสูงสุดใหม่ในปี 2019
ใครจะเป็นบัฟเฟตต์คนต่อไป
ความเป็นผู้นำของบัฟเฟตต์และชาร์ลีมังเกอร์หุ้นส่วนทางธุรกิจที่ยาวนานมานานของเขานั้นเป็นเรื่องยากหากไม่สามารถกระทำได้ หุ้นของ Berkshire กำลังทุกข์ทรมานบางส่วนเนื่องจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับอายุของบัฟเฟตต์ซึ่งทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับว่าซีอีโอคนต่อไปจะเป็นอย่างไรพวกเขาจะใช้เงินสดหมุนเวียนของ Berkshire อย่างไรและพวกเขาจะตัดสินใจลงทุนอย่างไร
เมื่อบัฟเฟตต์ใกล้วันเกิดปีที่ 89 ของเขาในเดือนสิงหาคมหลายคนคาดหวังว่าเขาจะได้แต่งตั้งหนึ่งในสองผู้บริหารระดับสูงของ Berkshire เช่น Greg Abel ซีอีโอของ Berkshire Hathaway Energy Co. หรือ Ajit Jain ประธานฝ่ายปฏิบัติการประกันภัยของ Berkshire Hathaway ในปี 2558 บัฟเฟตต์กล่าวว่าเขามี“ คนที่เหมาะสม” ที่จะประสบความสำเร็จในฐานะซีอีโอ“ พร้อมที่จะรับงานในวันรุ่งขึ้นหลังจากที่ฉันเสียชีวิตหรือลงจากตำแหน่ง” เขาไม่เคยบรรยายความคิดเห็นเหล่านี้
ใครก็ตามที่รับบทบาทจะต้องตัดสินใจเลือกวิธีการใช้จ่ายด้วยเงินสดกว่า 110 พันล้านเหรียญ ในขณะที่บัฟเฟตต์ได้พูดเป็นนัย ๆ ว่าเขาต้องการที่จะซื้อกิจการครั้งใหญ่อีกครั้งการชุมนุมของตลาดทำขึ้นสำหรับการเลือกที่บางเฉียบท่ามกลางเป้าหมายราคาแพง บุคคลนี้จะมีส่วนสำคัญในการร่วมลงทุนด้านการดูแลสุขภาพกับ Amazon.com Inc. (AMZN) และ JPMorgan Chase & Co. (JPM) ชื่อ Haven ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อลดค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพให้กับพนักงาน
คราฟท์ไฮนซ์ผิดพลาด
บัฟเฟตต์ได้รับความเดือดร้อนจาก "ตาดำที่มีชื่อเสียงและการเงิน" ก่อนหน้านี้ในปี 2562 เนื่องจากการสูญเสียกระดาษมูลค่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐที่ บริษัท โอมาฮาเนเบรสกาลงบันทึกเมื่อ บริษัท คราฟท์ไฮนซ์ จำกัด (KHC) ผู้บริโภครายใหญ่ จม บริษัท ได้โพสต์การลดมูลค่า 15.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับแบรนด์คราฟท์และออสการ์เมเยอร์และสินทรัพย์อื่น ๆ ลดการจ่ายเงินปันผลและกล่าวว่าสำนักงาน ก.ล.ต. กำลังตรวจสอบบัญชีของตน
ย้อนกลับไปในปี 2558 บัฟเฟตต์สนับสนุนการควบรวมกิจการของ HJ Heinz และ Kraft Foods Group ที่สร้าง บริษัท ตอนนี้เขาบอกว่า Berkshire จ่ายเกินสำหรับคราฟท์ แต่ไม่มีแผนออกจากการลงทุน หุ้นของกลุ่มบรรจุภัณฑ์อาหารลดลงมากกว่า 46% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาลดลงใกล้ถึง 26% ในปี 2562
คราฟท์ไม่ได้เป็นเพียงหนึ่งในผู้ถือครองของ Berkshire ที่ทำให้การชุมนุมของตลาดกว้างขึ้นในปีนี้ Wells Fargo Corp. (WFC) หนึ่งในหุ้นที่ชื่นชอบของ Buffett ก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเช่นกัน Wells Fargo เผชิญกับความท้าทายที่สำคัญในการค้นหาผู้นำที่เหมาะสมเพื่อช่วยในการทำความสะอาดภาพลักษณ์หลังจากมีเรื่องอื้อฉาวมากมาย ที่กล่าวว่า Apple Inc. (AAPL) ถือหุ้นใหญ่ที่สุดของ Berkshire เพิ่มขึ้น 32.4% YTD
กองทุนบำเหน็จบำนาญ Cuts Berkshire
ในไตรมาสที่สองกองทุนเพื่อการเกษียณอายุของพนักงานออริกอนลดการถือหุ้นในเบิร์กเชียร์ด้วยการขายหุ้นคลาส B มากกว่า 140, 000 หุ้น กองทุนบำเหน็จบำนาญซึ่งจัดอยู่ในลำดับที่ 42 ในรายการเงินบำนาญสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในโลกจากสินทรัพย์ปัจจุบันมีเจ้าของหุ้น Class B Berkshire ประมาณ 223, 000 หุ้น ตั้งแต่การขายไตรมาสที่ 2 หุ้นของ Berkshire ทรุดลงอีก
มองไปข้างหน้า
ในขณะที่หมีกลัวว่านักลงทุนของ Berkshire พึ่งพาความเป็นผู้นำของบัฟเฟตต์และความสำเร็จในอดีตมากเกินไปจนมองประเด็นที่เผชิญหน้าในวันนี้ที่ Berkshire คนอื่น ๆ ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของกลุ่ม บริษัท
“ หุ้นมีมูลค่าต่ำมากเนื่องจากมีโอกาสเติบโตระยะยาวในธุรกิจประกันภัย Burlington Northern และธุรกิจการผลิตบริการและค้าปลีก นอกจากนี้ยังมีความสามารถในการสร้างมูลค่าผ่านการเข้าซื้อกิจการที่สำคัญและการซื้อหุ้นคืน” Jay Jayb นักวิเคราะห์จากบาร์เคลย์กล่าว เรื่องราวของ Investopedia ก่อนหน้านี้ได้อธิบายเหตุผลห้าประการที่แฟน ๆ ของบัฟเฟตต์เห็นคุณค่าของความหดหู่ของ Berkshire ในเวลาที่น่าดึงดูดใจ
