บูลส์เข้ามารายงานก่อนแรงงาน

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

มันเป็นครึ่งวันในตลาดวันนี้ซึ่งจบลงด้วยการได้กำไรอย่างมากสำหรับบูลส์และอีกหนึ่งประวัติการณ์ที่ใกล้ชิดกับ S&P 500 ฉันไม่ทราบว่าฉันสามารถอธิบายความอุดมสมบูรณ์ของวันนี้ได้อย่างเต็มที่หรือไม่ แต่ฉันหวังว่าจะได้ รายงานการว่างงาน (BLS) สถิติแรงงานฉันคิดว่าฉันอาจมีทฤษฎี

ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมารายงาน BLS เชิงบวก (สูงกว่า 200K ตำแหน่ง) ตามมาด้วยผลตอบแทน 30 วันที่เป็นบวกสำหรับ S&P 500 มากกว่า 70% ของเวลาเล็กน้อย รายงานเชิงลบ (งานน้อยกว่า 100K) มีความสัมพันธ์แบบสุ่มเกือบกับผลตอบแทนของ 30 วันถัดไปเว้นแต่ว่าเราจะปรับตัวอย่างนั้นให้แตกต่างกันเล็กน้อย

หากรายงานเป็นลบและ Fed มีส่วนร่วมในการผ่อนคลายทางการเงิน (เช่นอัตราการตัด) แสดงว่าตลาดนั้นสูงขึ้น 30 วันหลังจาก 80% ของเวลา เฟดยังไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ตลาดกำลังตั้งราคาโดยมีโอกาสเกือบ 100% ที่จะทำเช่นนั้นในเดือนกรกฎาคมดังนั้นฉันคิดว่านี่เป็นช่วงเวลาที่ผ่อนคลาย

ผู้ค้าอาจรีบเข้าสู่ตลาดก่อนที่จะรายงานในเช้าวันศุกร์เพื่อใช้ประโยชน์จากปฏิกิริยาการชุมนุมที่น่าจะเกิดขึ้น นี่เป็นหนึ่งในสถานการณ์ที่ข่าวดีคือข่าวดีและข่าวดีก็คือข่าวดีเพราะมันหมายถึงว่าเฟดจะผ่อนคลายต่อไป คุณสามารถดูตัวอย่างของสิ่งที่ฉันหมายถึงจาก 2012 ในแผนภูมิต่อไปนี้ BLS รายงานงานใหม่ 69K ที่ต่ำต้อยว่าอาจ นี่เป็นเพียงก่อนที่เฟดจะเปิดตัวมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณรอบที่สาม (QE-III)

มีข้อแม้เล็ก ๆ อีกหนึ่งข้อสำหรับสถิติเหล่านี้: กำไรหลังจากรายงานที่ไม่ดีมักจะถูกสะสมในสัปดาห์แรกหลังจากข้อมูลถูกปล่อยออกมา ปฏิกิริยาในปี 2012 นั้นเป็นเรื่องผิดปกติในแง่นั้น นั่นหมายความว่าราคาอาจสูงขึ้นสูงเช่นเดียวกับรายงานของธนาคารขนาดใหญ่เนื่องจากมีการประกาศผลประกอบการไตรมาสสองในสองสัปดาห์

S&P 500

ดังที่ฉันได้กล่าวไว้ S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดเวลาในวันนี้ซึ่งไม่ได้จับคู่กับหุ้นขนาดเล็กหรือหุ้นขนส่ง ตามทฤษฎีของ Dow เรายังต้องการเห็นการขนส่ง (หรืออย่างน้อยแคปขนาดเล็ก) ถึงจุดสูงสุดใหม่เพื่อเป็นการยืนยันก่อนที่จะนับกำไรที่ยิ่งใหญ่กว่าจาก S&P 500

ฉันสงสัยว่าสาเหตุส่วนใหญ่ที่ S&P 500 นำดัชนีอื่น ๆ ในวันนี้คือข่าวที่ Christine LaGarde (อดีตหัวหน้ากองทุนการเงินระหว่างประเทศ) ได้รับการเสนอชื่อให้เป็นผู้นำธนาคารกลางยุโรป (ECB) LeGarde ถือเป็นนกพิราบทางการเงินและ บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่ใน S&P 500 อยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าที่จะใช้ประโยชน์จากสิ่งนั้นมากกว่าตัวพิมพ์เล็กส่วนใหญ่

การเสนอชื่อของเธออาจจะไม่ช่วยให้การขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ - เหตุผลที่ชัดเจนสำหรับ "สงครามการค้า" ซึ่งสูงถึงห้าเดือนในวันนี้ นั่นจะเป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนสหรัฐที่จะดูอย่างระมัดระวัง

:

สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับรายงานการจ้างงาน

ผลกำไรกับรายได้: ความแตกต่างคืออะไร

สิ่งที่คาดหวังจากรายได้ตัวอักษร

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - การประหยัดสกุลเงิน

จากมุมมองของความเสี่ยงฉันยังคงมองหาสัญญาณว่าแนวโน้มดีขึ้นจากแนวโน้มของสกุลเงินที่ปลอดภัย ดังที่ฉันได้กล่าวถึงใน Chart Advisor เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) เป็นตัวแทนที่ดีสำหรับความเสี่ยงที่มีความเสี่ยงเพราะมีการยืมเพื่อนำเงินไปซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง นี่เป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่เรียกว่า "การแลกเปลี่ยนเพื่อการค้า" ในตลาด forex

หากฉันแก้ไขผลกระทบของความผันผวนล่าสุดของเงินดอลลาร์สหรัฐเงินเยนก็ยังแข็งแกร่งมาก ในแผนภูมิต่อไปนี้ฉันได้ข้าม JPY ด้วยเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ซึ่งแนวโน้มเชิงลบบ่งชี้ว่าเงินเยนมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ GBP เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายน้อยลงแข็งแกร่งขึ้นเพื่อซื้อ GBP การเปรียบเทียบเดียวกันนี้สอดคล้องกับสกุลเงินสำรองอื่น ๆ เมื่อเทียบกับเงินเยนเช่นกัน

หากนักลงทุนเปลี่ยนไปสู่แนวโน้มที่มีความมั่นใจมากขึ้นเราคาดว่าค่าเงินเยนจะอ่อนค่าลง มันเป็นไปไม่ได้สำหรับตลาดที่จะปรับขึ้นค่าเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น แต่มันจะผิดปกติ การแลกเปลี่ยนข้ามสกุลเงินมีความผันผวนในระดับ 135.70 ซึ่งอาจกลายเป็นจุดเปลี่ยนในสัปดาห์หน้า หากเป็นเช่นนั้นฉันคิดว่าแนวโน้มในเดือนกรกฎาคมจะดีขึ้น

:

การซื้อขาย Forex: คู่มือเริ่มต้น

เป็นไปได้หรือไม่ที่จะวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุน?

ทำไมนักลงทุนรายใหญ่จับตามองตลาดมูลค่า 194 พันล้านดอลลาร์ในกัญชา

บรรทัดล่าง - ความคาดหวังของรายได้เป็นแถบต่ำ

แม้ว่ารายงานแรงงานและข่าวการค้าที่อาจเกิดขึ้นในวันศุกร์มีความสำคัญ แต่รายได้จะมาครอบงำการคาดการณ์สำหรับฤดูร้อนนี้ รายงานธนาคารขนาดใหญ่มีกำหนดจะเริ่มในสัปดาห์ที่ 15 กรกฎาคมและภายในสัปดาห์ถัดไปภาพรวมของรายได้น่าจะง่ายต่อการประเมิน

ฉันคิดว่ายังคงมีสาเหตุในแง่ดีบางประการที่หุ้นสามารถรักษาจุดสูงสุดของพวกเขา Zacks Research รายงานการลดลงของผลประกอบการประมาณ 2.9% ในไตรมาสที่สองซึ่งเป็นระดับต่ำ มันจะไม่ใช้เวลามากสำหรับแนวโน้มที่จะเปลี่ยนในเชิงบวกมากขึ้นถ้าคำแนะนำและ / หรือผลลัพธ์สามารถเอาชนะความคาดหวังที่ลดลงเหล่านั้น